2014-02-02
3199
Полученные в кредит средства клиент потратит на покупку необходимых товаров, создав продавцу доход (выручку), который попадет на счет продавца в банк 2. Получив депозит, равный 900 рублей, банк 2 отчислит 90 рублей в обязательные резервы и его кредитные возможности составят 810 рублей. Выдав эту сумму в кредит, банк увеличит денежную массу еще на 810 рублей, в результате денежная масса составит 2710 рублей (1000 + 900 + 810) и т. д.
| Коммерческие банки | Депозиты | R избыточные | R обязательные |
| Банк 1 | |||
| Банк 2 | |||
| Банк 3 | |||
| Банк 4 | 656,1 | 72,9 | |
| Банк 5 | 656,1 | 590,49 | 65,61 |
Общая сумма денег (общая сумма депозитов банков 1, 2, 3, 4, 5 и т.д.), имеющаяся во всей банковской системе, составит:
М = Д1 + Д2 + Д3 + Д4 + Д5 +…= 1000 + 900 + 810 + 729 + 656,1 +…
Получаем сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии со знаменателем (1 – rr) < 1, которая равна:
М = Д х 1/ 1 – (1 – rr) = Д х 1/rr
В нашем случае М = 1000 х 1/0,1 = 10000 рублей. Таким образом, если увеличиваются депозиты коммерческих банков, то денежная масса увеличивается в большей степени, то есть действует эффект мультипликатора.
Величина 1/rr называется банковским (кредитным) мультипликатором (m) или мультипликатором депозитного расширения.
m=1/ rr – банковский мультипликатор
Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной на счет в коммерческий банк:
m = М/Д
В нашем примере каждый рубль первоначального депозита обеспечил 10 рублей средств на банковских счетах.
Банковский мультипликатор действует в обе стороны: денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему (растет величина депозитов) и сокращаются, если деньги уходят из банковской системы.
Так как в экономике деньги одновременно и кладут на счет и снимают со счета, то денежная масса в экономике существенно не меняется. Изменения возможны, если ЦБ изменит норму обязательного резервирования.
С помощью банковского мультипликатора можно подсчитать не только величину денежной массы (М), но и ее изменение (∆М). Депозит банка 1 деньги, которые уже составляли часть денежной массы, произошло лишь перераспределение средств (1000 рублей перешли из сферы наличности в депозиты, то есть денежная масса в результате не изменилась). Следовательно, денежная масса в результате процесса депозитного расширения увеличилась на 9000 рублей.
ΔМ = 900+810+729+656,1+…
ΔМ = R изб*m;
ΔМ = 900*10=9000
Таким образом, предложение денег в экономике (денежная масса) зависят от двух факторов:
1. От величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит.
2. От величины банковского мультипликатора.
Воздействуя на один из этих факторов или на оба, центральный банк может изменять величину предложения денег, проводя денежно-кредитную политику.
23. Денежно-кредитная политика: цели, содержание, инструменты.
Регулирование деятельности коммерческих банков
Наряду с правительством, в распоряжении которого находится государственный бюджет, на экономику способен активно воздействовать ЦБ. Но в отличие от проводимой правительством фискальной политики, которая непосредственно направлена на регулирование доходов и расходов фирм и домашних хозяйств, на расширение и сокращение государственных расходов, политика ЦБ регулирует деятельность коммерческих банков, а через них — экономику в целом. При этом, поскольку деятельность банков сводится к операциям с деньгами, ценными бумагами, займами и ссудами, постольку и мероприятия ЦБ направлены на эти элементы рыночной системы. Поэтому, прежде чем мероприятия ЦБ скажутся на изменениях совокупного спроса, инвестиций, занятости и общего уровня цен, они породят последовательные импульсы в цепи банковской и кредитно-денежной системы. Эта цепь состоит из пяти звеньев:
1) ЦБ воздействует на размер обязательных резервов коммерческих банков;
2) изменения обязательных резервов приводят к изменениям совокупной денежной массы, находящейся у коммерческих банков;
3) расширение или сокращение денежной массы влечет за собой соответствующее расширение или сокращение кредита;
4) большая или меньшая доступность кредита способствует инвестированию капитала в те или иные проекты, которые намерены финансировать фирмы, или тормозит его;
5) изменения инвестиций приводят к соответствующим изменениям совокупного спроса, уровня ВВП, занятости и общего уровня цен.
На величину обязательных резервов коммерческих банков ЦБ воздействует тремя способами:
1) путем изменения норм резервных требований;
2) при помощи операций с ценными бумагами на рынке ценных бумаг (на открытом рынке);
3) путем изменения учетной ставки.
1. Стимулирующая денежно – кредитная политика. Проводится в условиях экономического спада и направлена на стимулирование деловой активности.
а) Снижение ставки рефинансирования;
б) Снижение нормы обязательного резервирования;
в) Покупка государственных ценных бумаг.
2. Сдерживающая денежно – кредитная политика. Проводится в условиях экономического бума и направлена на сдерживание деловой активности.
а) Увеличение ставки рефинансирования;
б) Увеличение нормы обязательного резервирования;
в) Продажа государственных ценных бумаг.
Инструменты денежно-кредитной политики.
