2020-04-20
153
Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.
Со скоростью оборота оборотного капитала связаны:
экономия оборотного капитала (то есть сокращение потребности в оборотном капитале);
прирост объёмов продукции;
увеличение получаемой прибыли;
Таблица 7 - Структура и динамика запасов ООО «Эмилия» за 2009 год
| Актив | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения | |||||
| начало года | конец года | начало года | конец года | в абсол. величинах, тыс. руб. | в удельных весах, % | в % к величинам на начало года | в % к изменениям итога баланса | |
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 2148 | 2453 | 37,05 | 42,78 | 305 | 5,73 | 114,20 | -37,01 |
| Затраты в незавершенном производстве | 15 | 26 | 0,26 | 0,45 | 11 | 0,19 | 173,33 | -1,33 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 3612 | 3231 | 62,30 | 56,35 | -381 | -5,95 | 89,45 | 46,24 |
| Товары отгруженные | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Расходы будущих периодов | 23 | 24 | 0,40 | 0,42 | 1 | 0,02 | 104,35 | -0,12 |
| Прочие запасы и затраты | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого запасы | 5798 | 5734 | 100,00 | 100,00 | -64 | - | 98,90 | 7,77 |
потребность в дополнительных источниках финансирования;
величина уплачиваемых налогов.
Для анализа используют формы годового отчёта № 1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчёт о прибылях и убытках», №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивают показателями: скоростью оборота и периодом оборота.
Показатель оборачиваемости определяется по формуле 16:
Кобак = Np / Асрак, (16)
где Кобак - коэффициент оборачиваемости активов;- выручка от продажи продукции;
Асрак - средняя величина оборотных активов.
Средняя величина оборотных активов определяется по формуле средней арифметической величины активов на начало и конец периодов.
Период оборота определяют по формулам 17 и 18:
Т = Д / Кобак, (17)
Т = Асрак *Д / Np, (18)
где Т - период оборота в днях;
Д - длительность анализируемого периода (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30).
В таблице 8 представлена динамика показателей оборачиваемости активов ООО «Эмилия» за 2008 и 2009 годы.
Таблица 8 - Динамика показателей оборачиваемости активов ООО «Эмилия»
| Показатели | 2008 год | 2009 год | Изменение, +/- |
| Выручка от продажи продукции, тыс. руб. | 61024 | 56235 | -4789 |
| Средняя величина активов, тыс. руб. | 9293 | 9775 | 482 |
| Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. | 7919 | 8507 | 588 |
| Оборачиваемость активов, количество раз. | 6,57 | 5,75 | -0,81 |
| Оборачиваемость оборотных активов, количество раз. | 7,71 | 6,61 | -1,10 |
| Период оборота активов, дни. | 54,82 | 62,58 | 7,75 |
| Период оборота оборотных активов, дни. | 46,72 | 54,46 | 7,74 |
Как следует из приведённых данных, по сравнению с предыдущим годом продолжительность оборота активов увеличилась, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. Также произошло увеличение продолжительности оборота оборотных активов, что характеризуется отрицательно.
Наблюдается замедление оборачиваемости активов и оборотных активов, на чем отрицательно сказывается большая величина запасов предприятия.
В результате имеет место условное привлечение оборотных средств, величину которых определяют по формуле 19:
∆Аобак = Np*(Toт-Тбаз)/360, (19)
где ∆ Аобак - дополнительное привлечение средств в оборот;- выручка от продажи продукции;т,Тбаз - период оборота соответственно отчётного и базисного года.
∆Аобак = 56235 * 7,74 / 360 = 1209 тыс. руб.
Замедление оборачиваемости оборотных активов на 7,74 дня условно привлекло средств на сумму 1209 тыс. руб.
Увеличение дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. Общие изменения объёма дебиторской (кредиторской) задолженности определяют по данным формы №5 годового отчёта.
Для внутреннего анализа дебиторской задолженности используют данные аналитического учёта счетов, предназначенных для обобщения информации о расчётах с дебиторами. Для внутреннего анализа кредиторской задолженности используют данные аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.
Анализ состава и движения дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 9.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало и конец года кредиторская задолженность превышает дебиторскую.
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на конец года в 3 раза, свидетельствует о том, что финансовое состояние организации не будет стабильным, даже при условии, если все потребители полностью погасят свою задолженность. Дебиторская и кредиторская задолженность на начало и конец года состоят из краткосрочной задолженности.
К концу года сумма остатка дебиторской задолженности снизилась до 91,69%, а кредиторской задолженности до 94,76%.
Для управления дебиторской задолженностью можно рекомендовать: проводить на предприятии контроль за состоянием расчётов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как
Таблица 9 - Анализ состава и движения дебиторской (кредиторской) задолженности, тыс. руб.
| Показатели | Движение средств | ||||
| Остаток на начало года | Возникло | Погашено | Остаток на конец года | Темп роста остатка, % | |
| 1.Дебиторская задолженность | 1275 | 66357 | 66463 | 1169 | 91,69 |
| 1.1 краткосрочная в т.ч. просроченная | 1275 | 66357 | 66463 | 1169 | 91,69 |
| - длительностью свыше 3 месяцев | - | - | - | - | - |
| 1.2 долгосрочная в т.ч. просроченная | - | - | - | - | - |
| 2. Кредиторская задолженность | 7495 | 56328 | 56721 | 7102 | 94,76 |
| 2.1 краткосрочная в т.ч. просроченная | 7495 | 56328 | 56721 | 7102 | 94,76 |
| - длительностью свыше 3 месяцев | - | - | - | - | - |
| 2.2 долгосрочная в т.ч. Просроченная | - | - | - | - | - |
значительное повышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости; проводить расширение круга покупателей продукции; использование системы скидок при своевременной оплате.
По результатам анализа кредиторской задолженности можно рекомендовать: отслеживать состояние кредиторской и дебиторской задолженности и их соотношение; контроль состояния расчётов по просроченным задолженностям; расширение системы авансовых платежей.
По данным формы №1 годового отчёта определяют коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности и продолжительности оборота.
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности представлена в таблице 10.
Таблица 10 - Анализ оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности ООО «Эмилия»
| Показатели | 2008 год | 2009 год | Изменение, +/- |
| Выручка от продажи продукции, тыс. руб. | 61024 | 56235 | -4789 |
| Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. | 1328 | 1222 | -106 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты. | 45,95 | 46,02 | 0,07 |
| Период оборота, дни. | 7,83 | 7,82 | -0,01 |
| Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб. | 7001 | 7299 | 298 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты. | 8,72 | 7,70 | -1,01 |
| Период оборота, дни. | 41,30 | 46,73 | 5,42 |
Как следует из приведённых данных, по сравнению с предыдущим годом продолжительность оборота дебиторской задолженности снизился, за счет снижения суммы дебиторской задолженности. За счет этого оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,07 оборота.
По сравнению с предыдущим годом продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась на 5,42. За счет этого оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась на 1,01 оборота.
В таблице 11 представлена динамика показателей деловой активности ООО «Эмилия» за 2008-2009 годы.
Таблица 11 - Динамика показателей деловой активности ООО «Эмилия»
| Наименование показателей | 2008 год | 2009 год | Изменение, +/- |
| Оборачиваемость собственного капитала, обор. | 39,14 | 31,68 | -7,46 |
| Оборачиваемость материально-производственных запасов, обор. | 11,34 | 9,75 | -1,59 |
| Оборачиваемость активов, обор. | 6,57 | 5,75 | -0,81 |
| Оборачиваемость оборотных активов, обор. | 7,71 | 6,61 | -1,10 |
| Период оборота активов, дни. | 54,82 | 62,58 | 7,75 |
| Период оборота оборотных активов, дни. | 46,72 | 54,46 | 7,74 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, обор. | 45,95 | 46,02 | 0,07 |
| Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни. | 7,83 | 7,82 | -0,01 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, | 8,72 | 7,70 | -1,01 |
| Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни. | 41,30 | 46,73 | 5,42 |
В 2009 году снизился коэффициент оборачиваемости активов на 0,81 оборота, в связи с чем на предприятии наблюдается замедление оборачиваемости активов на 7,75 дней.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 1,1 оборота, в связи с чем на предприятии наблюдается замедление оборачиваемости активов на 7,74 дней.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала замедлился на 7,46 оборота. Оборачиваемость собственного капитала в отчетном году снизилась, что можно оценить отрицательно, так же как снижение оборачиваемости материально-производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, оборотных активов.
Общий анализ динамики финансовых результатов проводится на основе формы №2 бухгалтерской отчетности с использованием приемов сравнения и относительных величин динамики.
Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что выручка от продаж в отчетном периоде снизилась на 4789 тыс. руб. и составила 56235 тыс. руб. Такая тенденция изменения выручки обусловлена снижением покупательского спроса на товары и услуги предприятия в условиях экономического кризиса.
Таблица 12 - Анализ динамики финансовых результатов ООО «Эмилия» за 2008 - 2009 годы, тыс. руб.
| Показатели | 2008 год | 2009 год | Отклоне-ние, +/- | Темп роста, % |
| Выручка от продаж | 61024 | 56235 | -4789 | 92,15 |
| Себестоимость продаж товаров, работ, услуг | 56829 | 53851 | -2978 | 94,76 |
| Валовая прибыль | 4195 | 2384 | -1811 | 56,83 |
| Коммерческие расходы | 2550 | 1663 | -887 | 65,22 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 1645 | 721 | -924 | 43,83 |
| Проценты к получению | 1 | 4 | 3 | 400,00 |
| Проценты к уплате | 120 | 185 | 65 | 154,17 |
| Прочие расходы | 324 | 142 | -182 | 43,83 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 1202 | 398 | -804 | 33,11 |
| Налог на прибыль | 250 | 96 | -154 | 38,40 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 952 | 302 | -650 | 31,72 |
Себестоимость продаж товаров также снизилась на 2978 тыс. руб. Коммерческие расходы на предприятии снизились на 887 тыс. руб. за счет снижения транспортных расходов.
Прибыль от продажи товаров и оказания услуг снизилась на 924 тыс. руб. и составила 721 тыс. руб. за счет снижения объема работы предприятия.
Проценты к получению увеличились на 3 тыс. руб. и составили в отчетном году 4 тыс. руб., что положительно влияет на финансовый результат. Проценты получены от банка за пользование денежными средствами.
Проценты к уплате увеличились на 65 тыс. руб. и составили в отчетном году 185 тыс. руб. соответственно, что отрицательно влияет на финансовый результат. Проценты к уплате состоят из процентов, уплаченных предприятием по краткосрочным кредитам.
Прочие расходы снизились на 182 тыс. руб. и составили в отчетном году 142 тыс. руб., что положительно влияет на финансовый результат от основной деятельности. Снижение прочих расходов произошло за счет снижения расходов, связанных с оплатой услуг банка и убытков от реализации активов.
Прибыль до налогообложения снизилась на 804 тыс. руб. и составила в отчетном году 398 тыс. руб. Снижение прибыли до налогообложения повлияло на снижение налога на прибыль предприятия на 154 тыс. руб.
Чистая прибыль в отчетном году составила 302 тыс. руб., что ниже прошлого года на 650 тыс. руб.
Рентабельность деятельности в целом характеризует эффективность работы предприятия, окупаемость его затрат, доходность разных направлений его деятельности. В общем рентабельность определяется, как отношение эффекта к используемым ресурсам.
В таблице 13 представлены основные показатели рентабельности.
Таблица 13 - Динамика показателей рентабельности ООО «Эмилия», %
| Показатели | 2008 год | 2009 год | Отклонение, +/- |
| Рентабельность капитала | 10,24 | 3,09 | -7,15 |
| Рентабельность текущих активов | 12,02 | 3,55 | -8,47 |
| Рентабельность собственного капитала | 61,06 | 17,01 | -44,05 |
| Рентабельность продаж | 2,70 | 1,28 | -1,41 |
| Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения | 1,97 | 0,71 | -1,26 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли | 1,56 | 0,54 | -1,02 |
Рентабельность капитала в 2009 году по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 7,15% и составила 3,09%.
Рентабельность собственного капитала снизилась за рассматриваемый период на 44,05%, что показывает снижение окупаемости собственного капитала.
Рентабельность текущих активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась на 8,47%.
Рентабельность продаж снизилась на 1,41%, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. На прибыль от продаж оказали влияние такие факторы как снижение выручки от продаж и валовой прибыли.
Рентабельность конечной деятельности в отчетном году составила 0,54%, что ниже прошлого года на 1,02%. Это изменение можно оценить как отрицательную тенденцию, так как снизилась окупаемость предприятия.
В отчетном году наблюдается снижение всех показателей рентабельности, на что повлияло снижение выручки от продажи продукции и прибыли.
