double arrow

Анализ источников формирования капитала

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Рис.1. Состав заемного капитала предприятия

 
 


Рис.2. Состав собственного капитала предприятия


Рис. 3. Источники формирования собственного капитала предприятия

 
 


От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Стройтрест №Х»

за 1 и 2 годы

Наименование показателей 1 год 2 год
Сумма, тыс. руб. Отклонение Сумма, тыс. руб. отклонение
на начало года на конец года абсол., тыс. руб. отн., % на начало года на конец года абсол., тыс. руб. отн., %
1. Источники средств, всего   45 582   80 102   +34 520     80 102   63 257   -16 845  
2. Источники собственных средств   19 553   21 145   +1 592     21 145   15 642   -5 503  
В процентах к источникам средств 43 26 - - 26 25 - -
3. Заемные средства 26 029 58 957 +32 928 58 957 47 615 -11 342
В процентах к источникам средств 57 74 - - 74 75 - -
3.1. краткосрочные займы   -   -   -   -   -     -   -
В процентах к заемным средствам - - - - - 2 - -
3.2. кредиторская задолженность   26 029   58 957   +32 928     58 957   46 727   -12 230  
В процентах к заемным средствам 100 100 - - 100 98 - -

По данным, приведенным в таблице, можно сделать вывод о том, что за исследуемые годы от 57 до 75% всех источников предприятия занимали заемные средства, представленные в основном кредиторской задолженностью.

Факторы изменения собственного капитала устанавливаются по данным Ф-3 «Отчет об изменении капитала».

При изучении заемных средств необходимо изучить состав и давность кредитов.

Одним из показателей для кредитной задолженности является средняя продолжительность ее погашения = (средние остатки кредитной задолженности × дни периода)/сумма погашенной кредиторской задолженности.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является источником покрытия дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

При анализе долгосрочного заемного капитала (если он имеется) интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.


Сейчас читают про: