2020-09-24
89
ТЕМА 10. ИННОВАЦИОННО - ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
Организация инновационного процесса
на предприятии
Инновация (нововведение) – это результат определенной деятельности, проявляющийся как реализованная идея, имеющая новизну (разработка, создание и распространение новых изделий, технологий, форм и методов организации производства, труда и управления). Это процесс, главной функцией которого является изменение
Согласно И. Шумпетеру в основе инноваций заложено пять типичных изменений:
1) использование новой техники, новых технологий;
2) внедрение продукции с новыми свойствами;
3) использование нового сырья;
4) изменения в организации производства и его материально-техническом обеспечении;
5) появление новых рынков сбыта [6].
В зависимости от параметров, характеризующих инновационную деятельность предприятия, инновации подразделяются на продуктовые и процессные.
Продуктовые инновации – касаются новых материалов, полуфабрикатов, комплектующих и принципиально новых продуктов.
Процессные инновации – включают работы по исследованию и внедрению новых методов организации производства и новых технологий, совершенствованию качества продукции и процессов. В результате таких работ может измениться организационная структура предприятия.
Внешние причины нововведений - научно-технический прогресс, изменение потребностей людей, насыщение рынка товарами, угроза проигрыша в конкурентной борьбе.
Внутренние причины нововведений - стремление производителя увеличить сбыт товара, расширить свой рынок, уменьшить зависимость от реализации только одного товара, создать образ предприятия - «новатора».
Инновационный процесс – это последовательность действий, характеризующаяся временной продолжительностью в ходе движения от идеи до конкретного продукта. Это процесс, главной функцией которого является изменение с целью внедрения и использования. Инновационный процесс имеет циклический характер, распадается на отдельные этапы (см. рисунок 10.1):
ФИ Þ ПИ Þ Р и Пр Þ С Þ ОС Þ ПП Þ М Þ Сб
ФИ - фундаментальные научные исследования;
ПИ - прикладные научные исследования;
РиПр - разработка и проектирование;
С - создание (строительство);
ОС - освоение;
ПП - промышленное производство;
М - маркетинг;
Сб - сбыт.
Рис. 10.1. Структура инновационного цикла
Для быстрого и успешного распространения инноваций на предприятии нужна развитая инфраструктура проведения этих работ и руководства ими, т.е. инновационный менеджмент.
Инновационный менеджмент – это совокупность принципов, методов и форм управления инновационными процессами (инновационной деятельностью), осуществляющих эту деятельность инновационных структур и их персонала.
Инновационные программы формируются в виде отдельных инновационных проектов, основной характерной особенностью которых является то, что затрачиваемые средства не приводят непосредственно к увеличению прибыли (в отличие от обычного производственного проекта, связанного с выпуском продукции). В дальнейшем, изменения в производственном процессе, достигаемые при реализации инновационного проекта приводят к снижению издержек производства, и как следствие – к увеличению прибыли.
Для осуществления инновационной деятельностью требуются значительные инвестиции.
Субъекты, объекты и источники
инвестиционной деятельности
Инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Движение инвестиций, в ходе которого они последовательно проходят все стадии воспроизводства от момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения дохода (эффекта) и возмещения вложенных средств называется инвестиционным процессом. В ходе этого движения происходит смена форм стоимости инвестиций и превращение их в конечный продукт инвестиционной деятельности данного периода. Этот процесс представлен на рисунке 10.2.
Доход, который образуется в результате вложения инвестиционных ресурсов в предприятие (инвестиционный объект), каждый раз распадается на две составляющие: потребление и накопление. Процесс накопления ресурсов является необходимой предпосылкой и следствием инвестиционной деятельности предприятия, так как обуславливает развитие инвестиционной деятельности на расширенной основе. Однако в состав инвестиционной деятельности процесс накопления ресурсов не включается. Это и отличает инвестиционную деятельность от инвестиционного процесса.
Инвестиционная деятельность -это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Рис. 10.2. Этапы инвестиционного процесса
В соответствии с количеством метаморфоз инвестиций выделяются следующие этапы инвестиционной деятельности:
1. Преобразование ресурсов во вложения (затраты), т.е. процесс трансформации инвестиций в конкретные объекты инвестиционной деятельности. Этот этап представляет собой собственно инвестирование. Таким образом, инвестирование, являясь основой инвестиционной деятельности, не отождествляется с этой деятельностью.
2. Использование инвестиций, т.е. превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости, что характеризует конечное преобразование инвестиций и получение новой потребительной стоимости.
3. Получение дохода или социального эффекта, т. е. реализация конечной цели инвестирования.
Объекты инвестиций имеют двойственный характер. С одной стороны они выступают как инвестиционные ресурсы, отражающие величину неиспользованного для потребления дохода; с другой стороны, объекты инвестиций представляют собой вложения (затраты) в объекты предпринимательской или иной деятельности, определяющие прирост стоимости капитального имущества предприятия. В процессе воспроизводства осуществляется постоянная трансформация объекта инвестиций: ресурсы преобразуются во вложения, в результате использования вложений формируется доход, являющийся источником инвестиционных ресурсов следующего цикла, и т.д.
В составе инвестиционных ресурсов, т.е. имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, можно выделить следующие группы инвестиций:
денежные средства и финансовые инструменты (целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги);
материальные ценности (здания, сооружения, оборудование и другое движимое и недвижимое имущество);
имущественные, интеллектуальные и иные права, имеющие денежную оценку (нематериальные активы).
С точки зрения затрат инвестиции характеризуют направления вложений и выступают как объекты инвестиционной деятельности. Они включают:
ценные бумаги и целевые денежные вклады (вклады на текущих счетах и другие виды вкладов в банковских учреждениях; различные краткосрочные долговые обязательства; акции, облигации и другие финансовые документы, подтверждающие заключение сделки по поводу движения финансовых средств);
нематериальные активы (секреты производства, лицензии на передачу прав промышленной собственности - патентов на изобретения, свидетельств на полезные модели или промышленные образцы, товарные знаки и фирменные наименования, сертификаты на продукцию и технологию производства, права землепользования и пр.);
основной и оборотный капитал (движимое и недвижимое имущество, земля, здания, товары длительного пользования и пр.).
Вложение инвестиций в основной капитал предприятия называют капитальными вложениями. В качестве основных направлений вложений в основной капитал выделяются:
1) новое строительство - строительство комплекса объектов основного, обслуживающего, подсобного назначения вновь создаваемых предприятий, а также филиалов и отдельных производств, находящихся на самостоятельном балансе;
2) расширение действующего производства с целью создания новых видов продукции и услуг - строительство дополнительных производств, отдельных подразделений на действующих предприятиях, а также строительство новых филиалов и производств, входящих в состав действующего предприятия;
3) реконструкция действующего производства с целью создания новых видов продукции и услуг - переустройство существующих производств, подразделений и других объектов, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений основного назначения, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня в целях увеличения производственных мощностей;
4) техническое перевооружение действующего производства с целью его интенсификации, увеличения производственных мощностей, объема выпускаемой продукции, улучшения ее качества и других технико-экономических показателей работы предприятия - комплекс мероприятий по повышению технико - экономического уровня отдельных производств и подразделений на основе внедрения передовой техники и технологии, автоматизации производства, замены и модернизации устаревшего и физически изношенного оборудования, а также мероприятий по совершенствованию деятельности общепроизводственного хозяйства и вспомогательных служб;
5) производство новых изделий и услуг на имеющихся производственных площадях в рамках действующих производств и организаций - переориентация производства на изготовление продукции и оказание услуг, пользующихся спросом у потребителей;
6) разработка нововведений (инноваций) - организация производства новых изделий, новых технологий.
Субъектами инвестиционной деятельности являются:
инвесторы - физические и юридические лица, осуществляющие капвложения на территории Российской Федерации с использованием собственных и (или) привлеченных средств в соответствии с законодательством РФ,
заказчики - уполномоченные инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов (менеджеры),
исполнители работ (подрядчики) - физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемых с заказчиками;
пользователи объектов инвестиционной деятельности - физические и юридические лица, для которых создаются указанные объекты. Пользователями могут быть и инвесторы.
Субъектами инвестиционной деятельности могут быть граждане Российской Федерации; иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации.
Для осуществления инвестиционной деятельности необходимо иметь определенные средства, причем эти средства могут иметь разные источники (см. рисунок 10.3).
Среди собственных источников инвестиций главную роль играет прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Часть этой прибыли, направляемая на развитие (в фонд накопления), может быть использована на любые инвестиционные цели. Вторым по значению источником собственных средств предприятия являются амортизационные отчисления. Их размер зависит от объема используемых на предприятии основных фондов и принятой политики амортизации (использования метода прямолинейной, ускоренной или кумулятивной амортизации). Кроме того, к собственным источникам инвестиций относятся: реинвестируемая часть внеобортных активов (средства, полученные от реализации основных фондов); страховые суммы возмещения убытков; резервы и пр.
К привлеченным относятся средства, предоставляемые на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода (в виде дивидендов, процентов), и которые, как правило, не возвращаются владельцам.
Среди привлеченных источников финансирования инвестиций в первую очередь рассматривается возможность использования акционерного капитала. Этот источник может быть использован компаниями и их самостоятельными структурами (дочерними фирмами), создаваемыми в форме акционерных обществ. Для предприятий иных организационно-правовых форм основной формой дополнительного привлечения капитала является расширение уставного фонда за счет дополнительных взносов (паёв) отечественных и зарубежных инвесторов.
Особый источник привлеченных инвестиционных ресурсов представляет собой федеральный и региональный бюджеты.
Рис. 10.3. Источники инвестиций
Государственное финансирование инвестиционных проектов может осуществляться в форме дотаций, субсидий и грантов, долевого участия в проекте (средства обычно выделяются под конкретный проект на безвозмездной основе).
Под заемными понимаются денежные средства, полученные в ссуду на определенный срок и подлежащие возврату с уплатой определенного процента. Среди заемных источников финансирования инвестиций главную роль обычно играют долгосрочные инвестиционные кредиты банков. Кредит выдается при соблюдении основных принципов кредитования: возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого использования.
Эмиссия облигаций компаний не получила пока широкого распространения в связи с неразвитостью фондового рынка и невысокими размерами уставного капитала многих предприятий.
Целевые государственные кредиты предоставляются, как правило, конкретному предприятию (или под определенный инвестиционный проект) на льготной основе. При этом государство устанавливает величину процентной ставки, срок и порядок возврата кредита.
Одной из наиболее перспективных форм привлечения заемных ресурсов является инвестиционный лизинг. Он рассматривается как разновидность долгосрочного кредита, предоставляемого в натуральной форме и погашаемого в рассрочку. Острый дефицит инвестиционных ресурсов, с одной стороны, и значительное количество неиспользуемых производственных объектов и оборудования вследствие экономического спада в ряде отраслей экономики, с другой, создают предпосылки для широкого использования инвестиционного лизинга в практике финансирования инвестиций.
