Вопрос 1. Понятие заемного капитала. Кредиты и займы.

Для финансирования текущих и инвестиционных затрат многим организациям необходимы дополнительные денежные средства. Получить деньги в долг фирма может из разных источников: в банке, у другой организации, у гражданина.

Заемный капитал – это средства, привлекаемые организацией со стороны для финансирования деятельности фирмы в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, а также других источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.

Заемные средства могут быть получены:

· по кредитным договорам, товарным и коммерческим кредитам, межбанковским кредитам;

· от юридических и физических лиц независимо от формы оформления (включая вклады, удостоверенные, в том числе сберегательной книжкой, сберегательным или депозитным сертификатом);

· по собственным долговым обязательствам, оформленным в виде ценных бумаг (векселя, облигации и другие долговые ценные бумаги, по которым согласно условиям их размещения предусматривается начисление процентных (дисконтных) доходов;

· по прочим долговым обязательствам (в том числе оформленные договором банковского счета) независимо от формы и оформления.

С экономической точки зрения внешние обязательства – это источники формирования активов, а с юридической – это долг организации перед третьими лицами (инвесторами, кредиторами и т.п.).

Все формы заемного капитала, используемого фирмой, представляют собой финансовые обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.

Банковский кредит является важным источником заемных средств организации. Кредитно-расчетные отношения организации с коммерческим банком строятся на добровольной основе и обоюдной заинтересованности сторон.

Банковский кредит – это денежные средства, предоставляемые на определенный срок и определенные цели, на возвратной основе и с уплатой процентов за пользование кредитом, организацией, имеющей банковскую лицензию (банком). Между организацией-заемщиком и банком заключается кредитный договор.

Кредитный договор – самостоятельная разновидность заемных отношений, которая представляет собой соглашение, по которому банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик возвратить полученную денежную сумму и уплатить на нее проценты.

Как правило, организация, желающая получить кредит, представляет в банк заявление на получение кредита (кредитную заявку), в котором указываются размер, срок, цель, обеспечение кредита, и прикладываются необходимые документы (учредительные и регистрационные документы; копии контрактов (договоров) на мероприятие, под которое запрашивается кредит; документы, гарантирующие своевременное исполнение обязательств заемщика по полученной ссуде).

Кредитный договор считается заключенным с момента достижения сторонами соглашения по всем существенным условиям, закрепленного в письменной форме. Однако сам кредит считается предоставленным в момент вручения заемщику денежных средств наличными или путем перечисления соответствующих сумм на его расчетный или текущий счет.

В кредитном договоре устанавливаются: сумма и срок кредита, процентная ставка по кредиту, условия и порядок выдачи и погашения кредита, условия использования кредита, формы обеспечения обязательств, санкции за нарушение условий договора кредита и другие условия.

Коммерческие банки предоставляют ссуду своим заемщикам под проценты, получая за счет этого прибыль. Проценты по валютным и рублевым кредитам ориентированы на рыночный уровень и представляют собой ту норму дохода на капитал, передаваемый во временное пользование, которую в качестве компенсации желает получить кредитор.

Организация-заемщик производит начисление процентов в сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в месяц и вне зависимости от предусмотренного договором фактического режима перечисления процентов, то есть систематически (например, ежемесячно); одновременно с возвратом основной суммы долга; после возврата основной суммы долга и т.п.

Особенность кредитного договора заключается в том, что кредит может быть предоставлен только банком или кредитной организацией, которая имеет соответствующую лицензию Центрального банка РФ на совершение таких операций. Вместе с тем организации имеют право выдавать займы. Такие отношения оформляются договором займа.

Договор займа состоит в том, что одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

Вещи, определенные родовыми признаками, характеризуются общими признаками и они заменимы, поэтому при исполнении договора займа обязанная сторона возвращает не именно ту вещь, которую получила по договору займа, а иную, относящуюся к той же родовой группе вещей. По договору займа передаваемые вещи поступают в собственность заемщика, поэтому заимодавец теряет на отданные по договору вещи все права и имеет право требовать возврата лишь аналогичных вещей.

Договор займа в отличие от кредитного договора считается заключенным с момента передачи заимодавцем заемщику денег или иных вещей. Договор может быть заключен как в письменной, так и в устной форме. При этом если заимодавцем является юридическое лицо, договор заключается только в письменной форме.

Договор займа является возмездным, поэтому заемщик обязан уплатить заимодавцу проценты по договору, даже если в условии договора об этом прямо не указано. Размер процентов в этом случае определяется по ставке рефинансирования ЦБ РФ на день уплаты долга. Если стороны заключают безвозмездный договор, такое условие должно быть обязательно включено в договор.

Если предметом договора являются вещи, стороны могут оговорить в договоре стоимость переданных вещей, на которую будут начисляться проценты за пользование займом.

При заключении договора стороны определяют срок возврата займа. При этом может быть предусмотрена конкретная дата, либо момент возврата определяется до востребования (30 дней, в течение которых заемщик обязан возвратить заем заимодавцу).

Заем считается возвращенным либо в момент фактической передачи предмета займа заимодавцу, либо в момент зачисления соответствующих денежных средств на банковский счет заимодавца.

Неисполнение или ненадлежащее исполнение заемщиком договора займа влечет следующие последствия:

· уплата процентов за неисполнение денежного обязательства. Такой вид ответственности применяется, если заемщик не возвращает в срок сумму займа. В этом случае на сумму займа уплачиваются проценты со дня, когда заем должен был быть возвращен, до дня фактического его возврата;

· возмещение убытков;

· досрочное расторжение договора;

· погашение задолженности за счет предоставленного обеспечения или имущества заемщика.

В отличие от банков коммерческие предприятия не могут предоставлять заем из чужих денежных средств, временно находящихся в их распоряжении.

Коммерческий кредит означает кредитование, осуществляемое непосредственно самими участниками производства и реализации товаров (работ, услуг), это кредит, связанный со специальным условием о порядке проведения расчетов, содержащихся в возмездном договоре (купли-продажи, подряда, аренды и т.д.). Обычно договор коммерческого кредита – это сопутствующее обязательство к основному договору, по которому отсрочка или рассрочка платежа равнозначна выдаче краткосрочного кредита. Аванс или предоплату также можно рассматривать как форму коммерческого кредитования.

Товарный кредит – разновидность займа, предназначенного для удовлетворения потребностей лица в продуктах производства, и потребления, которые на момент заключения договора у этого лица отсутствуют.

В соответствии с договором товарного кредита одна сторона (кредитор) обязуется предоставить другой стороне (заемщику) вещи, определяемые родовыми признаками, в размере и на условиях, предусмотренных договором, а другая сторона – вернуть и уплатить проценты за пользование ими.

Главное отличие договора товарного кредита от обычного кредитного договора – его предмет, которым могут быть только вещи, но не денежные средства. Кроме того, в отличие от кредитного договора товарный кредит может быть предоставлен любыми хозяйствующими субъектами.

К договору товарного кредита применяются правила, регулирующие кредитный договор, а именно:

· обязательная письменная форма договора;

· обязанность возврата товарного кредита в срок и в порядке, предусмотренном договором;

· возмездность договора.