double arrow

Формула расчета модели


Оценка финансового состояния предприятия по модели Дронова-Резника-Буниной

Еще одна интересная рейтинговая модель была разработана Дроновым-Резником-Буниной. Рейтинговая оценка строится на финансовых коэффициентах из трех групп: финансовая устойчивость, ликвидность, финансовая деятельность.

Таблица 23 – Рейтинговая модель Дронова-Резника-Буниной

Группа показателей финансовой устойчивости
Коэффициент автономии – К1, Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – К2, Коэффициент обеспеченности запасами и затратами из собственных источников – К3, Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения – К4, Коэффициент структуры капитала – К5, Коэффициент финансовой зависимости – К6,
Группа показателей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности – К7, Коэффициент фактической платежеспособности предприятия – К8, Коэффициент абсолютной ликвидности – К9,
Группа показателей финансовой деятельности
Коэффициент рентабельности продаж – К10, Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов – К11, Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств – К12, Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотых активов – К13.

Формула расчета модели:

R = 0.45*(0.25*K1+0.15*K2+0.1*K3+0.2*K4+0.15*K5+0.15*K6) + 0.35*(0.1*K7+0.3*K8+0.6*K9) + 0.2*(0.4*K10+0.2*K11+0.2*K12+0.2*K13)

 

Оценка финансового состояния предприятия по модели Де Паляна

Рассмотрим зарубежную модель, в которой весовые значения подбирались экспертно. Будем говорить о модели французского ученого Ж. Де Паляна (Depalyan J.). Иногда в литературе эта модель имеет название метод credit-men.

Формула расчета модели:

R= 25*K1+ 25*K2+ 10*K3+ 20*K4+ 20*K5

Таблица 24 – Модель Ж. Де Паляна

Коэффициент Формула расчета Расчет по РСБУ
К1 К1= (Денежные средства + Краткосрочные обязательства + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (стр.1240+стр.1250) / (стр.1510+ стр.1520стр.1540+стр.1550)
К2 К2= Собственный капитал / (Краткосрочные + Долгосрочные обязательства) стр.1300 / (стр.1400+стр.1500)
К3 К3= Собственный капитал / Внеоборотные активы стр.1300 / стр.1100
К4 К4= Выручка / Средняя величина запасов стр.2110 / [(стр.1210нп.+ стр.1210кп.)*0,5]
К5 К5= Выручка от продаж / Средняя сумма дебиторской задолженности стр.2110 / [(стр.1230нп.+ стр.1230кп.)*0,5]

Примечание:




Расшифровка названий коэффициентов, используемых в модели, представлена ниже.

К1 – коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio),

К2 – коэффициент кредитоспособности (Debt Ratio),

К3 – коэффициент иммобилизации собственного капитала,

К4 – коэффициент оборачиваемости запасов,

К5 – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

 

Наибольшие веса имеют первые два коэффициента К1 и К2. Именно они определяют в большей степени рейтинговый показатель.

Оценка финансового состояния предприятия по модели

Если R>100 – финансовая ситуация предприятия не вызывает опасений.

Если R<100 – финансовая ситуация является критической и предприятие в будущем возможно станет банкротом.

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой