double arrow

Оценка кредитоспособности заемщика, рекомендованная Центральным банком РФ и Сбербанком России


Из рекомендаций Центрального банка России по оценке финансового состояния заемщиков следует, что кредитоспособность оценивается каждым кредитором по собственной методике, используемые при этом показатели могут относиться к следующим видам анализа:

1. Экспресс-анализ. Особое внимание уделяется «больным» статьям, в том числе, убыткам и кредитам, не погашенным в срок; уровню износа основных средств, которые могут быть предметом залога; динамике основных показателей: стоимости чистых активов, финансовых результатов, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, наличию неденежных форм расчетов.

2. Анализ денежного потока организации от текущей деятельности (анализ оборотов по счетам). Положительный денежный поток формируется под воздействием факторов, перечисленных в уравнении[13]:

ДПтек = Пч +АО+ΔЗкр.-ΔЗдеб-ΔЗ,                                                      (7)

где Пч – чистая прибыль;

АО – амортизация;

ΔЗкр.- прирост кредиторской задолженности;

ΔЗдеб – прирост дебиторской задолженности;

ΔЗ – прирост запасов.

Очевидно, что кредитоспособная организация должна характеризоваться устойчивым денежным потоком от текущей деятельности, при этом величина кредита зачастую определяется величиной денежного потока.

3. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности. основные показатели: коэффициент независимости, соотношение выданных кредитов и собственного капитала, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент покрытия процентов и основной суммы долга, соотношение кредитов с месячной выручкой от реализации.

4. Анализ деловой активности. При выдаче краткосрочных кредитов на пополнение оборотных средств особое значение имеет длительность операционного и финансового циклов, длительность оборота запасов и срок погашения дебиторской задолженности, так как именно длительность операционного цикла определяет срок кредита на пополнение оборотных средств.

5. Анализ рентабельности. Основные показатели: рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, контролируемость расходов.

Алгоритм расчета показателей, рекомендуемых Центральным банком для оценки кредитоспособности, а также их оптимальные значения (по мнению ЦБ РФ) и максимальный балл, который соответствует оптимальным значениям, приведены в таблице 5.




Таблица 5. Состав коэффициентов для оценки кредитоспособности                       

Показатель Расчет

Оптимальное значение

Максимальный балл

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент финансового рычага

[(Кредиты банков и Денежные средства)/Собственный капитал]*100

Менее 20 % 8
Коэффициент финансовой зависимости

(Сумма обязательств/Собственный капитал)*100

Менее 20 % 8

Показатели ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы/Краткосрочные обязательства

Более 2 4
Коэффициент абсолютной ликвидности

Денежные средства/краткосрочные обязательства

Более 0,8 5

Показатели деловой активности

Оборачиваемость дебиторской задолженности

(Дебиторская задолженность/Выручка)*365

До 30 дней 8
Оборачиваемость кредиторской задолженности

(Кредиторская задолженность/Выручка)*365

До 30 дней 6
Оборачиваемость запасов

(Запасы/Себестоимость)*365

До 30 дней 6
Норма валовой прибыли

(Валовая прибыль/Выручка)*100

Более 35 % 40
Норма чистой прибыли

(Чистая прибыль/Выручка)*100

Более 12 % 40
Коэффициент процентного покрытия

(Прибыль до налогообложения и выплаты процентов / Проценты к уплате)



Более 9 25
Рентабельность капитала

(Чистая прибыль/Собственный капитал)*100

Более 15 % 35
Фондоотдача

(Выручка от продаж/Основные средства)

Более 2 40
         

По результатам суммы набранных баллов, финансовое состояние предприятия-заемщика оценивается так:  очень хорошее, если набрано более 200 баллов; хорошее, если набрано от 171 до 200 баллов;  среднее, если набрано от 131 до 170 баллов; плохое, если набрано от 101 до 130 баллов;  очень плохое, если набрано менее 100 баллов.

Как следует из таблицы 5, особенное значение здесь придается показателям рентабельности, что отражает понятие кредитоспособности как функции эффективности, а не ликвидности и финансовой устойчивости, которые, конечно, учитываются, но в меньшей степени. Итак, методика ЦБ РФ в большей степени нацелена на оценку долгосрочной кредитоспособности.

Методика анализа кредитоспособности должна учитывать срок кредитования – до года и или свыше. В первом случае определяется краткосрочная кредитоспособность, во втором – долгосрочная. Особенностью, при определении краткосрочной кредитоспособности является то, что основными оценочными индикаторами служат коэффициенты оборачиваемости и ликвидности, в том числе, абсолютной, промежуточной и текущей. В случае установления долгосрочной кредитоспособности оценивается перспективное положение организации и возможность генерации денежных потоков в будущем, в этом случае надо больше внимания уделять показателям рентабельности активов, соотношениям кредита и денежного потока или выручки. Кроме того, при долгосрочном кредитовании в большей степени учитывается обеспеченность заемщика внеоборотными активами, в том числе, основными средствами, а также их состояние.

Наиболее известной методикой определения степени кредитоспособности организации является методика Сбербанка России, которая носит признаки краткосрочной кредитоспособности и базируется на расчете 5 коэффициентов:

К1 – коэффициент абсолютной ликвидности (отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов);

К2 – промежуточный коэффициент покрытия (отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов);

К3 – коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов за вычетом расходов будущих периодов к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов);

К4 – соотношение собственных и заемных средств;

К5 – рентабельность продукции (продаж) отношение прибыли от продаж к выручке (нетто) от продажи товаров.

Итоговый балл заемщика устанавливается по методу суммы мест в соответствии с зависимостью[14]:

Б= 0,11*к1+0,05*к2+0,42*к3+0,21*к4+0,21*к5,                           (8)

где к1, к2, к3, к4, к5 – категории коэффициентов К1,К2,К3,К4,К5, установленные в соответствии с таблицей 2 и принимающие значения 1,2,3.

Класс кредитоспособности заемщика в соответствии с рассматриваемой методикой, определяется по итоговому баллу:

 - первоклассные заемщик, кредитование которых не вызывает сомнений, имеют балл, значение которого не превышает 1,05 (такое значение формируется, если все коэффициенты относятся к первой категории, за исключением второго, который может быть второй категории);

- второклассные заемщики, кредитование которых требует дополнительной проверки, имеют балл, значение которого находится в пределах от 1,05 до 2,42;

третьеклассные заемщики, кредитование которых связано с повышенным риском, имеют балл, значение которого превышает 2,42.

Таблица 6. Критерии определения категории коэффициентов                    

Коэффициент

категория

первая вторая третья
К1 0,2 и выше 0,15-2 Менее 0,15
К2 0,8 и выше 0,5-0,8 Менее 0,5
К3 2,0 и выше 1,0-2,0 Менее 1,0
К4 1,0 и выше 0,7-1,0 Менее 0,7
К5 0,15 и выше Менее 0,15 Менее 0

Недостатком этой методики оценки кредитоспособности является то, что в соответствии с ней заемщики, обычно, попадают во второй класс кредитоспособности, а это, значит, что нужна дополнительная проверка.

В то же время, расчет балла кредитоспособности за несколько периодов позволяет отследить динамику изменения кредитоспособности, что само по себе представляет определенный интерес для кредитора, с точки зрения, прогноза будущего изменения кредитоспособности.

Итак, можно сделать следующие выводы.

Кредитоспособность организации, под которой понимается её способность и намерение полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, в определенной (но не исчерпывающей) степени может анализироваться по данным бухгалтерской отчетности.

Для оценки финансовой составляющей кредитоспособности обязательными должны быть следующие группы коэффициентов: 1) ликвидность баланса; 2) финансовая устойчивость; 3) оборачиваемость средств; 4) рентабельность активов и затрат.

Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает: разработку системы оценочных показателей, определения критериальных границ этих показателей, их ранжирование и оценку суммарной кредитоспособности.

Для рейтинговой оценки используются полученные на этапе общего анализа три группы коэффициентов, а именно:финансового левереджа, ликвидности, рентабельности, а также данные анализа деловой активности предприятия.

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика рассчитывается на основе полученных значений финансовых коэффициентов и является заключительным обобщающим выводом анализа кредитоспособности клиента.

Наиболее известной методикой определения степени кредитоспособности организации является методика Сбербанка России, которая носит признаки краткосрочной кредитоспособности и базируется на расчете 5 коэффициентов

Все рассмотренные вопросы, связанные с определением кредитоспособности заемщика, дают возможность получить максимально объективный результат, что позволяет не только банку уменьшить свои риски от проводимых операций, но и способствовать усилиям другого субъекта кредитных отношений - заемщика - в повышении эффективности деятельности.

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: