2020-09-26
94
| Наименование агрегированных статей | Отчетные даты | ||||||||
| 31.12.2005 | 31.03.2006 | 30.06.2006 | 30.09.2006 | 31.12.2006 | 31.03.2007 | 30.06.2007 | 30.09.2007 | 31.12.2007 | |
| Внеоборотные (постоянные) активы | |||||||||
| - основные средства | |||||||||
| - долгосрочные финансовые вложения | |||||||||
| - прочие внеоборотные активы | |||||||||
| Итого внеоборотные активы | |||||||||
| Оборотные (текущие) активы: | |||||||||
| - производственные запасы | |||||||||
| - дебиторская задолженность | |||||||||
| - денежные средства | |||||||||
| Итого оборотные активы | |||||||||
| ИТОГО АКТИВОВ | |||||||||
| Собственные средства: | |||||||||
| - инвестированный капитал | |||||||||
| -- уставный капитал | |||||||||
| - накопленный капитал | |||||||||
| --нераспред. прибыль/непокрытый убыток | |||||||||
| Итого собственные средства | |||||||||
| - долгосрочные обязательства | |||||||||
| - краткосрочные обязательства | |||||||||
| - - краткосрочные займы и кредиты | |||||||||
| - - кредиторская задолженность, в т.ч.: | |||||||||
| -- поставщики и подрядчики | |||||||||
| -- расчеты с персоналом по з/плате | |||||||||
| -- расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами | |||||||||
| -- прочие кредиторы | |||||||||
| Итого текущие пассивы | |||||||||
| Итого заемные средства | |||||||||
| ИТОГО ПАССИВОВ | |||||||||
| Чистый оборотный капитал | |||||||||
|
|
|
Значение валюты баланса ООО «ХХХ» имело четкую тенденцию к росту в период с 31.12.2005г. по 31.12.2008г. включительно (увеличение с 2 747 710 тыс. руб. до 8 232 088 тыс. руб., т.е. почти в три раза). За первое полугодие 2009 года данный показатель снизился более чем на 45% - до 4 493 511 тыс. руб. по состоянию на 30.06.2009г.
Собственный капитал. Уставный капитал ООО «ХХХ» не менялся на протяжении всего анализируемого периода и составлял 949 037 тыс. руб.
|
|
|
Накопленный капитал Общества состоял на все отчетные даты только из нераспределенной прибыли/непокрытого убытка. На все отчетные даты 2006-2008 годов в бухгалтерском балансе Общества отражена прибыль, а на 31.03.2009г. и на 30.06.2009г. – убытки, превышающие по величине уставный капитал, что привело к отрицательности собственных средств компании.
Величина чистого оборотного капитала ООО «ХХХ» значительно колебалась в период исследования, достигла своего максимума на 30.09.2006г. (2 952 858 тыс. руб.). Данный показатель был положительным до конца 2008 года, после чего ушел в минус, максимум которого по модулю зафиксирован на последнюю отчетную дату из анализируемых (- 825 591 тыс. руб.).
Отрицательность чистого оборотного капитала говорит о том, что оборотные активы компании не могут покрыть его краткосрочных обязательств, а значит, для того, чтобы расплатиться по ним, Обществу придется привлекать внеоборотные активы.
Анализ статей агрегированного баланса-нетто
Активы Общества
Внеоборотные активы. Общая величина постоянных активов ООО «ХХХ» по состоянию на первую отчетную дату составляла 436 942 тыс. руб. Их размер резко увеличился на конец 2006 года, в основном, за счет прироста долгосрочных финансовых вложений. На остальные отчетные даты изменения внеоборотных активов были менее значительными. По состоянию на 30.06.2009г. величина данного показателя составляла 923 020 тыс. руб.
В состав данной группы активов Общества помимо долгосрочных финансовых вложений входят также основные средства и прочие внеоборотные активы.
Максимальная величина основных средств зафиксирована по состоянию на первую анализируемую отчетную дату (4 623 тыс. руб.), что составляет чуть больше 1% от совокупной стоимости внеоборотных активов компании. Далее, до 30.06.2009г., величина основных средств уменьшается как в абсолютном (равномерно), так и в относительном выражении, по всей видимости, за счет начисления амортизации. К концу периода исследования этот показатель составлял 1 516 тыс. руб., что равно 0,16% от совокупных постоянных активов.
Величина долгосрочных финансовых вложений компании на все отчетные даты превышает 90% внеоборотных активов компании. Как указывалось выше, резкий рост данной статьи баланса произошел в 4 квартале 2006 года (более чем на 80%). На протяжении периода с 31.03.2007г. по 30.06.2009г. величина долгосрочных финансовых вложений оставалась практически неизменной на уровне 871 млн. руб.
Величина прочих внеоборотных активов, представленных отложенными налоговыми активами, до 30.09.2006г. включительно была незначительна, начиная с 31.12.2006г. и до конца анализируемого периода на все отчетные даты превышала величину статьи «основные средства», достигнув максимума по состоянию на 31.03.2009г. (78 582 тыс. руб.).
Оборотные активы. Величина данного вида активов ООО «ХХХ» на первую отчетную дату составляла 2 310 768 тыс. руб., неуклонно росла до конца 2008 года, достигнув отметки 7 348 027 тыс. руб., после чего в каждом из анализируемых кварталов 2009 года снизилась на 1,9 млн. руб.
Оборотные активы ООО «ХХХ» представлены производственными запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами.
На все отчетные даты лидирующей по величине была статья «Дебиторская задолженность». Тенденции изменения данной статьи совпадают с тенденциями изменения совокупных текущих активов ООО «ХХХ».
Величина статьи «Производственные запасы» на все отчетные даты была незначительна и не превышала 4% текущих активов. Резкий рост статьи отмечен по состоянию на конец 2006 года.
Величина денежных средств ООО «ХХХ» значительно колебалась в 2006-2007 годах в промежутке от 6 706 тыс. руб. до 373 433 тыс. руб., после чего не превышала 10 000 тыс. руб., а на 30.06.2009г. опустилась до 52 тыс. руб.
|
|
|
Пассивы общества
Изменения собственных средств ООО «ХХХ» были вызваны изменениями накопленного капитала, поскольку величина уставного капитала не менялась на протяжении всего анализируемого периода и составляла 949 037 тыс. руб.
На все отчетные даты до 31.12.2008г. включительно величина собственных средств Общества была положительна, имела четкую тенденцию к росту за счет получения Обществом прибыли. По состоянию на конец 2008 года величина собственных средств ООО «ХХХ» превышала 1 млрд. руб. (1 084 857 тыс. руб.).
По состоянию на обе анализируемые отчетные даты 2009 года собственные средства компании были отрицательны за счет получения компанией больших убытков (к середине 2009 года они достигли 1 747 106 тыс. руб., то есть превышали величину уставного капитала).
Увеличение размера накопленного капитала является положительным фактором, свидетельствует о прибыльности деятельности Общества и наоборот.
Заемные средства ООО «ХХХ» были как долгосрочными, так и краткосрочными.
Долгосрочные обязательства, представленные займами и кредитами, а также отложенными налоговыми обязательствами, изменялись скачкообразно, резкий рост показателя зафиксирован на середину 2006 года – более чем в 2 раза. Также в анализируемом периоде два раза происходило значительное сокращение данного показателя – в 4 квартале 2007 года и в 4 квартале 2008 года.
Максимума величина долгосрочных обязательств достигла на 30.09.2006г., когда составила 2 423 623 тыс. руб. К концу анализируемого периода рассматриваемый показатель составлял 895 498 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства ООО «ХХХ» представлены кредиторской задолженностью и краткосрочными займами и кредитами.
До 30.09.2007г. включительно долгосрочные обязательства компании (более чем на 99,9% состоящие из займов и кредитов) превышали по величине краткосрочные займы и кредиты. Начиная с конца 2007 года соотношение поменялось на обратное.
В течение периода исследования происходило наращивание объема взятых краткосрочных кредитов и займов. По состоянию на 30.06.2009г. данный показатель достиг отметки 3 604 839 тыс. руб.
|
|
|
Кредиторская задолженность компании также имела тенденцию к росту до 2009 года, когда произошло ее снижение. В целом величина данного показателя находилась в диапазоне от 85 672 тыс. руб. на 31.12.2005г. до 2 663 264 тыс. руб. на 31.12.2008г.
В целом, при благоприятном развитии событий планомерный рост обязательств компании, сопровождающийся соразмерным увеличением активов при получении прибыли свидетельствует о расширении финансово-хозяйственной деятельности, то есть является следствием эффективного развития организации. Данная ситуация характерна для ООО «ХХХ» в 2006-2008 годах, в то же время, начиная с 31.03.2009г. показатели деятельности Общества говорят о снижении объемов деятельности, получении убытков, то есть об ухудшении финансово-экономического положения.
