Исследование финансовой устойчивости

Оценку финансовой устойчивости следует проводить по следующим этапам:

1. Провести коэффициентный анализ финансовой устойчивости. Для этого рассчитаем показатели финансовой устойчивости и занесем полученные данные в таблицу 7.

Таблица 7

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости

Показатель	2007	2008	2009	Нормативное значение
U1	1,3	0,8	0,5	1,5
U2	2,6	0,7	0,7	0,5
U3	0,4	0,6	0,7	0,4
U4	0,8	1,3	1,9	0,7
U5	0,9	0,8	0,9	>0,6
U6	0,6	0,4	0,3	<0,5

 

Проанализировав данные таблицы, можно сделать вывод, что доля заемного капитала с каждым годом снижается, что благоприятно влияет на деятельности предприятия. Процент финансирования собственными оборотными средствами невысок. Доля собственного капитала в общих источниках финансирования с каждым годом растет, а доля заемного уменьшается, что положительно сказывается на деятельности. Но процент финансирования оборотных активов собственными средствами снижается – это отрицательное явление.

2. Провести трехкомпонентный анализ, то есть анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.

В финансовом анализе выделяют 3 источника финансирования запасов:

− Собственные оборотные средства (СОС) = собственный капитал - внеоборотные активы;

− Собственные оборотные и долгосрочные заемы (функционирующий капитал) (ФК) = собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства;

− Собственные оборотные, долгосрочные и краткосрочные заемы (валовые источники) (ВИ) = собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные обязательства + стр.610.

В зависимости от покрытия запасов данными источниками выделяют 4 типа финансовой устойчивости предприятия:

− Абсолютная финансовая устойчивость {1;1;1}:

СОС>З (запасы)

ФК>З

ВИ>З

− Нормальная финансовая устойчивость {0;1;1}:

СОС<З

ФК>З

ВИ>З

− Неустойчивое финансовое положение {0;0;1}:

СОС<З

ФК<З

ВИ>З

− Кризисное финансовое положение {0;0;0}:

СОС<З

ФК<З

ВИ<З

Проанализируем финансовую устойчивость ООО «ЛУКОЙЛ-КМН» за 2009 год. Для этого рассчитаем источники финансирования запасов.

Запасы за 2009 год =1499215

СОС = -4207499<З

ФК = 1198090<З

ВИ = 14731890>З

Таким образом, в 2009 году в ООО «ЛУКОЙЛ-КМН» неустойчивое финансовое положение.