2020-06-10
199
Аннотация
Гавина А.В. Финансовое планирование и анализ. - Челябинск: ЮУрГУ, ЭиУ, 2011, _____ с., 28 таблиц. Библиография литературы - 4 наименований.
В курсовом проекте разрабатывается бюджет предприятия на один год, в разработке учитываются инвестиционные задачи и их целесообразность, решаются задачи управления дебиторской задолженностью, предлагается план погашения старых задолженностей предприятия, рассматривается и обосновывается привлечение краткосрочного займа. Также в работе составлена прогнозная отчетность предприятия на конец рассматриваемого периода и проведен ее финансовый анализ.
Оглавление
Введение
1. Баланс на начало года
2. Бюджет предприятия на текущий год
2.1 План сбыта
2.2 Производственная программа
2.3 Сметы расходов
2.4 Обобщенная смета (прогнозный план прибыли и убытка)
2.5 Кассовый план (прогнозный план движения денежных средств)
3. Инвестиционный анализ
3.1 Выбор источника долгосрочного финансирования инвестиционного проекта
3.2 Оценка целесообразности инвестиционного проекта
|
|
|
4. Оценка целесообразности изменения кредитной политики
5. План погашения старых задолженностей
6. Выбор источника краткосрочного финансирования
7. Оценка возможности инвестирования временно свободных денежных средств предприятия
8. Прогноз финансовых документов на конец отчетного периода
9. Финансовый анализ
Заключение
Библиографический список
Введение
Основная цель курсового проекта - составление бюджета предприятия на один год, принятие решения об инвестициях в активы, управление дебиторской задолженностью, оценка возможности привлечения краткосрочного кредита. Означенные цели актуальны для предприятия в любое время; сейчас, когда экономика находится в состоянии кризиса, задачи кредитования и управления задолженностью клиентов актуальны особенно.
Баланс на начало года
На основании исходных данных составим баланс предприятия на начало года и представим его в агрегированном виде.
Таблица 1 - Баланс на начало года
В рублях
| АКТИВ | ПАССИВ | ||||
| 1. Текущие активы | 5. Текущие обязательства | ||||
| 1.1 Наличные | 6000 | 5.1 Кредиты банков | 0 | ||
| 1.2 Дебиторская задолженность | 2100 | 5.2 Прочие займы | 0 | ||
| 1.3 Запасы материалов | 67000 | 5.3 Кредиторская задолженность | - | ||
| 1.4 Готовая продукция | 0 | 5.3.1 Задолженность поставщикам | 15000 | ||
| 1.5 Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 5.3.2 Задолженность бюджету | 19000 | ||
| 1.6. Итого текущие активы | 75100 | 5.4 Итого текущие обязательства | 34000 | ||
| 2. Имущество, находящееся в залоге | 0 | ||||
| 3. Основные активы | 6. Долгосрочные обязательства | 100000 | |||
| 3.1 Земля | 5400 | 7. Собственный капитал
| |||
| 3.2 Оборудование | 433500 | 7.1 Уставный капитал | 68000 | ||
| 3.3 Амортизация | 162000 | 7.2 Нераспределенная прибыль | 150000 | ||
| 3.4 Итого основной капитал | 276900 | 7.3 Итого собственный капитал | 218000 | ||
| 4. Итого активы | 352000 | 8. Итого пассивы | 352000 | ||
Как видно из представленного баланса, большую часть активов предприятия составляют основные средства, пассивов - собственный капитал. Собственных оборотных средств достаточно для поддержания ликвидности на должном уровне, главным образом за счет крупных запасов.
Также предприятие имеет задолженность перед бюджетом по налогам и сборам и банком по привлеченному краткосрочному кредиту. Данные обязательства в планируемом периоде должны быть полностью погашены.
На основе исходных данных разрабатываем бюджет предприятия. Обычно он состоит из двух частей: текущего бюджета - плана доходов и расходов, отражающего результаты оперативной деятельности, и финансового бюджета, включающего в себя прогнозную финансовую отчетность и инвестиционный план.
Бюджет предприятия на текущий год
Текущий бюджет включает в себя следующие документы:
- план сбыта;
- производственную программу;
- сметы расходов;
- обобщенная смета расходов (прогнозный план прибыли и убытка);
- кассовый план.
План сбыта
Планирование производственного процесса предприятия начинается с определения объемов продаж и составления плана сбыта.
Годовой план продаж составляется на основе прогнозных объемов продаж из исходных данных с разбивкой по кварталам и месяцам. Попутно составляется график поступления денежных средств от покупателей с учетом инкассации.
Таблица 2 - План сбыта
| Месяц | Продажи | |
| В единицах | В рублях | |
| Январь | 120 | 132000 |
| Февраль | 300 | 330000 |
| Март | 180 | 198000 |
| Первый квартал | 600 | 660000 |
| Апрель | 100 | 110000 |
| Май | 250 | 275000 |
| Июнь | 150 | 165000 |
| Второй квартал | 500 | 550000 |
| Июль | 160 | 176000 |
| Август | 400 | 440000 |
| Сентябрь | 240 | 264000 |
| Третий квартал | 800 | 880000 |
| Октябрь | 240 | 264000 |
| Ноябрь | 600 | 660000 |
| Декабрь | 360 | 396000 |
| Четвертый квартал | 1200 | 1320000 |
| За год | 3100 | 3410000 |
За год предприятие произведет и продаст 3100 единиц изделий на 3410000 рублей.
Таблица 3 - График ожидаемых поступлений денежных средств в рублях
| Январь | Февраль | Март | Итого 1 кв. | Апрель | Май | Июнь | Итого 2 кв. | |
| Продажи января | 46200 | 79200 | 0 | 125400 | - | - | - | - |
| Продажи февраля | - | 115500 | 198000 | 313500 | - | - | - | - |
| Продажи марта | - | - | 69300 | 69300 | 118800 | - | - | 118800 |
| Поступления в 1 кв. | 46200 | 194700 | 267300 | 508200 | 118800 | - | - | - |
| Продажи апреля | - | - | - | - | 38500 | 66000 | 0 | 104500 |
| Продажи мая | - | - | - | - | - | 96250 | 165000 | 261250 |
| Продажи июня | - | - | - | - | - | - | 57750 | 57750 |
| Продажи 2 квартала | - | - | - | - | 38500 | 162250 | 222750 | 423500 |
| Поступления во 2 кв. | - | - | - | - | 157300 | 162250 | 222750 | 542300 |
| Июль | Август | Сентябрь | Итого 3 кв. | Октябрь | Ноябрь | Декабрь | Итого 4 кв. | |
| Продажи апреля | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Продажи мая | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Продажи июня | 99000 | - | - | 99000 | - | - | - | - |
| Продажи июля | 61600 | 105600 | - | 167200 | - | - | - | - |
| Продажи августа | - | 154000 | 264000 | 418000 | - | - | - | - |
| Продажи сентября | - | - | 92400 | 92400 | 158400 | - | - | 158400 |
| Продажи 3 квартала | 61600 | 259600 | 356400 | 677600 | - | - | - | - |
| Поступления в 3 квартал | 160600 | 259600 | 356400 | 776600 | - | - | - | - |
| Продажи октября | - | - | - | - | 92400 | 158400 | - | 250800 |
| Продажи ноября | - | - | - | - | - | 231000 | 396000 | 627000 |
| Продажи декабря | - | - | - | - | - | - | 138600 | 138600 |
| Продажи 4 квартала | - | - | - | - | 92400 | 389400 | 534600 | 1016400 |
| Поступления в 4 квартал | - | - | - | - | 250800 | 389400 | 534600 | 1174800 |
| Поступление за год | - | - | - | - | - | - | - | 3001900 |
Следовательно, к концу года предприятие получит 3 001 900 рублей от покупателей.
Производственная программа
Производственная программа рассчитывается так, чтобы обеспечить планируемые продажи и желаемый запас готовых изделий на конец периода.
Таблица 4 - Производственная программа предприятия
|
|
|
| Показатель | Январь | Февраль | Март | Итого 1 кв. | Апрель | Май | Июнь | Итого 2 кв. |
| Продажи, ед. | 120 | 300 | 180 | 600 | 100 | 250 | 150 | 500 |
| Запасы ГП на к. кв., ед. | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Запасы ГП на н. кв., ед. | 0 | 5 | 5 | 0 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Производство, ед. | 125 | 300 | 180 | 605 | 100 | 250 | 150 | 500 |
| Показатель | Июль | Август | Сентябрь | Итого 3 кв. | Октябрь | Ноябрь | Декабрь | Итого 4 кв. |
| Продажи, ед. | 160 | 400 | 240 | 800 | 240 | 600 | 360 | 1200 |
| Запасы ГП на к. кв., ед. | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Запасы ГП на н. кв., ед. | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Производство, ед. | 160 | 400 | 240 | 800 | 240 | 600 | 360 | 1200 |
В планируемом периоде предприятие произведет 605 + 500 + 800 + 1200 = 3105 единиц изделий. В плане сбыта годовой объем продаж равен 3100, оставшиеся 5 изделий - запас готовой продукции.
Сметы расходов
Рассчитав производственную программу, определимся с расходами. Для этого составим сметы использования основных материалов, труда, накладных, торговых и административных расходов.
финансовое планирование бюджет задолженность
Одновременно со сметой использования основных материалов составим помесячный график выплат поставщикам.
Таблица 5 - Смета использования основных материалов
| Показатель | Январь | Февраль | Март | Итого 1 кв. | Апрель | Май | Июнь | Итого 2 кв. |
| План производства, ед. | 125 | 300 | 180 | 605 | 100 | 250 | 150 | 500 |
| Потребность для производства материала Х, ед. | 750 | 1800 | 1080 | 3630 | 600 | 1500 | 900 | 3000 |
| Потребность для производства материала Y, ед. | 625 | 1500 | 900 | 3025 | 500 | 1250 | 750 | 2500 |
| Запас материала Х на к. м., ед. | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Запас материала Y на к. м., ед. | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |
| Запас материала Х на н. м., ед. | 5 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Запас материала Y на н. м., ед. | 6 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |
| Закупки материала Х, ед. | 747 | 1800 | 1080 | 3630 | 600 | 1500 | 900 | 3000 |
| Закупки материала Y, ед. | 623 | 1500 | 900 | 3025 | 500 | 1250 | 750 | 2500 |
| Цена за ед. Х, руб. | 13 | 13 | 13 | 13 | 13 | 13 | 13 | 13 |
| Цена за ед. Y, руб. | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 |
| Затраты на закупку материала Х, руб. | 9711 | 23400 | 14040 | 47190 | 7800 | 19500 | 11700 | 39000 |
| Затраты на закупку материала Y, руб. | 8722 | 21000 | 12600 | 42350 | 7000 | 17500 | 10500 | 35000 |
| Общие затраты на закупку, руб. | 18433 | 44400 | 26640 | 89540 | 14800 | 37000 | 22200 | 74000 |
| План производства, ед. | 160 | 400 | 240 | 800 | 240 | 600 | 360 | 1200 |
| Потребность для производства материала Х, ед. | 960 | 2400 | 1440 | 4800 | 1440 | 3600 | 2160 | 7200 |
| Потребность для производства материала Y, ед. | 800 | 2000 | 1200 | 4000 | 1200 | 3000 | 1800 | 6000 |
| Запас материала Х на к. м., ед. | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Запас материала Y на к. м., ед. | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |
| Запас материала Х на н. м., ед. | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Запас материала Y на н. м., ед. | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |
| Закупки материала Х, ед. | 960 | 2400 | 1440 | 4800 | 1440 | 3600 | 2160 | 7200 |
| Закупки материала Y, ед. | 800 | 2000 | 1200 | 4000 | 1200 | 3000 | 1800 | 6000 |
| Цена за ед. Х, руб. | 13 | 13 | 13 | 13 | 13 | 13 | 13 | 13 |
| Цена за ед. Y, руб. | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 |
| Затраты на закупку материала Х, руб. | 12480 | 31200 | 18720 | 62400 | 18720 | 46800 | 28080 | 93600 |
| Затраты на закупку материала Y, руб. | 11200 | 28000 | 16800 | 56000 | 16800 | 42000 | 25200 | 84000 |
| Общие затраты на закупку, руб. | 23680 | 59200 | 35520 | 118400 | 35520 | 88800 | 53280 | 177600 |
|
|
|
В соответствии с производственной программой предприятию необходимо осуществить закупки материалов на общую сумму 459 473 рубля.
В следующей таблице отобразим выплаты поставщикам за планируемый период.
Таблица 6 - График ожидаемых выплат поставщикам в рублях
| Показатель | Январь | Февраль | Март | Итого 1 кв. | Апрель | Май | Июнь | Итого 2 кв. |
| Закупки января | 10138 | 8295 | - | 18433 | - | - | - | - |
| Закупки февраля | - | 24420 | 19980 | 44400 | - | - | - | - |
| Закупки марта | - | - | 14652 | 14652 | 11988 | - | - | 11988 |
| Оплачено в 1 кв. | 10138 | 32715 | 34632 | 77485 | - | - | - | - |
| Закупки апреля | - | - | - | - | 8140 | 6660 | 0 | 14800 |
| Закупки мая | - | - | - | - | 20350 | 16650 | 37000 | |
| Закупки июня | - | - | - | - | 12210 | 12210 | ||
| Итого закупки 2 кв. | - | - | - | - | 8140 | 27010 | 28860 | 64010 |
| Оплачено во 2 кв. | - | - | - | - | 28268 | 27010 | 28860 | 75998 |
| Закупки июля | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Закупки августа | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Закупки сентября | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого закупки 3 кв. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Оплачено в 3 кв. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| закупки октября | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Закупки ноября | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Закупки декабря | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого закупки 4 кв. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Оплачено в 4 кв. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Показатель | Июль | Август | Сентябрь | Итого 3 кв. | Октябрь | Ноябрь | Декабрь | Итого 4 кв. |
| Закупки января | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Закупки февраля | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Закупки марта | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Оплачено в 1 кв. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Закупки апреля | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Закупки мая | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Закупки июня | 9990 | - | - | 9990 | - | - | - | - |
| Итого закупки 2 кв. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Оплачено во 2 кв. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Закупки июля | 13024 | 10656 | 0 | 23680 | - | - | - | - |
| Закупки августа | - | 32560 | 26640 | 59200 | - | - | - | - |
| Закупки сентября | - | - | 19536 | 19536 | 15984 | - | - | 15984 |
| Итого закупки 3 кв. | 13024 | 43216 | 46176 | 102416 | - | - | - | - |
| Оплачено в 3 кв. | 23014 | 43216 | 46176 | 112406 | - | - | - | - |
| закупки октября | - | - | - | - | 19536 | 15984 | 0 | 35520 |
| Закупки ноября | - | - | - | - | - | 48840 | 39960 | 88800 |
| Закупки декабря | - | - | - | - | - | - | 29304 | 29304 |
| Итого закупки 4 кв. | - | - | - | - | 19536 | 64824 | 69264 | 153624 |
| Оплачено в 4 кв. | - | - | - | - | 35520 | 64824 | 69264 | 169608 |
| Оплачено за год | 435497 | |||||||
Далее составляется смета расходов по труду, общезаводским накладным и торгово-административным расходам.
Таблица 7 - Смета по расходам прямых затрат труда, общезаводских накладных, торгово-административных расходов.
| Показатель | Январь | Февраль | Март | Итого 1 кв. | Апрель | Май | Июнь | Итого 2 кв. |
| Труд основных производcтвенных рабочих, руб. | 72000 | 172800 | 103680 | 348480 | 57600 | 144000 | 86400 | 288000 |
| Общезаводские накладные расходы, руб. | - | - | - | 94008 | - | - | - | 80400 |
| Переменные накладные расходы, руб. | 16200 | 38880 | 23328 | 78408 | 12960 | 32400 | 19440 | 64800 |
| Вспомогательные материалы, руб. | 6600 | 15840 | 9504 | 31944 | 5280 | 13200 | 7920 | 26400 |
| Труд вспомогат. рабочих, руб. | 5400 | 12960 | 7776 | 26136 | 4320 | 10800 | 6480 | 21600 |
| Энергия (переменная часть), руб. | 1800 | 4320 | 2592 | 8712 | 1440 | 3600 | 2160 | 7200 |
| Ремонт и техобслуж. (перем. часть.), руб. | 2400 | 5760 | 3456 | 11616 | 1920 | 4800 | 2880 | 9600 |
| Постоянные накладные расходы, руб. | - | - | - | 15600 | - | - | - | 15600 |
| Амортизация, руб. | - | - | - | 14200 | - | - | - | 14200 |
| Энергия (постоян. часть), руб. | - | - | - | 600 | - | - | - | 600 |
| Ремонт и техобслуж. (постоян. часть.), руб. | - | - | - | 800 | - | - | - | 800 |
| Выплаты по накладным расходам (за минусом амортизации), руб. | - | - | - | 79808 | - | - | - | 66200 |
| Переменные торговые и административные расходы, руб. | 2880 | 7200 | 4320 | 14400 | 2400 | 6000 | 3600 | 12000 |
| Постоянные торговые и административные расходы (канцелярские товары, реклама, з/п служащих, прочие), руб. | - | - | - | 24480 | - | - | - | 24480 |
| Итого торговые и административные расходы, руб. | 2880 | 7200 | 4320 | 38880 | 2400 | 6000 | 3600 | 36480 |
| Труд основных производcтвенных рабочих, руб. | 92160 | 230400 | 138240 | 460800 | 138240 | 345600 | 207360 | 691200 |
| Общезаводские накладные расходы, руб. | - | - | - | 119280 | - | - | - | 171120 |
| Переменные накладные расходы, руб. | 20736 | 51840 | 31104 | 103680 | 31104 | 77760 | 46656 | 155520 |
| Вспомогательные материалы, руб. | 8448 | 21120 | 12672 | 42240 | 12672 | 31680 | 19008 | 63360 |
| Труд вспомогат. рабочих, руб. | 6912 | 17280 | 10368 | 34560 | 10368 | 25920 | 15552 | 51840 |
| Энергия (переменная часть), руб. | 2304 | 5760 | 3456 | 11520 | 3456 | 8640 | 5184 | 17280 |
| Ремонт и техобслуж. (перем. часть.), руб. | 3072 | 7680 | 4608 | 15360 | 4608 | 11520 | 6912 | 23040 |
| Постоянные накладные расходы, руб. | - | - | - | 15600 | - | - | - | 15600 |
| Амортизация, руб. | - | - | - | 14200 | - | - | - | 14200 |
| Энергия (постоян. часть), руб. | - | - | - | 600 | - | - | - | 600 |
| Ремонт и техобслуж. (постоян. часть.), руб. | - | - | - | 800 | - | - | - | 800 |
| Выплаты по накладным расходам (за минусом амортизации), руб. | - | - | - | 105080 | - | - | - | 156920 |
| Переменные торговые и административные расходы, руб. | 3840 | 9600 | 5760 | 19200 | 5760 | 14400 | 8640 | 28800 |
| Постоянные торговые и административные расходы (канцелярские товары, реклама, з/п служащих, прочие), руб. | - | - | - | 24480 | - | - | - | 24480 |
| Итого торговые и административные расходы, руб. | 3840 | 9600 | 5760 | 43680 | 5760 | 14400 | 8640 | 53280 |
Исходя из сметы общезаводских накладных и торгово-административных расходов делаем вывод, что общие заводские расходы на конец планируемого года составляют сумму: 94008+ 80400+ 119280+ 171120 = 464808 рублей., а торгово-административные расходы: 38880 + 36480 + 43680 + 53280 = 172320 рублей.
Обобщенная смета (прогнозный план прибыли и убытка)
Все предшествующие расчеты объединяем в обобщенной смете (табл.8). Итоговыми показателями в ней являются планируемые валовая, налогооблагаемая и чистая прибыли. При исчислении прибыли следует исходить из принципа соответствия - расходы должны быть отнесены к отчетному периоду возникновения затрат (а не выплаты денег), связанных с получением доходов, которые в свою очередь должны быть отнесены к отчетному периоду продажи товаров и оказания услуг (а не получения денег). Применение принципа соответствия предполагает специальный метод начислений в учете доходов и расходов, основой которого является факт признания доходов в момент их получения, а расходов в момент их возникновения.
Себестоимость реализации определяется по приведенной ниже формуле и представляет собой себестоимость количества единиц, подлежащих продаже в этот период:
Себестоимость Производственная Запас готовой Запас готовой
реализации = себестоимость + продукции на - продукции на
начало периода конец периода
Величина запаса оценивается по производственной себестоимости:
ЗГПкм
ЗГП км = Спр. кв. ∙,
ОПкв
где ЗГП км - величина запаса готовой продукции на конец месяца (величина запаса готовой продукции на начало следующего месяца), руб.;
Спр. кв. - производственная себестоимость за квартал, руб.;
ЗГПкм - объем запаса ГП на конец месяца, шт.;
ОП кв - объем производства за квартал, шт.
В результате налогообложения определяется располагаемая прибыль - это чистая прибыль, оставшаяся после уплаты налога и остающаяся в распоряжении предприятия.
Таблица 8 - Обобщенная смета в рублях
| Наименование данных | Квартал | Итого | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1. Ожидаемая продажа | 660000 | 550000 | 880000 | 1320000 | 3410000 |
| 2. Производственная себестоимость | 532028 | 442400 | 698480 | 1039920 | 2712828 |
| 2.1 Стоимость материалов | 89540 | 74000 | 118400 | 177600 | 459540 |
| 2.2 Труд основных производственных рабочих | 348480 | 288000 | 460800 | 691200 | 1788480 |
| 2.3 Общезаводские накладные расходы | 94008 | 80400 | 119280 | 171120 | 464808 |
| 3. Запас готовой продукции на начало периода | 0 | 4397 | 4397 | 4397 | - |
| 4. Запас готовой продукции на конец периода | 4397 | 4397 | 4397 | 4397 | - |
| 5. Себестоимость реализации | 527631 | 442400 | 698480 | 1039920 | 2708431 |
| 5.1 Стоимость материалов | 88800 | 74000 | 118400 | 177600 | 458800 |
| 5.2 Труд основных производственных рабочих | 345600 | 288000 | 460800 | 691200 | 1785600 |
| 5.3 Общезаводские накладные расходы | 93231 | 80400 | 119280 | 171120 | 464031 |
| 6. Валовая прибыль | 132369 | 107600 | 181520 | 280080 | 701569 |
| 7. Торговые и административные расходы | 38880 | 36480 | 43680 | 53280 | 172320 |
| 8. Планируемая прибыль от деятельности | 93489 | 71120 | 137840 | 226800 | 529249 |
| 9. Налог на прибыль | 22437 | 17069 | 33082 | 54432 | 127020 |
| 10. Располагаемая прибыль | 71052 | 54051 | 104758 | 172368 | 402229 |
В результате своей деятельности в планируемом году предприятие получит прибыль в размере 402 229 рублей, что говорит о его эффективной работе.
