double arrow

Система показателей Бивера и их значение применительно к российской отчетности


Показатели

Алгоритм (методика) расчета

Значение показателей по группам предприятий

Группа 1 –благополучные компании (нормальное финансовое положение) Группа 2 – за 5 лет до банкротства (неустойчивое  финансовое положение) Группа 3 - за один год до банкротства (кризисное финансовое положение)
1. Коэффициент Бивера К1=Чистая прибыль + амортизация / заемный капитал Больше 0,4 Около 0,2 До -0,15
2. Коэфициент текущей ликвидности К2 = оборотные активы/ краткосрочные обязательства ≤ 3,2 ≤ 2 ≤ 1

Окончание табл. 3.6

1 2 3 4 5
3. Экономическая рентабельность, %   К3 = чистая прибыль / Активы × 100%   6-8 и более 5-2 От 1 до -22
4. Финансовый леверидж, % К4 = заемный капитал / Пассивы × 100% ≤ 35 40-60 80 и более
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами ( доля чистого оборотного капитала в оборотных активах) К5 = собственный капитал – внеоборотные активы / оборотные активы 0,4 и более 0,3-0,1 Менее 0,1 или со знаком (-)

 


Источники

1. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности : Практикум / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М. : ИКЦ «Дело и сервис », 2008. С. 19.

Задание для самостоятельной работы.

Используя данные таблицы 3.6, рассчитать значения показателей системы Бивера, сопоставить с критериальными значениями, позволяющими отнести предприятие в соответствующие группы по каждому коэффициенту, охарактеризовать финансовое положение предприятия, оценить его перспективы, сформулировать выводы.

4.С учетом многообразия показателей финансовой устойчивости и различий уровня их критических оценок и возникающих в связи с этим сложностей в оценке кредитоспособности предприятия особую значимость приобретает так называемый скоринговый анализ. Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х годов. Сущность этой методики состоит в классификации предприятий  по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок. В качестве примера необходимо рассмотреть простую скоринговую модель с тремя финансовыми показателями, приведенными в таблице 3.7.




Таблица 3.7

Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

Показатель

Границы классов согласно критериям

1 класс 2 класс 3 класс 4 класс 5 класс
1. Рентабельность совокупного капитала, % 30 и выше (50 баллов) 29,9 – 20 (49,9 – 35 баллов) 19,9 – 10 (34,9 – 20 баллов) 9,9 – 1 (19,9 – 5 баллов) менее 1 (0 баллов)
2. Коэффициент текущей ликвидности 2,0 и выше (30 баллов) 1,99 – 1,7 (29,9 – 20 баллов) 1,69 – 1,4 (19,9 – 10 баллов) 1,39 – 1,1 (9,9 – 1 баллов) 1 и ниже (0 баллов)
3. Коэффициент финансовой независимости 0,7 и выше (20 баллов) 0,69 – 0,45 (19,9 – 10 баллов) 0,44 – 0,30 (9,9 – 5 баллов) 0,29 – 0,20 (5 – 1 баллов) менее 0,20 (0 баллов)
Границы классов 100 баллов 99 – 65 баллов 64 – 35 баллов 34 – 6 баллов 0 баллов

 

Классы предприятий характеризуются по следующим признакам и параметрам:

1 класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

2 класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

3 класс – проблемные предприятия;

4 класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

5 класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.



Согласно этим критериям, при использовании данных бухгалтерского баланса, приведенных в данной теме (табл. 3.4) можно определить, к какому классу относится анализируемое предприятие. Результаты скорингового анализа приведены в таблице 3.8.

 

Таблица 3.8

Обобщающая оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

Номер показателя

Значение на конец периода

Фактический уровень показателя Количество баллов
1 41,2 50
2 1,53 14,3
3 0,64 17,9
итого х 82,2

Таким образом, результаты анализа свидетельствуют о том, что по степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, анализируемое предприятие относится ко 2 классу. Но в таких случаях вполне целесообразно проанализировать его финансовое положение в динамике за несколько лет (3- 5 лет), что позволяет выявить тенденцию изменения его финансовой устойчивости. Кроме того, диапазон показателей можно усилить, добавив несколько важных финансовых коэффициентов.

Источники

1. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г. В. Савицкая. – М. : ИНФРА-М, 2007. С. 492–494.

2. Попова, Л. В. Учет и анализ банкротств : учебное пособие /             Л. В. Попова, И. А. Маслова. – М. : Дело и сервис, 2009. С. 157–158.

Задание для самостоятельной работы

Используя один из вариантов данных бухгалтерского баланса, приведенных в таблице 1.3 первой темы, а также классификацию предприятий по сводным критериям, приведенным в нижеследующей таблице 3.9, определить к какому классу относится предприятие, дать оценку его финансовому положению, сделать выводы. Подсчет баллов по каждому показателю произвести как на начало, так и на конец года по аналогии расчета таблицы 3.8. Условия выполнения задания приведены в таблице 3.9, характеристика классов дана в подтабличных примечаниях.

Таблица 3.9

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: