Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях

Управление дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность. Под влиянием конкуренции предприятиям часто приходится продавать свои товары в кредит и соглашаться на отсрочку платежей. При этом продукция отправляется покупателю, запасы сокращают­ся, а дебиторская задолженность увеличивается. Затем, когда будет произведена оплата товара, предприятие (фирма) получит денежные средства и дебиторская задолженность сократится. Поддержание дебиторской задолженности тре­бует затрат, но предоставление кредита приносит выгоду в виде увеличения объема реализации.

Образование дебиторской задолженности. Сумма средств, находящихся в данный момент на счетах дебиторов, опреде­ляется двумя факторами:

1) объемом реализации в кредит;

2) средним промежутком времени между реализацией товара и получением выручки.

Таким образом, величина дебиторской задолженности зависит от уровня реализации в кредит и от срока, на который этот кредит предоставляется; при этом любое увеличение дебиторской задолженности должно быть ка­ким-либо способом профинансировано. Существуют, на­пример, финансирование дебиторской задолженности при помощи банковского кредита и другие способы.

Контроль состояния дебиторской задолженности. Если оплата товара производится немедленно — прибыль полу­чается реально, если же товар продан в кредит, то при­быль лишь числится в балансе, фактически же ее не су­ществует до того момента, пока оплата не будет произве­дена. Увеличение объема сделок в кредит, в том числе и с ненадежными клиентами, производится для того, чтобы в финансовой отчетности отразился более выгодный уро­вень прибыли. Это может временно повысить рыночную цену акции, но только до тех пор, пока такие действия не приведут к снижению реальной прибыли. Поэтому состо­яние дебиторской задолженности требует контроля по рассматриваемым ниже параметрам.

2.Распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения представляет собой группировку счетов к получению по срокам их возникновения. Они могут под­разделяться по периодам: 0—10 дней, 11—30 дней, 31—60 дней, свыше 60 дней. Классификация составляется не на основе агрегированных данных финансовой отчетности, а с использованием подробной информации текущего учета дебиторов. Если учет автоматизирован, то с помощью компьютера легко определить срок возникновения задол­женности на основе каждого конкретного счета и соста­вить их классификацию.

3.Оценку дебиторской задолженности с позиции платеж­ной дисциплины начинают с оценки состояния и динамики ее оборачиваемости, поскольку любое замедление в опла­те ведет к увеличению затрат, связанных с дебиторской задолженностью, с возможностью использовать эти сред­ства в данный момент. Кроме того, замедление оплаты служит сигналом об ухудшении качества дебиторской за­долженности, об увеличении доли сомнительных долгов, вероятность которых невелика. Но изменения объема реа­лизации, сезонные колебания затрудняют анализ дебитор­ской задолженности, так как она изменяется, даже если платежное поведение клиентов осталось прежним.

Для преодоления этих затруднений был разработан подход с позиции платежной дисциплины, который помогает выя­вить и оценить изменения платежного поведения клиентов независимо от изменения объема реализации. Этот подход нацелен на выявление изменений платежного поведения клиентов. Наиболее простым и действенным инструмен­том, который может быть использован для этого, является ведомость непогашенных остатков.

По результатам анализа разрабатывается кредитная поли­тика организации по отношению к покупателям продукции, ко­торая должна отразить условия предоставления кредита и повысить эффективность ее операционной и финансовой деятель­ности. В зависимости от уровня доходности и вероятности рис­ка кредитной деятельности различают три принципиальных ее типа: консервативный (минимум риска), умеренный (средний риск) и агрессивный (высокий риск). В процессе выбора типа кредитной политики учитываются следующие факторы: общее состояние экономики, уровень платежеспособности покупате­лей, спрос на реализуемую продукцию, правовые условия взыс­кания дебиторской задолженности. Конкретному типу кредит­ной политики соответствует система кредитных условий: срок предоставления кредита, размер предоставляемого кредита, стоимость предоставления кредита, скидки за досрочное пога­шение кредиторской задолженности, система штрафных санк­ций за просрочку платежа.