Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.
Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.
Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.
Рис.1. Состав заемного капитала предприятия
Рис.2. Состав собственного капитала предприятия
Рис. 3. Источники формирования собственного капитала предприятия
От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Стройтрест №Х»
за 1 и 2 годы
|
|
Наименование показателей | 1 год | 2 год | ||||||
Сумма, тыс. руб. | Отклонение | Сумма, тыс. руб. | отклонение | |||||
на начало года | на конец года | абсол., тыс. руб. | отн., % | на начало года | на конец года | абсол., тыс. руб. | отн., % | |
1. Источники средств, всего | 45 582 | 80 102 | +34 520 | 80 102 | 63 257 | -16 845 | ||
2. Источники собственных средств | 19 553 | 21 145 | +1 592 | 21 145 | 15 642 | -5 503 | ||
В процентах к источникам средств | 43 | 26 | - | - | 26 | 25 | - | - |
3. Заемные средства | 26 029 | 58 957 | +32 928 | 58 957 | 47 615 | -11 342 | ||
В процентах к источникам средств | 57 | 74 | - | - | 74 | 75 | - | - |
3.1. краткосрочные займы | - | - | - | - | - | - | - | |
В процентах к заемным средствам | - | - | - | - | - | 2 | - | - |
3.2. кредиторская задолженность | 26 029 | 58 957 | +32 928 | 58 957 | 46 727 | -12 230 | ||
В процентах к заемным средствам | 100 | 100 | - | - | 100 | 98 | - | - |
По данным, приведенным в таблице, можно сделать вывод о том, что за исследуемые годы от 57 до 75% всех источников предприятия занимали заемные средства, представленные в основном кредиторской задолженностью.
Факторы изменения собственного капитала устанавливаются по данным Ф-3 «Отчет об изменении капитала».
При изучении заемных средств необходимо изучить состав и давность кредитов.
Одним из показателей для кредитной задолженности является средняя продолжительность ее погашения = (средние остатки кредитной задолженности × дни периода)/сумма погашенной кредиторской задолженности.
|
|
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является источником покрытия дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.
При анализе долгосрочного заемного капитала (если он имеется) интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния.
От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.