double arrow

Финансовое состояние организации

Экономическая состоятельность и банкротство

1В рыночной экономике банкротство хозяйствующих субъектов является реальностью. Его причинами могут быть:

- утрата собственного оборотного капитала вследствие инфляции, а также убыточной неэффективной деятельности

-невыполнение договорных обязательств с партнерами, организацией

-неквалифицированное управление организацией

-непредвиденные внешние факторы (изменение законодательства, приводящие к ухудшению положения и др.)

В процессе банкротства организация проходит несколько стадий:

1 скрытая (начальная)

2 финансовой нестабильности

3 неплатёжеспособности (реального банкротства)

4 юридического признания банкротства, т.е. решения суда

Несостоятельность (банкротство) - неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, включая невозможность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над стоимостью его имущества или в силу неудовлетворительной структуры его баланса

Неудовлетворительная структура баланса - состояние имущества и обязательность должника, когда за счёт имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать её.

Основной целью проведения анализа и оценки финансового состояния организации является обоснование решения о признании структуры их бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций - неплатёжеспособными.

Организация считается устойчиво неплатёжеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течении 4-х кварталов.

Банкротство может быть:

- реальным

- умышленным

- фиктивным

Умышленное - руководитель или собственник в личных чьих-либо интересах преднамеренно делают организацию неплатёжеспособной.

Фиктивное - заведомо ложное объявление о несостоятельности организации с целью получения от кредиторов отсрочки (рассрочки) платежей или скидки с долгов.

Процесс объявления организации банкротом включает в себя 3 стадии:

1.Организация признаётся банкротом на основе выявления неудовлетворительной структуры её баланса

2. К должнику или организации могут быть применены реорганизационные или ликвидационные процедуры, а также мировое соглашение (между должником и кредитором) по поводу отсрочки, рассрочки или скидки с долгов

Реорганизационные, т.е оздоровление организации-должника в результате оказания ей финансовой помощи собственником, кредиторами и иными лицами

Меры по предупреждению экономической несостоятельности:

- изменение структуры и состава органов управления

- привлечение инвестиций

- выделение бюджетных средств для погашения задолженностей

- изменение сроков уплаты налогов, сборов, штрафов и т.д.

3. Организация объявляется банкротом после признания факта о несостоятельности арбитражным судом или в связи с официальным объявлением о банкротстве должником при его добровольной ликвидации

Для определения ликвидности баланса используют следующие коэффициенты:

- к-т общей (текущей) ликвидности

- к-т срочной ликвидности

- к-т абсолютной ликвидности

К-т общей ликвидности (Кл) - рассчитывается как частное от деления суммы оборотных средств на величину краткосрочных обязательств в определённом периоде. Согласно общепринятым международным стандартам, этот к-т должен быть выше единицы, но не больше двух

К-т срочной ликвидности (Кл2) определяется отношением наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений) к к текущим обязательствам. По международным стандартам, уровень к-та срочной ликвидности должен быть выше единицы

К-т абсолютной ликвидности (Кл3) предполагает оценку предприятия по показателю денежных средств, которые имеют абсолютную ликвидность. Оптимальный уровень данного к-та считается равным 0,2 - 0,25. Чем выше величина данного к-та, тем больше гарантия погашения долгов, т.к для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить все свои долги, то его платёжеспособность считается нормальной

Платёжеспособность предприятия определяется на конкретную дату или за исследуемый период времени. В общем виде платёжеспособность характеризуется способностью погашения текущих финансовых обязательств. Это обеспечивается наличием д/сна счетах в банке, возможностью превращения основных статей оборотных средств в денежные ресурсы

Степень ликвидности баланса - возможность погашения финансовых обязательств. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Анализ ликвидности баланса производится путём сравнения активов расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения

2Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы.
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.
1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
1.2. Оценка надежности информации статей отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.
2.1. Оценка имущественного положения.
2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.
2.1.2. Вертикальный анализ баланса.
2.1.3. Горизонтальный анализ баланса.
2.1.4. Анализ качественных изменений в имущественном положении.
2.2. Оценка финансового положения.
2.2.1. Оценка ликвидности.
2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
3.1. Оценка производственной (основной) деятельности.
3.2. Анализ рентабельности.
3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг.


Сейчас читают про: