Особенности системы управления риском

Программы управления рисками

Тема 7. Разработка, контроль и пересмотр

Возможность больших потерь, связанных с реализацией риска, привела к тому, что для многих компаний управление риском стало неотъемлемой административной функцией.

Управление риском на уровне фирмы включает разработку и реализа­цию экономически целесообразных для фирмы рекомендаций и мероприя­тий, направленных на уменьшение финансовых потерь, связанных с эконо­мическим риском.

Программа управления риском на уровне фирмы (ПУР)- это при­нятая на уровне фирмы система планирования, обеспечения и организации ресурсов и действий, необходимых для снижения неблагоприятного влия­ния убытков, вызванных случайными событиями.

Разработка программы управления рисками на уровне фирмы должна обеспечивать такое управление рисками, при котором основным элемен­там структуры и деятельности фирмы гарантируется высокая устойчи­вость и защищенность от внутренних и внешних экономических рисков.

Для того чтобы принять обоснованные решения по управлению риска­ми, менеджер по управлению рисками должен иметь необходимую для принятия решения информацию, которая для повышения эффективности должна быть сосредоточена в отдельном документе. Таким документом может быть "Руководство по разработке, контролю и пересмотру програм­мы управления рисками".

Назначение этого "Руководства" состоит в представлении менеджеру по управлению рисками информации, которая может оказаться ему полез­ной при разработке, контроле и пересмотре программы управления риска­ми. Эта информация должна содержать, по крайней мере, основные разде­лы по:

►общей стратегии фирмы и вариантам управления рисками на уровне фирмы;

►целям и задачам управления рисками;

►процедурам управления рисками и пороговым значениям парамет­ров, используемых при выборе процедур;

►принципам управления рисками;

►рискам;

►убыткам фирмы;

►методам управления рисками на уровне фирмы;

►принципам разработки и пересмотра ПУР;

►методам оценки финансовых возможностей фирмы, экономической целесообразности использования методов управления рисками и ме­тодам оценки эффективности ПУР.

Взаимосвязь информации, содержащейся в различных блоках общей справочной информации "Руководства", представлена на рис. 7.1.

Информация по особенностям системы управления риском

Особенности системы управления риском, рассмотренные в главе 3, реализуются в конкретных мероприятиях, большая часть которых фикси­руется в программе управления рисками. Поэтому "Руководство по разра­ботке, контролю и пересмотру программы управления рисками" должно содержать разделы, посвященные соответствующим особенностям. В пер­вую очередь, такие разделы будут включать:

►информацию о влиянии стратегии развития фирмы на варианты управления риском;

►общую характеристику целей и задач системы управления риском;

►изложение принципов управления рисками данной фирмы;

►анализ внешних и внутренних ограничений системы управления риском;

►перечисление основных требований к организационной структуре, в рамках которой будут реализовываться соответствующие меры по управлению риском;

►изложение основных правил и принципов разработки и пересмотра программы управления рисками.

Такая информация задает границы, в рамках которых менеджер по рис­кам может принимать соответствующие решения, формируя конкретное содержание программы управления риском. Действительно, любое меро­приятие, зафиксированное в программе, не может не соответствовать пере­численной выше информации. В противном случае предлагаемая програм­ма управления риском будет неэффективной и даже нереализуемой.

Рис. 7.1. Взаимосвязь информации, содержащейся в различных блоках представленной общей справочной информации "Руководства"

Процедуры управления рисками и пороговым значениям параметров, используемых при выборе процедур

Как отмечалось в главе 3, общая стратегия развития и управления фир­мы, а также выбранный вариант управления рисками на уровне фирмы оп­ределяют возможные процедуры управления рисками:

►сокращение риска;

►уклонение от риска;

►передача риска.

В "Руководстве по разработке, контролю и пересмотру ПУР" должна быть представлена справочная информация по приоритетным для различ­ных стратегий управления рисками процедурам управления рисками. Так, для осторожного варианта управления риском приоритетными являются процедуры "уклонение от риска" и "передача риска".

При решении вопроса о выборе процедуры управления рисками в отно­шении тех или иных рисков во внимание принимаются пороговые значе­ния вероятности наступления ущерба (р) и размера возможного ущер­ба (V). Чтобы сделать выбор по применению конкретной процедуры к тем или иным рискам, необходимо сопоставить фактические значения вероят­ностей наступления ущерба и размера возможного ущерба по соответст­вующим рискам с соответствующими пороговыми значениями, устанавли­ваемыми руководством и специалистами фирмы для различных процедур управления рисками.

Пороговые значения устанавливаются как для процедуры "уклонение от риска" (и ), так и для процедуры "передача риска" (и ).

Величины и отражают максимально приемлемые для фирмы значения вероятности и размера возможного ущерба. Если эти значения превышаются, то риски слишком опасны для фирмы. Их стараются избе­жать, т.е. фирма должна отказаться от таких рисков. Иными словами, про­цедура "уклонение от риска" (метод отказа от риска) применяется к рис­кам, для которых выполняется соотношение

Величины и отражают минимальные значения вероятности и размера возможного ущерба, начиная с которых соответствующие риски передаются. При этом процедура "передача риска" применяется к тем рис­кам, для которых выполняются соотношения:

Заметим, что пороговые значения могут устанавливаться для отдель­ных видов рисков, отдельных направлений и аспектов деятельности фир­мы, а также в целом по всей фирме. Соответствующая справочная инфор­мация в этом пункте "Руководства" может быть представлена в виде таб­лиц (см. табл. 7.1).

Для любой из выбранных стратегий управления и развития фирмы по­роговые значения вероятности и размера возможного ущерба для процедур управления рисками "уклонение от риска" и "передача риска" находятся в следующем соотношении:

Таблица7.1.

Рекомендуемые пороговые значения вероятности и размера возможного ущерба для различных процедур управления рисками по разным направлениям и аспектам деятельности фирмы для разных вариантов и процедур управления рисками (для группы методов трансформации риска)

	Варианты управления рисками и соответствующие им приоритетные процедуры управления рисками
Пороговые значения вероятности и размера возможного ущерба для различных процедур управления рисками по разным направлениям и аспектам деятельности фирмы	Осторожный вариант управления рисками	Взвешанный вариант управления рисками	Рискованный вариант управления рисками
	Процедуры управления рисками	Процедуры управления рисками	Процедуры управления рисками
	Уклонение от риска	Передача риска	Уклонение от риска	Передача риска	Уклонение от риска	Передача риска
По недвижимости	Пороговое значение вероятности
Пороговое значение размера возможного ущерба
По оборудованию	Пороговое значение вероятности
Пороговое значение размера возможного ущерба
По ответственности за охрану окружающей среды	Пороговое значение вероятности
Пороговое значение размера возможного ущерба
По ответственности перед работниками фирмы	Пороговое значение вероятности
Пороговое значение размера возможного ущерба

Пороговые значения устанавливаются фирмой с учетом как общей стратегии управления и развития фирмы, так и выбранного варианта управления рисками. Так, в случае взвешенного варианта управления рис­ками пороговые значения вероятности и размера возможного ущерба будут устанавливаться на более низком уровне, чем для более рискованного ва­рианта. Это касается пороговых значений критериальных показателей как по отдельным видам и аспектам деятельности фирмы, так и по всей фирме в целом.

Заметим, что при установлении пороговых значений во внимание также должны приниматься финансовые возможности фирмы.

В зависимости от особенностей методов управления рисками учиты­ваться могут пороговые значения не обоих, а только одного критериально­го показателя - размера возможного ущерба V_nop. Так, если применяются так называемые методы финансирования риска, предполагающие покры­тие убытков, связанных с реализацией рисков, во внимание принимается пороговое значение возможного ущерба. При этом может рассматриваться пороговое значение ущерба как по отдельным видам и аспектам деятельно­сти фирмы, так и по всей фирме в целом.

Пороговое значение убытка также может рассчитываться по-разному - как пороговое значение максимально возможного убытка МВоУ_nop, как по­роговое значение наиболее вероятного убытка HBeУ_nop, и как пороговое зна­чение ожидаемого убытка ОУ_пор по отдельным видам и аспектам деятельности фирмы или по всей фирме в целом (Так как значения МВоУ,_ю,_х НВеУ_пор и ОУ„„_р могут быть рассчитаны лишь для групп рисков, в "Руководстве" информация по ним может быть дана либо по отдельным направле­ниям или аспектам деятельности фирмы, либо по всей фирме в целом). Пороговые значения убытков определяются менеджером по управлению рисками совместно со специалистами и утверждаются руководством фирмы. Возможные значе­ния МВоУ, НВеУ и ОУ должны сравниваться с соответствующими порого­выми значениями. Так, максимально возможный для фирмы убыток (МВоУ) должен сравниваться с заданным для нее специалистами и/или руководством фирмы МВоУ_nop, наиболее вероятный убыток HBeУ- с НВе-У_пор, а ожидаемый убыток ОУ - с ОУ_пор. Информация по пороговым значе­ниям МВоУ_пор, НВеУ_пор и ОУ_пор может быть представлена в данном пункте "Руководства" в табличном виде (табл. 7.2).

Таблица7.2.

Рекомендуемые пороговые значения вероятности и размера возможного ущерба для различных процедур управления рисками по разным направлениям и аспектам деятельности фирмы для разных вариантов и процедур управления рисками (для группы методов трансформации риска)

	Варианты управления рисками и соответствующие им приоритетные процедуры управления рисками
Пороговые значения вероятности и размера возможного ущерба для различных процедур управления рисками по разным направлениям и аспектам деятельности фирмы	Осторожный вариант управления рисками	Взвешанный вариант управления рисками	Рискованный вариант управления рисками
	Процедуры управления рисками	Процедуры управления рисками	Процедуры управления рисками
	Уклонение от риска	Передача риска	Уклонение от риска	Передача риска	Уклонение от риска	Передача риска
По недвижимости	Пороговое значение размера возможного ущерба МВоУnop
Пороговое значение размера наиболее вероятного ущерба НВеУnop
Пороговое значение размера ожидаемого ущерба ОУnop
По оборудованию	МВоУnop
НВеУnop
ОУnop
По ответственности за охрану окружающей среды	МВоУnop
НВеУnop
ОУnop
По ответственности перед работниками фирмы	МВоУnop
НВеУnop
ОУnop

Хотя для разных стратегий управления рисками можно выделить при­оритетные процедуры управления рисками, сам механизм принятия реше­ний по управлению конкретными рисками является стандартным: менед­жер по управлению рисками при принятии решения по рискам все равно использует все процедуры управления рисками. Приоритетность исполь­зования разных процедур управления рисками для различных вариантов управления рисками определяется не тем, что другие процедуры не ис­пользуются, а тем, что заданный уровень пороговых значений вероятности и размера возможного ущерба определяет значимость, частоту, приоритет­ность использования той или иной процедуры. Действительно, в случае ос­торожного варианта управления рисками менеджер чаще использует про­цедуру уклонения от риска и передачи риска, чем в случае рискованной стратегии, когда он чаще использует процедуру сокращения и передачи риска.

В общем случае последовательность применения процедур управления рисками на уровне фирмы представлена на рис. 6.2.

Уклонение от риска		Сокращение риска		Передача риска

Рис. 6.2. Последовательность применения процедур управления рисками

В "Руководстве" может быть также дана справочная информация о практике использования различных процедур управления рисками, при­меняемых в некоторых странах или других фирмах, а также информация о зависимости между стратегией фирмы по управлению рисками, приори­тетными процедурами управления ими, пороговыми значениями вероятно­сти и размера возможного ущерба (табл. 6.3).