Источники средств страховой компании

Все источники средств страховой компании можно разделить на две большие группы — доходы от страховой деятельности доходы от других видов деятельности.

Главным источником средств страховой компании явля­ются, очевидно, доходы от заключения договоров страхования., Общий размер страховой премии, собранной компанией за определенный период времени, должен быть таким, чтобы обеспечить выплату компенсаций по произошедшим страховым случаям и некоторый избыточный доход. Согласно законода­тельству Российской Федерации, выручкой страховой организа­ции является разница между общей суммой поступивших; страховых взносов по страхованию и перестрахованию и суммой страховых выплат.

Особенностью учета доходов и расходов по страховой дея­тельности является то, что страховые взносы или премии не считаются собственностью страховщика до окончания действия, договора. Основная часть собранных взносов зачисляется в так называемые страховые резервы и таким образом исключается из налогообложения прибыли. Для расчета доходов от страховой деятельности мы имеем следующую формулу:

Д_сд = СП – СВ - ∆СР (6.2)

где Д_сд — доход от страховой деятельности;

СП — сумма полученных от страхователей страховых премий;

СВ — сумма страховых выплат;

∆СР — изменение страховых резервов.

Относительно ∆СР следует заметить следующее: если величина страховых резервов увеличилась, то ее изменение берется co знаком «плюс», а если уменьшилась, то со знаком «минус», т.е. уменьшение резервов увеличивает доход страховой компании.

Дополнительным источником прибыли страховых компа­ний являются доходы от инвестирования, а также доходы от любых других видов деятельности, разрешенных законодательством РФ. Однако следует иметь в виду, что такие доходы облагаются налогом на добавленную стоимость, а доходы от прямого страхо­вания и перестрахования от него освобождены.

Премия по конкретному договору страхования рассчитывается на основании тарифных ставок пропорционально установленной страховой сумме. Таким образом, в структуру тарифных ставок должны быть заложены статистические закономерности, отра­жающие вероятность наступления страховых случаев, а также над­бавка, учитывающая расходы по осуществлению деятельности страховой компании и ее прибыль.

Система тарифных ставок рассчитывается с использованием математико-статистических методов, совокупность которых носит название актуарных расчетов. Рассмотрим примерную структуру страхового тарифа, представленную на рис. 6.3.

Рис. 6.3. Структура тарифной ставки

Общая величина тарифной ставки носит название брутто-ставки, которая, в свою очередь, состоит из двух частей: нетто-ставки, строящейся на основе знания о величине вероятности на­ступления страхового случая и ожидаемом размере убытков, и нагрузки, включающей в себя расходы страховщика по организации и ведению дел, отчисления в фонд предупредительных мероприятий и запланированную прибыль.

Нетто-ставка состоит из основной ставки и рисковой надбавки. Основная ставка примерно равна среднестатистическому размер убытка за длительный период времени. Рисковая надбавка учитывает возможное превышение убытков над средним значением.

Для различных видов страхования структура тарифной ставки может видоизменяться путем исключения или добавления некоторых элементов.

Структура средств страховой компании

Источником информации о финансовом состоянии страховой компании и наличии у нее достаточных средств является отчетность, предоставляемая страховщиком в установленном порядке контролирующим органам. Как известно, финансовая отчетность включает в себя два основных документа: баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках. Назначение каждого из этих документов различно. Баланс содержит информацию об имущественном положении и обязательствах предприятия в данный момент! времени, отчет о прибылях и убытках — сведения о структуре доходов и расходов за определенный период и источниках образования прибыли.

Баланс содержит довольно много показателей, характеризующих структуру средств и платежеспособность страховщика. Рассмотрим так называемую агрегированную форму баланса. В нем можно выделить три основные части: активы, собственный капитал и обязательства, т.е. заемный капитал (табл. 6.2).

Таблица 6.2

Агрегированный баланс страховой компании

АКТИВ	ПАССИВ
Активы	Собственный капитал
Обязательства (заемный капитал)

Большая величина активов говорит в первую очередь о нали­чии значительного по стоимости имущества в распоряжении стра­ховщика. Вместе с тем существенную роль играет и то, в какой мере это имущество сформировано за счет собственного капитала, а в какой — за счет заемных средств.

Источники формирования средств страховой компании содер­жатся в правой стороне бухгалтерского баланса — пассиве. Эти источники делятся на два основных типа: обязательства и собст­венный капитал, чаще именуемый просто «капитал».

Обязательства представляют собой внешние источники ресур­сов страховщика. Собственный капитал складывается из несколь­ких компонентов, одним из которых является уставный капитал, формируемый за счет взносов учредителей. Вторым компонентом является прибыль, полученная предприятием в результате хозяйст­венной деятельности. Однако поскольку часть прибыли, как пра­вило, направляется на уплату налогов и на потребление, в том числе на выплату дивидендов учредителям, то при анализе дея­тельности страховой компании особое значение имеет так назы­ваемая нераспределенная прибыль.

К собственным средствам (или собственному капиталу) стра­ховщика относятся: уставный капитал, резервные фонды, сформи­рованные за счет прибыли, нераспределенная прибыль. Общим для различных фондов, входящих в состав собственного капитала, яв­ляется то, что они свободны от каких-либо внешних обязательств, поэтому в зарубежной практике их принято называть «свободные резервы».

Уставный капитал предназначен для обеспечения работы стра­ховой компании на первом этапе, когда еще не сформировались достаточные страховые резервы и мала прибыль. В акционерных обществах дополнительный капитал может также образовываться за счет продажи акций по курсу выше их номинальной стоимости. Разница отчисляется в специальный резервный фонд.

Резервные фонды другого типа формируются из чистой при­были страховщика. При этом выделяют три основных вида от­числений от прибыли: предусмотренные законом, предусмот­ренные уставом и свободные. Согласно Закону РФ «Об акцио­нерных обществах» всякое акционерное общество обязано фор­мировать резервные фонды в размере не менее 15% уставного капитала.

Что касается резервных фондов потребления и накопления, то эти средства имеют целевое назначение, не относящееся к собствен­но страховой деятельности. Но поскольку эти фонды не связаны какими-либо внешними обязательствами, они при определенных условиях также могут быть причислены к собственному капиталу.

Обязательства страховщика подразделяются на страховые и нестраховые (прочие). Главная роль, безусловно, принадлежит первым, поскольку при их выполнении реализуется основная функция страхования — обеспечение страховой защиты. Кроме того, чисто количественно они, как правило, преобладают над остальными.

Рассмотрим особенности страховых обязательств. Распределе­ние страхового риска в пространстве и времени делает маловероятным наступление такой ситуации, когда от страховой компании потребуется выполнение одновременно всех обязательств по за­ключенным договорам страхования. Это позволяет страховщику принимать на себя обязательства, намного превышающие объем его собственных средств. Однако это не снимает с него ответственности в случае возникновения катастрофических убытков по всему страховому портфелю или по большей его части.

Другая особенность связана с неопределенностью во времени и объеме исполнения страховых обязательств. В отличие, например, от кредитных обязательств, когда четко определена дата погаше­ния кредита, страховщик никогда точно не знает времени наступления и размера страховых выплат. Однако в силу статистических закономерностей при большом объеме страхового портфеля страховщик может предположительно оценить средний ожидаемый размер выплат за разумный промежуток времени.

Неопределенность наступления выполнения страховых обяза­тельств, безусловно, снижает эффективность инвестиционных опе­раций страховщика.

Страховые взносы служат основой для формирования страхо­вых резервов, т.е. части страхового взноса, выведенной из-под налогообложения и предназначенной для выплаты страхового воз­мещения при наступлении страховых случаев и для финансирова­ния мероприятий, направленных на повышение безопасности страхуемых объектов и предупреждение страховых случаев.

Страховые резервы составляют основную часть всех обяза­тельств страховщика. Назначение и соответственно порядок фор­мирования отдельных видов страховых резервов различны, но общим для них является то, что они могут быть использованы только для осуществления страховых выплат по действующим до­говорам страхования.

В России принято разделять порядок формирования страховых резервов по рисковым и накопительным видам страхования. При этом накопительными видами страхования признаются различные виды страхования жизни. Рассмотрим некоторые виды страховых резервов.

К техническим резервам относятся:

• резерв незаработанной премии — туда поступает большая часть страховой премии;

• резервы убытков — это резерв заявленных, но неурегулирован­ных убытков, и резерв произошедших, но незаявленных убыт­ков;

• резерв колебаний убыточности - он служит для сглаживания в долгосрочной перспективе колебаний годового уровня убыточ­ности по отдельным видам страхования (в годы успешной дея­тельности эти резервы увеличиваются, а в убыточные годы производится изъятие средств для покрытия чрезмерных убыт­ков);

• резерв катастроф — создается для обеспечения компенсации убытков в результате крупных катастроф природного характе­ра (наводнений, извержений вулканов, землетрясений и т.д.) и промышленных аварий (формируется страховщиками, если действующими договорами страхования предусмотрена ответ­ственность при наступлении такого рода событий, и может использоваться только тогда, когда специальными решениями органов власти произошедшее событие признано катастро­фой).

• резерв предупредительных мероприятий (РПМ) предназначен для того, чтобы страховая компания финансировала меры по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества, а также использовала его на другие цели, предусмотренные в Положении о резерве предупредительных мероприятий.

Устойчивость страховой компании

Вопросы гарантии надежности и устойчивости страховой компании имеют для страхователя первостепенное значение. При отсутствии уверенности в наличии таких гарантий страхование теряет всякий смысл. Действительно, страховой процесс подразу­мевает передачу риска страховщику и увеличение устойчивости бизнеса предприятия-страхователя. В то же время увеличение объ­ема рисков у страховщика должно быть скомпенсировано различ­ными методами: увеличением объема страховых операций, перестрахованием, накоплением резервов и др. В противном слу­чае страхователь, передавая один риск, приобретает другой — риск банкротства страховщика, т.е. фактически может иметь ме­сто не снижение, а увеличение общего уровня риска предприятия.

Перед тем как заключать договор страхования, предприятие должно убедиться в том, что в деятельности страховой компании имеют место указанные выше механизмы компенсации внутренне­го риска. Кроме того, существует ряд критериев, позволяющих достоверно оценить степень устойчивости и платежеспособно­сти страховщика:

• наличие достаточного объема страховых операций;

• наличие развитой практики перестрахования;

• обеспечение сбалансированности страхового портфеля;

• ограничение ответственности по отдельным рискам;

• разумное размещение страховых резервов;

• разумная тарифная политика;

• диверсификация деятельности.

На количественном уровне оценить устойчивость и платежеспо­собность страховой компании позволяют следующие показатели:

• размер уставного капитала;

• размер собственных средств;

• размер страховых резервов;

• соотношение активов и обязательств;

• выполнение нормативов по размещению страховых резервов;

• рентабельность страховых операций;

• показатели убыточности страховой суммы.

Устойчивость страховой компании определяется и по такому важному критерию, как тарифная политика. Тарифы страховщи­ков, предлагаемые ими по отдельным видам страхования, проходят проверку и утверждение в органах страхового надзора России. Проверка осуществляется на предмет их обоснованности и обеспе­чения их минимальной величины, необходимой для безубыточной деятельности страховщика.

Столь внимательный контроль за тарифной политикой обу­словлен тем обстоятельством, что заниженные страховые тарифы могут привести к уменьшению общего объема премии, собранной страховщиком, и к дальнейшей его неплатежеспособности. Хотя он, безусловно, заинтересован в увеличении размера страховых тарифов, тем не менее условия конкуренции и борьба за клиентов вынуждают его снижать свои тарифы при заключении договоров страхования. Существует развитая система скидок к базовым та­рифам, поощряющая страхователей возобновлять договора страхо­вания при окончании срока их действия. Как правило, предлагаются серьезные скидки для крупных клиентов. Страховой рынок России в конце 90-х гг. характеризуется сильными демпин­говыми тенденциями, и ставки по некоторым видам страхования необоснованно низки. Это обстоятельство, безусловно, ухудшает общеэкономическую ситуацию в страховании в России.

Итак, при выборе страховщика можно рекомендовать обратить ^внимание на его методы определения тарифа по конкретному риску. Явное занижение размера страховой премии может служить признаком безвыходного положения страховой компании и ее не­устойчивого положения.

К общим критериям оценки деятельности страховых ком­паний относятся репутация страховщика, опыт работы, прибыль­ность его деятельности и выполнение обязательств перед клиентами.

Опыт работы страховой компании имеет особенно важное значение в условиях молодого российского рынка. Если она дли­тельное время функционирует на страховом рынке, то это означа­ет, что она успешно справляется со своими проблемами и приспособилась к общей экономической ситуации.

Работа компании, безусловно, должна быть прибыльной, т.е. надо иметь прибыль в качестве финансового результата по итогам года.

Репутация страховщика формируется среди его партнеров по бизнесу и клиентов как интегральный показатель его работы, оценка степени его надежности и выполнения принятых на себя обязательств. Перед принятием решения о выборе страховой ком­пании в качестве партнера полезно навести о ней справки среди предприятий, которые уже сотрудничали или сотрудничают с ней. Очень часто информация о недобросовестных действиях или ущемлении интересов клиента имеет решающее значение для при­нятия решения об отказе от заключения договора страхования.

В заключение следует сказать, что работа по оценке деятельно­сти страховой компании, ее надежности и финансовой устойчиво­сти является достаточно сложной. В то же время предприятию следует провести ее перед принятием решения о страховании сво­их рисков. Должна быть оценена деятельность нескольких круп­нейших компаний, практикующих страхование интересующих предприятие рисков, и по результатам анализа должна быть вы­брана та, которая в максимальной степени удовлетворяет всем требованиям.

Преимущества страхования

В целом преимущества использования страхования как ме­ ханизма управления риском сводятся к следующим факторам:

• привлечение страхового капитала для компенсации убытком предприятия;

• снижение неопределенности в финансовом планировании деятельности предприятия;

• высвобождение денежных средств для более эффективного использования;

• сокращение затрат на управление риском путем использование опыта страховых экспертов для оценки и управления риском.

Привлечение страхового капиталаявляется очень важной за дачей. Страховые фонды представляют собой гарантированный источник денежных средств для компенсации убытков страхователя в случае возникновения неблагоприятных событий, например! когда при возникновении крупных убытков использование собственных денежных ресурсов может быть ограничено. Это также актуально в том случае, если ограничена способность предприятия привлекать внешние кредиты для компенсации убытков.

Страхование рисков предприятия снижает неопределенностьв планировании финансовой деятельности. Предприятие заменяет неизвестные ему затраты на компенсацию убытков в будущем определенными затратами на уплату страховой премии. Происходи это благодаря эффекту интегрирования отдельных рисков индивидуальных страхователей в общем массиве страхового фонда страховщика. В соответствии с законом больших чисел неопределен­ность при этом уменьшается, что находит свое отражение и в раз­мере страховой премии.

Снижение неопределенности в финансовом планировании дает существенную экономическую выгоду - высвобождение денежных средств, которые должны были бы резервироваться в фонде риска для покрытия непредвиденных убытков, а теперь могут быть использованы для получения дохода при инвестировании в производство.

Особую роль играет и такой фактор, как сокращение затрат на управление риском. Для страхователя очень важно то обстоятельство, что страховые компании располагают опытом и статистическими данными в отношении разнообразных рисков. Этой опыт находит свое отражение в страховых тарифах. Страховщик» таким образом, выполняет за страхователя часть работы по сбору статистических данных о вероятности наступления и ожидаемых потерях при наступлении страховых событий, а страхователь кос­венным образом оплачивает эти расходы, поскольку они заложены в страховую премию.

Однако довольно часто статистические данные, имеющиеся в распоряжении страховщика, не в состоянии обеспечить желаемый уровень индивидуализации подхода к формированию страхового тарифа для конкретного риска, интересующего страхователя. Это может быть связано, например, с уникальностью объекта страхо­вания или очень большой величиной риска. В этом случае страхо­ватель должен сам организовать сбор информации для оценки риска и внести свои предложения по корректировке величины страхового тарифа.

Основные проблемы страхования

Использование механизма страхования как финансового ин­струмента для покрытия риска связано с определенными про­блемами, основная из которых заключается в том, что практи­чески никогда страхование не может обеспечить полную компен­сацию всех убытков.

Базой для определения размера страхового покрытия и страхо­вой премии для конкретного риска служат для страховщика любые доступные данные об аналогичных событиях, случавшихся ранее. Очень часто он не имеет опыта в страховании конкретных рисков, интересующих предприятие. В этом случае он вынужден прибе­гать либо к информации об аналогичных сделках других страхов­щиков, либо произвести актуарные расчеты для определения интересующих его данных.

Некоторые риски в силу их специфичности вообще затрудни­тельно оценить. Так, риск террористической акции — всегда уни­кальное событие, поскольку терроризм как явление постоянно меняет свой характер, сферу деятельности и регионы наибольшей активности.

Так же при обсуж­дении условий страхования следует иметь в виду и то обстоятельство, что любой крупный промышленный объект обладает чертами уни­кальности. Проблемы, связанные с уникаль­ностью объектов страхования, можно разделить условно на несколько категорий.

1. Невозможность определить адекватное страховое покры­тие. Предлагаемое в рамках договора страховое покрытие может быть неполным либо в части перечня охватываемых событий, либо в части проведения оценки, т.е. максимально возможной величины убытка для данного риска. Ошибка в ту или иную сторону приве­дет к недострахованию либо к чрезмерному страхованию.

2. Отсутствие страхового покрытия для специфических рис­ков. Уникальность объектов страхования или нестандартность их функционирования могут привести к тому, что предприятие не сможет найти даже частичное страховое покрытие некоторых сво­их рисков в силу отсутствия рыночной практики их страхования.

3. Неадекватный размер страховой премии. Неопределен­ность относительно будущих убытков заставляет страховщика «подстраховываться» самому и завышать размер страховой премии, что, разумеется, невыгодно страхователю. Как показы­вает опыт, подобное завышение может быть двух-трехкратным и более против разумной величины страховой премии.

4. Трудности сравнения условий конкурирующих страховых компаний. Как правило, крупный риск побуждает страхователя организовывать своеобразный «тендер» среди страховщиков для получения максимально выгодных для себя условий страхования. Однако сравнить условия различных страховых компаний для сложного и уникального объекта зачастую очень непросто, и ми­нимальный размер страхового тарифа здесь не является главным критерием. В подобных случаях факторами, определяющими вы­бор, являются, как правило, надежность и опыт работы страхов­щика в данной отрасли промышленности.

Недостаточный опыт предприятия в области страхования своих рисков может привести к таким последствиям:

• неадекватный выбор метода страхования (например, когда при­нято ошибочное решение о том, что небольшая франшиза даст значительную экономию на уменьшении страховых премий);

• неверное определение объема ответственности страховщика;

• недострахование;

• чрезмерное страхование.

Все перечисленное является, как правило, следствием недоста­точно тщательно проведенной подготовительной работы по реги­страции прошлых убытков и анализу риска. Подобные ошибки в управлении приводят к неэкономному страхованию, т.е. к излишне уплаченной страховой премии.

Неверное определение объема ответственности страховщика может иметь для страхователя очень пагубные последствия, а не­заметное описание в страховом договоре условий выплаты стра­хового возмещения — к тому, что страхователь не получит возмещения в тех случаях, в которых, по его мнению, он должен его обязательно получить. Договор страхования обычно содержит ряд дополнительных условий, ограничивающих финансовую ответственность страховщика, на которые предприятие может просто не обратить внимание, в том числе:

• незамедлительно или в течение очень короткого срока (обычно в течение одного-трех дней) информировать компанию о наступлении страхового случая;

• сообщать обо всех изменениях в структуре застрахованного имущества;

• сообщать обо всех обстоятельствах, увеличивающих вероятность наступления страховых случаев и другие условия.

Для того чтобы избежать таких неприятных инцидентов в процессе страхования, любой страховой договор должен проходить тщательную экспертизу с участием юристов и желательно независимых страховых экспертов.