Брокерская Деятельность

Брокерской деятельностью признается деятельность по совер­шению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента идти от своего имени и за счет клиента на основании воз­мездных договоров (договоров поручения или комиссии). Профессио­нальный участник РЦБ, занимающийся брокерской деятельностью назы­вается брокером.

Брокерскую деятельность вправе осуществлять юридические лица при наличии соответствующей лицензии ФСФР.

Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвести­рования в ценные бумаги, а также денежные средства, полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете. Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете, и отчитываться перед клиентом.

За оказание посреднических услуг по купле-продаже ценных бумаг брокер получает комиссионное вознаграждение.

При осуществлении брокерской деятельности брокер вправе:

1)  осуществлять куплю-продажу ценных бумаг по поручению клиента;

2) оказывать консультационные услуги по вопросам инвестиций;

3) предоставлять своим клиентам денежные средства по договору зай­ма для приобретения ценных бумаг и под залог этих бумаг.

Дилерская деятельность

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публично­го объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объяв­ленным этим лицом ценам.

Профессиональный участник, осуществляющий дилерскую деятель­ность, называется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией при наличии соответствующей лицензии ФСФР.

При осуществлении дилерской деятельности дилер обязан:

1) заключать договоры купли-продажи ценных бумаг на публично
объявленных им условиях;

2) при отсутствии в объявлении указаний на иные существенные ус­ловия договора купли-продажи заключать договор на существенных усло­виях, предложенных клиентом;

3) раскрывать имеющуюся информацию об эмитенте ценных бумаг при совершении сделок с ценными бумагами этого эмитента.

На дилера возлагается выполнение важнейшей функции — поддер­жание фондового рынка. Принимая на себя обязательства по котировке определенных ценных бумаг, дилеры формируют уровень цен на органи­зованном рынке. Эти цены подлежат публичной котировке, т.е. они дос­тупны всем участникам организованной торговли.

Брокерская и дилерская деятельность на отечественном фондовом рынке может совмещаться при наличии соответствующих лицензий.

При осуществлении профессиональной деятельности на РЦБ броке­ры и дилеры обязаны:

1) добросовестно выполнять поручения клиентов и обязательства по договору купли-продажи, действуя исключительно в интересах клиентов;

2) выполнять поручения клиентов в соответствии с полученными ука­заниями и обеспечивать наилучшие условия исполнения поручений;

3) исполнять сделки, осуществляемые по поручению клиентов, в при­оритетном порядке по сравнению с дилерскими операциями самого бро­кера при совмещении им деятельности брокера и дилера;

4) доводить до клиентов всю необходимую информацию, связанную
с исполнением сделок с ценными бумагами;

5) не допускать манипулирования ценами на рынке ценных бумаг.

Деятельность по управлению ценными бумагами

Деятельность по управлению ценными бумагами — это осуществ­ление юридическим лицом, профессиональным участником РЦБ, от свое­го имени и за вознаграждение деятельности по управлению переданными ему учредителем управления во временное владение денежных средств или ценных бумаг в интересах этого лица или указанных третьих лиц.

Учредитель управления — это собственник передаваемых в довери­тельное управление ценных бумаг и денежных средств.

Объектами доверительного управления могут являться:

—  акции акционерных обществ;

—  облигации коммерческих организаций;

—  государственные облигации любых типов;

—  ценные бумаги иностранных эмитентов, ввезенные на террито­рию РФ для предложения их на внутреннем рынке.

Деятельность по управлению инвестиционными средствами осуще­ствляется на основании договора о доверительном управлении, заключаемого между учредителем управления и доверительным управляющим, по которому учредитель управления передает доверительному управляюще­му на определенный срок ценные бумаги и/или денежные средства, пред­назначенные для проведения операций с ценными бумагами с целью по­лучения дохода.

Условия договора определяются сторонами в соответствии с требова­ниями ГК РФ. Помимо обязательных условий, договор должен содержать инвестиционную декларацию управляющего, определяющую направления и способы инвестирования денежных средств учредителя управления

Инвестиционная декларация должна содержать:

1) определение цели доверительного управления;

2) перечень объектов инвестирования;

3) сведения о структуре активов, которые необходимо поддерживать в течение срока договора;

4)срок действия инвестиционной декларации.

Доверительный управляющий в процессе управления не вправе со­вершать следующие сделки:

1)    приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств
ценные бумаги, ценные бумаги, находящиеся в его собственности;

2)    отчуждать находящиеся в его управлении ценные бумаги в свою
собственность;

3) закладывать находящиеся в управлении ценные бумаги в обеспече­ние исполнения своих обязательств;

4) передавать находящиеся в управлении денежные средства во вкла­ды в пользу третьих яиц.

За свою деятельность доверительный управляющий получает комис­сионное вознаграждение.