План финансового оздоровления предприятия

ТЕМА 11. ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

11.1 План финансового оздоровления предприятия

11.2 Антикризисная маркетинговая стратегия

11.3 Антикризисная производственная стратегия

11.4 Антикризисная кадровая (управленческая) стратегия

11.5 Антикризисная финансовая стратегия

11.6 Финансовая реструктуризация как основной инструмент антикризисной финансовой стратегии предприятия

Основные понятия: план финансового оздоровления, бизнес-план, план внешнего управления, маркетинг, маркетинговая стратегия, производственная стратегия, кадровая стратегия, кадровая политика, кадровый потенциал, кадровый аудит, финансовая стратегия, реструктуризация, реструктуризация долга, реструктуризация капитала, реструктуризация предприятия, реформирование предприятия, реорганизация, наступательная концепция, оборонительная концепция, финансовая реструктуризация

План финансового оздоровления предприятия, по сути, является аналитическим форматом антикризисной стратегии предприятия, своего рода бизнес- планом.

Бизнес-план – это главный документ, определяющий основное направление деятельности предприятия. Он также является первичным документом для осуществления руководства предприятием.[101]

В случае финансового оздоровления он направлен на восстановление платёжеспособности и поддержание эффективной деятельности предприятия.

План финансового оздоровления предприятия базируется на выбранной стратегии. Его задача – определить основные направления работ и общую эффективность. Для потенциальных инвесторов такой бизнес-план служит ориентиром при выборе объектов инвестирования, для самих предприятий – основой для разработки более конкретных плановых документов: планов маркетинга, производственных планов, графиков работ и т.д.

На предприятиях, где введена процедура банкротства – внешнее управление – его называют планом внешнего управления.

Бизнес-план даёт доступ к инвестиционному процессу. Поэтому независимо от названия его потребуют в любом финансовом учреждении.

В зависимости от назначения бизнес-плана он может разрабатываться в следующих модификациях:

1) по бизнес-линиям (продукция, работы, услуги, технические решения и т. п.);

2) по предприятию, в том числе:

Ÿ новому или действующему;

Ÿ всему предприятию или производственному подразделению;

Ÿ развития или финансового оздоровления.

Для неплатёжеспособных предприятий бизнес-план финансового оздоровления должен составляться в обязательном порядке. Его разработка может оказаться полезной для российских предприятий, большинство из которых испытывают значительные трудности. Предприятия, имеющие реальные убытки, должны также составлять краткосрочный план чрезвычайных мероприятий.

Бизнес-план финансового оздоровления включает определение путей решения проблемы накопившейся задолженности и дальнейшего развития предприятия.

Бизнес-планы могут существенно различаться в зависимости от финансового состояния предприятия-должника. Исходя из сложившейся ситуации бизнес-план может предусматривать:

1. Реструктуризацию (рассрочку, отсрочку, списание и т.д.) накопленной задолженности. Предприятие при этом получает возможность нормально функционировать. Этот подход применяется в том случае, если задолженность возникла в связи с отдельными ошибочными решениями руководства предприятия или некоторыми негативными всплесками внешней среды, вероятность повторения которых оценивается как незначительная.

2. Переход на принципиально новую продукцию (перепрофилирование). В самой крайней форме это полная замена оборудования и перестройка пассивной части основных фондов, замена или переподготовка кадров, полная смена рынков сбыта и снабжения и т.п., т.е. полная замена всех элементов предпринимательства. Этот вариант, скорее всего, предполагает продажу предприятия новым собственникам.

План финансового оздоровления предприятия служит для:

1) выработки программы выживания и развития предприятия;

2) составления плана проведения реорганизационных процедур;

3) организации управления предприятием в условиях кризиса или перед его наступлением;

4) обоснования необходимости и возможности предоставления предприятию финансовой поддержки.

Бизнес-план финансового оздоровления предприятия должен быть, прежде всего, ориентирован на нововведения (инновации).

Типовая форма плана финансового оздоровления (бизнес-плана) предусматривает следующие разделы:

1. Общая характеристика предприятия.

2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления.

3. Анализ финансового состояния предприятия.

4. Мероприятия по восстановлению платёжеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.

5. Рынок и конкуренция.

6. Деятельность в сфере маркетинга.

7. План производства.

8. Финансовый план.

Разработка первых трёх разделов плана производится в обычном порядке. Остальные разделы имеют особенности, что и обусловливает их более детальное рассмотрение.

План финансового оздоровления разрабатывается с учётом антикризисной стратегией предприятия, построенной на тесной увязке его функциональных стратегий:

1. Поведения предприятия на рынках товаров (маркетинговая стратегия).

2. Организации, структуры, объемов и ассортимента производства (производственная стратегия).

3. Способов привлечения, накопления и расходования финансовых ресурсов (финансовая стратегия).

4. Организации труда персонала и внутрифирменного управления (стратегия кадры/управление).