2014-02-04
487
| Основные участники ипотечного кредитования | Характеристика и функции участников ипотечного кредитования |
| Заемщики | физические и юридические лица, обратившиеся за получением ипотечного кредита, квалифицированные кредитором как надёжные и платёжеспособные и, на основании этого, получившие ипотечный кредит, добровольно предоставляющие уже имеющееся у них в собственности и/или приобретаемое на средства кредита жильё в залог и способные внести авансовые платежи при приобретении жилья |
| Кредиторы | банки и другие финансовые кредитные учреждения, предоставляющие ипотечные кредиты заемщикам на основании оценки их кредитоспособности и осуществляющие последующее обслуживание данных ипотечных кредитов |
| Продавцы жилья | физические и юридические лица, продающие собственное жильё или жильё, принадлежащее другим физическим и юридическим лицам по их поручению |
| Риэлтерские организации | лицензированные продавцы жилья, осуществляющие продажу жилья по поручению других участников рынка, из собственных жилищных фондов, а также участвующие в организации и проведении торгов по реализации жилья, на которое наложено взыскание |
| Страховые компании | лицензированные страховые компании, осуществляющие страхование заложенного жилья, страхование жизни и трудоспособности заёмщика и страхование гражданско-правовой ответственности участников ипотечного рынка |
| Оценочные агентства | лицензированные страховые компании, осуществляющие независимую профессиональную оценку жилых помещений, являющихся предметом залога при ипотеке |
| Операторы вторичного ипотечного рынка | юридические лица, осуществляющие выкуп ипотечных кредитов у первичных кредиторов и выпускающие на их основании ценные бумаги |
| Инвесторы | юридические и физические лица, приобретающие ценные бумаги операторов вторичного ипотечного рынка (в основном институциональные инвесторы – пенсионные фонды, страховые компании) |
| Правительство | регулирует первичный и вторичный ипотечные рынки, предоставляет поручительства инвесторам по ценным бумагам, участвует в управлении вторичного ипотечного рынка |
Первичный рынок определяется взаимодействием заемщика и банка, а его инструментами являются собственно ипотечные кредиты.
|
|
|
Цепочка «банк — посредник — инвестор» составляет содержание вторичного ипотечного рынка, инструментами которого являются ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами.
Рис.1. Регулирование Правительством первичного и вторичного рынков.
Выдачу банками ипотечных кредитов физическим лицам наравне со всеми прочими кредитами обычно называют традиционной моделью ипотечного кредитования (обычно кредиты выдаются на 10-20 лет). Это простейшая модель, основанная на использовании в качестве источника средств для выдачи кредитов банковских депозитов.
|
|
|
Модель вторичного ипотечного рынка чаще всего называют американской. Идея заключается в том, что банк, выдав ипотечный кредит, тут же продает ее специальной организации- кондуиту и с момента продажи банк не несет никаких рисков по этому кредиту (в США из-за некоторых особенностей налогообложения, практически все ипотечные кредиты выдаются на 30 лет).
