Оценка имущественного состояния предприятия

Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства) хозяйственных субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, т.к. по неудовлетворительной структуре баланса принимается решение о несостоятельности предприятия.

Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Оценку имущественного положения организации следует проводить в три этапа:

- анализ интегрированного уплотненного баланса-нетто;

- анализ динамики имущества;

- анализ имущественных показателей.

Цель анализа структуры имущества и средств, вложенных в него, определяется субъектами его осуществляющими.

Цель внешних пользователей - оценить финансовый риск при инвестировании в предприятие.

Цель внутренних пользователей - поиск альтернативных вариантов финансирования своей деятельности.

Источниками формирования имущества являются собственные и заемные средства. Данные о величине собственных источников отражаются в первом разделе пассива баланса. Данные о заемных - во втором соответственно.

Анализ структуры имущества осуществляется с помощью нескольких положений. Но перед тем как описывать теоретические и практические аспекты нашего анализа мы используем баланс предприятия, составим баланс-нетто (приложение В), путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.

В результате анализа уплотненного баланса-нетто можно сделать следующие выводы: за отчетный период имущество организации возросло на 1674 тыс. руб., т.е. на 162,68 %, в том числе за счет появления основных средств, увеличения объема основного капитала – на 88 тыс.руб и прироста оборотного капитала – 2614 тыс. руб. Так же в несколько раз увеличился запас денежных средств, изменение составило 585 тыс. руб. Данные колонки 10 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.

В целом следует заметить, что структура совокупных активов характеризуется незначительным понижением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 95%, уменьшившись в течение года (-3,29 %), и появлением внеоборотных активов, которые на конец года составили 5% от всех активов предприятия, что можно оценить как благоприятную тенденцию.

Таким образом, валюта баланса увеличилась с 1029 тыс. руб. до 2703 тыс. руб. что в целом характеризует наращивание производственного потенциала ООО «Рифор».

 Особо следует отметить рост краткосрочных пассивов фирмы (с 914 тыс. руб. до 1990 тыс. руб. – почти на 118%), что однозначно можно рассматривать как негативную тенденцию. С другой стороны можно отметить незначительное снижение доли краткосрочных пассивов (0,8%) за счет соответствующего увеличения доли долгосрочных пассивов, что положительно характеризует деятельность организации.

Таблица 1 - Оценка динамики имущества ООО «Рифор»

При оценке динамики имущества ООО «Рифор» выявлены следующие результаты:

- образованы иммобилизованные активы;

- мобильные активы увеличились с 1029 тыс. руб. до 2614 тыс. руб. (на 154%). Рост мобильных активов обусловлен увеличением «быстрых» денежных средств (на р/с и в кассе) на 1462,50%, а т.ж. производственных запасов (с 101 до 2614 тыс. руб. – на 624,75%). Динамику дебиторской задолженности анализировать представляется нецелесообразным, так как эта величины в течение года снизилась почти на 40% по отношению к валюте баланса;

- общий объем имущества увеличился с 1029 тыс. руб. до 2703 тыс. руб. (на 162,68%), что при прочих равных условиях положительно характеризует имущественное положение ООО «Рифор».

Формализованными критериями, имевших место качественных изменений имущественного положения предприятия и степени их прогрессивности, выступают и такие показатели, как доля активной части основных средств, коэффициенты годности, обновление выбытья и износа.