Анализ рентабельности и деловой активности

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать данные показатели с учетом инфляционных процессов.

Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. В нашем случае этот показатель вырос с начала года на 3%. Предприятие рентабельно. Чистая прибыль выросла с 1 тыс. руб. до 12 тыс. руб. В целом рентабельность предприятия значительно улучшилась. Если на начало анализируемого периода ООО «Рифор» даже не окупало свои расходы (было убыточным), то на конец - период окупаемости составил 1 год.

Таблица 2 - Оценка рентабельности

Показатель				Формула расчета		На начало периода, ед.	На конец периода, ед.
Чистая прибыль				Балансовая прибыль - платежи в бюджет	с. 140-с.150 (ф. №2)	1	12
Рентабельность продукции				прибыль от реализации / выручка от реализации	с. 050 / с.010	0,0033	0,0106
Рентабельность основной деятельности				прибыль от реализации / затраты на производство и сбыт продукции	с. 050 / (с.020 + с.030 + с.040)	0,0033	0,0107

 

Продолжение таблицы 2

Показатель	Формула расчета		На начало периода, ед.	На конец периода, ед.
Рентабельность совокупного капитала	чистая прибыль / итог среднего баланса – нетто	(с.140 – с.150 (ф.№2)) / (с.399 – с.390 – с.252 – с.244 (ф.№1))	-	-
Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль / средняя величина собственного капитала	(с.140 – с.150 (ф.№2)) /(с.490 – с.390- с.252- с.244 (ф.№1))	-0,25	1,09
Период окупаемости собственного капитала	средняя величина собственного капитала / чистая прибыль	(с.490- с.390- с.252- с.244 (ф.№1)) / (с.140- с.150 (ф.№2))	-4	0,92

 «Золотое правило экономики» гласит:

1) темп роста балансовой прибыли должен опережать темп роста выручки от реализации, что означает рост рентабельности производства;

2) темп роста выручки от реализации должен опережать темп роста активов, что означает повышение эффективности использования активов;

3) все темпы роста должны быть более 100%.

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев.

В первом случае неформальными критериями могут быть широта оказываемых услуг и рынков сбыта продукции, наличие прогрессивных форм управления и репутация предприятия, условия работы и отдыха работников, вплоть до наличия автостоянки и удобных подъездных путей.

Так как данная дипломная работа заключается в анализе финансового состояния предприятия, то рассмотрим хозяйственную деятельность анализируемого предприятия в данном аспекте, и дадим количественную оценку позволяющую проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.

Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основными из них являются показатели выработки, фондоотдачи, устойчивости экономического роста и показатели оборачиваемости.

Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов предприятия независимо от источников их привлечения, т. е. показывают, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая стоимостная единица активов.

Таблица 3 - Оценка деловой активности

Показатель	Формула расчета		На начало периода, ед	На конец периода, ед
3.1 Выручка от реализации	---	С. 010	5709	19784
3.2 Чистая прибыль	---	с.140-с.150	1	12
3.3 Производительность труда	Выручка от реализации / среднесписочная численность	с.010(ф.№2) / с.850 (ф.№5)	475,7	1237
3.4 Фондоотдача	Выручка от реализации / средняя стоимость основных средств	с.010 (ф.№2) / с.120 (ф.№1)	-	224,8
3.5 Оборачиваемость средств в расчетах (в обротах)	Выручка от реализации / средняя дебиторская задолженность	с.010 (ф.№2) / с.240 (ф.№1)	6,4	15,7
3.6 Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	360 дней / показатель 5.5	---	56,25	22,9
3.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах)	себестоимость реализации / средние запасы	с.020 (ф.№2) / (с.210+с.220 (ф.№1))	53,4	25,9
3.8 Оборачиваемость запасов (в днях)	360 дней / показатель 5.7	---	6,7	13,9
3.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	ср. кредиторская задолженность × 360 дн / себестоимость реализации	(с.611+ с.621+ с.622+ с.627 (ф.№1)) / с.020 (ф. №2)	0,02	0,03

Продолжение таблицы 3

Показатель	Формула расчета		На начало периода, ед	На конец периода, ед
3.10 Продолжительность операционного цикла	показатель 5.6 + показатель 5.8	---	62,95	36,8
3.11 Продолжительность финансового цикла	показатель 5.10 – показатель 5.9	---	62,93	36,77
3.12 Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	ср дебиторская задолженность / выручка от реализации	См. алгоритм для показателя 5.5	0,16	0,06
3.13 Оборачиваемость собственного капитала	выручка от реализации / средняя величина собственного капитала	с.010 (ф.№2) / (с.490- с.390- с.252- с.244 (ф.№1))	1427,25	1798,5

 

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившегося соотношения между различными источниками финансирования.

Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность, кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производственного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Анализируя рассчитанные показатели можно сделать вывод о хорошей деловой активности ООО «Рифор». Об этом говорит динамика следующих показателей:

- выручка от реализации возросла на 346,5% (с 5709 тыс. руб. до 19784 тыс. руб.);

- увеличилась чистая прибыль предприятия (с 1 тыс. руб. до 12 тыс. руб.);

отдача основных производственных фондов (фондоотдача) возросла до 224,80 руб.;  

- возросла оборачиваемость средств в расчетах с 6,4 об. на начало до 15,7 об. в год на конец;

- уменьшилась продолжительность операционного цикла с 63 до 37 дней;

- значительно снизилась продолжительность финансового цикла с 62 до 36 дней.