double arrow

Анализ изменения финансовой структуры баланса


Структура показывает связь отдельных частей баланса. Динамика структуры позволяет экспертам определить основные структурные сдвиги за анализируемый период и оценить направленность их тенденции и последствия для финансового состояния Общества. В таблице 2 приведены данные относительного изменения статей активов и пассивов баланса за анализируемый период. Анализ их изменения осуществляется по величине и знаку.


Данные о структуре агрегированного баланса ООО «ХХХ»            Таблица 2

Наименование статей баланса

Отчетные даты

  31.12.2005 31.03.2006 30.06.2006 30.09.2006 31.12.2006 31.03.2007 30.06.2007 30.09.2007 31.12.2007
АКТИВ                  
Внеоборотные (постоянные) активы                  
 - основные средства                  
 - долгосрочные фин. вложения                  
 - прочие внеоборотные активы                  
 Итого внеоборотные активы                  
Доля в общих активах                  
Оборотные (текущие) активы:                  
 - производственные запасы                  
 - дебиторская задолженность                  
 - денежные средства                  
 Итого оборотные активы                  
Доля в общих активах                  
ПАССИВ                  
Инвестированный капитал:                  
 - уставный капитал                  
 - накопленная прибыль/нераспределенный убыток                  
 - долгосрочные обязательства                  
Итого инвестированный капитал                  
Доля в общих пассивах                  
Заемные средства:                  
- краткосрочные обязательства:                  
 - - краткосрочные кредиты                  
 - - кредиторская задолженность                  
 - - поставщики и подрядчики                  
 - - расчеты с бюджетом                  
 - - расчеты с персоналом по з/п                  
 - - прочие кредиторы                  
 Итого текущие пассивы                  
Доля в общих пассивах                  
Уровень ЧОК в общих активах                  



Активы Общества




Доля текущих активов ООО «ХХХ» на все отчетные даты превышала долю постоянных активов. В целом, в течение периода с 31.12.2005г. по 30.06.2009г. соотношение внеоборотных и оборотных активов изменилось следующим образом:

- Доля внеоборотных активов возросла с 15,90 % до 20,54 %

- Доля оборотных активов уменьшилась с 84,10 % до 79,46 %

При этом наибольший перевес в пользу текущих активов зафиксирован по состоянию на 30.09.2006г.: 89,61 к 10,39. Значительный перевес в пользу текущих активов говорит о мобильной структуре активов компании.



Постоянные активы

По состоянию на все рассматриваемые отчетные даты наибольшая доля внеоборотных активов Общества (более 90%) приходилась на долгосрочные финансовые вложения ООО «ХХХ».

Доля основных средств в совокупных внеоборотных активах компании на все отчетные даты была незначительной и не превышала 2%.

Максимальная доля третьей и последней составляющей постоянных активов ООО «ХХХ» - прочих внеоборотных активов, зафиксирована по состоянию на 31.03.2009г. и составляет 8,26%.

Соотношение величин статей баланса, составляющих внеоборотные активы, является достаточно стабильным на протяжении всего периода исследования, только по состоянию на 31.03.2009г. отмечается достаточно резкое увеличение доли прочих внеоборотных активов.

Обычно большая доля долгосрочных финансовых вложений характеризует нерациональную структуру постоянных активов, способствующую отвлечению большой доли средств из финансово-хозяйственной деятельности.

Текущие активы

Текущие активы ООО «ХХХ» представлены статьями «производственные запасы», «дебиторская задолженность» и «денежные средства». При этом на все анализируемые отчетные даты лидирует по доле статья «дебиторская задолженность» (ее доля превышает 85% совокупных оборотных активов Общества и имеет тенденцию к росту с течением времени, достигнув к 30.06.2009г. отметки 99,97%).

Доля производственных запасов достигла максимума по состоянию на конец 2006 года (3,33%).

Доля денежных средств в текущих активах Общества с течением времени снижалась, уменьшившись за период исследования с 13,82% до 0,001%.

 

Пассивы Общества

Соотношение между вложенным капиталом и текущими обязательствами ООО «ХХХ» изменилось за период с 31.12.2005г. по 30.06.2009г. следующим образом:

- Доля вложенного капитала уменьшилась с 71,59% до 2,17%

- Доля текущих обязательств увеличилась с 28,41% до 97,83%

По состоянию на 31.03.2009г., 30.06.2009г. показатели структуры вложенного капитала, отраженные в таблице 2, являются неинформативными, поскольку на указанные даты в балансах Общества отражены большие убытки, которые уравновешиваются долгосрочными обязательствами. Показатели на две указанные выше даты не анализировались.

Вложенный капитал

Вложенный капитал является показателем результатов финансовой деятельности общества и рассчитывается как сумма уставного и накопленного капитала (результата финансовой деятельности), а также долгосрочных обязательств. Анализ структуры агрегированного баланса ООО «ХХХ» показал, что на все отчетные даты в период с 31.12.2005г. по 30.09.2008г. по доле лидировали долгосрочные обязательства, которые составляли не менее 51% инвестированного капитала. Доля уставного капитала на все рассматриваемые отчетные даты 2005-2008 годов также была значительной (не менее 28% от вложенного капитала Общества).

По состоянию на 31.12.2008г. максимальной по величине во вложенном капитале была статья «уставный капитал» - 49,98%.

За все рассматриваемые отчетные даты 2005-2008 годов максимальная доля накопленной прибыли составляла 7,15% (на конец 2008 года), при этом, как указывалось выше, показатели на 31.03.2009г. и на 30.06.2009г. не анализируются.

Полученные структурные характеристики говорят о преобладающей доле долгосрочных обязательств Общества, что грозит утратой финансовой устойчивости (снижение доли долгосрочных обязательств в четвертом квартале 2008 года является положительным фактором).

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: