Оценку ликвидности и платежеспособности проводят в 2 этапа:
1. Определяют излишек или недостаток по каждой группе активов и пассивов, а также рассчитывают текущую и перспективную ликвидность.
Сделаем необходимые расчеты и занесем полученные результаты в таблицу 4.
Таблица 4
Ликвидность баланса за 2009 год
Актив | Пассив | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | ||||||
Группа | На начало периода | На конец периода | Группа | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | |
А1 | 378538 | 222665 | П1 | 3700527 | 1802967 | 3321989 | 1580302 | |
А2 | 4165678 | 3887855 | П2 | 624209 | 1183380 | -3541469 | -2704475 | |
АЗ | 2884153 | 1886986 | ПЗ | 8027686 | 7218674 | 5143533 | 5331688 | |
А4 | 20589759 | 23600323 | П4 | 15665807 | 19392824 | -4923952 | -4207499 | |
На основании расчетов складывается следующее:
То есть условие абсолютно ликвидного баланса не соблюдается. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить величину собственных оборотных средств, коэффициент текущей и перспективной ликвидности. На основании полученных данных составим таблицу.
Таблица 5
Показатели ликвидности
Показатель | На начало периода | На конец периода |
Собственные оборотные средства | -4923952 | -4207499 |
Текущая ликвидность | 219480 | 1124173 |
Перспективная ликвидность | -5143533 | -5331688 |
В результате можно сделать вывод, что в 2009 году предприятие является платежеспособным только на дату составления баланса, так как показатель текущей ликвидности положителен.
2. Расчет и анализ относительных коэффициентов платежеспособности.
Таблица 6
Показатели платежеспособности за 2009 год
Показатель | Начало отчетного периода | Конец отчетного периода | Нормативное значение |
L1 – общий показатель платежеспособности | 0,5 | 0,6 | 1 |
L2 – коэффициент абсолютной ликвидности | 0,000003 | 0,07 | 0,1 |
L3 – коэффициент промежуточной ликвидности | 1,05 | 1,4 | 1 |
L4 – коэффициент текущей ликвидности | 1,7 | 1,5 | 2 |
L5 – коэффициент маневренности функционирующего капитала | 0,9 | 0,6 | Уменьшение в динамике |
L6 – доля оборотных средств в активе | 0,3 | 0,2 | - |
L7 – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,6 | 0,7 | 0,1 |
В результате проведенных расчетов мы видим, что не все рассчитанные показатели соответствуют нормативному значению. Общий показатель платежеспособности и коэффициент абсолютной ликвидности приближаются к нормативному значению только в конце отчетного периода. Это означает, что общий уровень платежеспособности предприятия в 2009 году невысок. Коэффициент промежуточной ликвидности недостаточно высок, а коэффициент текущей близок к нормативному значению в начале отчетного периода. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами достигается и превышает нормативное значение, это свидетельствует о достаточном проценте оборотных активов предприятия, которые финансируются за счет собственных оборотных средств.