Соотношение основных экономических инструментов

Название	Определение	Функции	Основные элементы	Инструменты политики
Деньги	Всеобщий эквивалент	Единицы счета, обращения (платежа), сбережения	Система обращения денег в стране	Процентные ставки по операциям Банка России, нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования), операции на открытом рынке, рефинансирование кредитных организаций, валютные интервенции, установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения от своего имени*
Финансы	Формирование, распределение, использование доходов, накоплений, поступлений их собственниками	Распределительная (формирования доходов), контрольная (использование доходов)	Государственные и муниципальные финансы, финансы коммерческих и некоммерческих организаций, домашних хозяйств	Самофинансирование, бюджетное финансирование, управление государственными и муниципальными расходами, дефицитом, долгами
Налог	Обязательный, индивидуально безвозмездный платеж	Фискальная	Налоговая база, объекты, преференции	Налоговые ставки, льготы, санкции
Кредит	Экономические отношения, связанные с размещением временно свободных денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности	Распределительная, функция экономии издержек, ускорения концентрации капитала	Совокупность видов кредитов (банковского, коммерческого, ипотечного, налогового)	Авансирование затрат за счет кредита, валютные кредиты, процентные ставки (эффективная, рефинансирования)

* Федеральный закон от 27 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России). Ст. 35.

Денежный спрос и предложение в экономике включают:

· учетную ставку Центрального банка (ставку рефинансирования);

· курсовую политику, связанную с таргетированием валютного курса национальной валюты;

· учетную политику ЦБ, определяющую порядок переучета банком финансовых активов коммерческих банков;

· налично-денежную и кредитную эмиссию;

· резервную политику ЦБ, направленную на регулирование как ликвидности коммерческих банков, так и межгосударственного движения капитала на финансовых рынках;

· проведение операций на открытых финансовых рынках, в том числе и с использованием собственных ценных бумаг ЦБ РФ.

По мнению монетаристов, деньги являются главным инструментом, определяющим все развитие экономики, и государственное регулирование должно ограничиться контролем над денежной сферой (основатель монетаризма — американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике 1976 г. М. Фридман). Главный параметр стабилизационной политики, согласно монетарной теории, — объем денежного предложения. Экономическую политику монетаристы предлагают переориентировать с кейнсианских рецептов антициклического регулирования, сопровождающегося резкими колебаниями денежной массы, на строгое регулирование последней в обращении, предусматривающее рост ее на 3—4% в год.

Несмотря на разнообразие циклов и подходов к выработке концепции антициклического регулирования, все они тяготеют к одному из двух направлений регулирования: неокейнсианскому или неконсервативному. Первое ориентируется на регулирование совокупного спроса, второе — на регулирование совокупного предложения.

По поводу кредита отмечается, что кредит — категория экономики, связанная с заемными отношениями и капиталом, капитальным приростом богатства. С одной стороны, это деньги прошлого для кредитора, отданные заемщику (чтобы вступить в кредитные отношения, нужно уже иметь деньги), для заемщика — это реальные деньги. Таким образом, кредит — это продажа кредитором денег по цене выше номинала с уплатой долга заемщиком в рассрочку. Деньги как объект купли-продажи являются товаром. Цена кредитных денег — это банковский процент, или процент за кредит, или ссудный процент. В банковской системе, часто именно в связи с исполнением финансовых планов, не обеспеченных реальными поступлениями, проявляется феномен порождения денег — именно банковских денег — с опасной возможностью превышения общей денежной массы тех пределов, которые ограничены товарной массой. В этом случае может возникнуть эффект инфляции, то есть обесценения денег, поскольку ценность излишней массы становится фиктивной(Лачинов Ю.Н. Определенность сущностей в экономике: Толковый учебник-словарь. М.: Изд-во ЛКИ, 2008. С. 70).

Учет ценовых факторов является важнейшей составляющей при формировании как доходов хозяйствующих субъектов, так и доходов и расходов государства, планировании расходов и др. Цены определяются соотношением спроса и предложения, а спрос, в свою очередь, определяется тем, как сильно потребители нуждаются в товаре и сколько они готовы за него отдать. При этом каждая отрасль взаимосвязана с другими отраслями, и каждое принимаемое внутри нее решение влияет на решения, которые принимают внутри других отраслей. Система цен решает чрезвычайно сложную проблему регулирования производства десятков тысяч различных товаров и услуг квази-автоматически через систему цен, прибылей и производственных затрат. Система цен решает ее намного эффективнее, она учитывает малейшие изменения потребительского спроса.

Правительства всего лишь пытаются стабилизировать цены. Есть несколько методов достижения этой цели. Одним из самых популярных можно назвать государственное кредитование сельского хозяйства, которое позволяет фермерам некоторое время удерживать урожай вне рынка. Например, во время жатвы, когда весь урожай выбрасывается на рынок, на рынке устанавливаются самые низкие цены, и все зерно скупают перекупщики, которые затем удерживают его до появления дефицита продовольственных товаров и продают по более высоким ценам.

Поскольку оценка инфляции в экономике носит многоаспектный хараткер, то выделяют следующие причины возникновения инфляции:

· рост материальных затрат;

· монетарные факторы (наличие денежного предложения в объемах, превышающих денежный спрос в экономике);

· импорт инфляции;

· структурные сдвиги в экономике;

· монопольное положение на рынке отдельных производителей товаров и услуг;

· структурные дефициты в экономике.

Поэтому требуется единая монетарная политика, увязанная с производством и обращением общественного продукта. Обращается внимание и на отсутствие инфляции, поскольку деньги в современной российской практике пускаются в оборот посредством покупки иностранной валюты (доллара, евро), размещения золотовалютных резервов в ценных бумагах зарубежных государств, что сокращает финансовые возможности экономического роста, а каждая из ветвей государственной политики решает свои задачи в сфере формирования и использования бюджета, взыскания налогов, обеспечения стабильности национальной денежной единицы. Поэтому «дело не в том, сколько денег находится в обращении, а как они расходуются, обеспечивается ли при этом устойчивый экономический рост на базе высокой производительности труда, возрастание дохода и стабильности национальной денежной единицы»(Лаврушин О.И. Взаимодействие денежно-кредитной и финансовой политики // Финансы и кредит. 2006. № 1. С. 4—5).

Финансы в системе экономических инструментов. Экономика переводит блага природного мира в ценности с собственной мерой — стоимостью при помощи финансового учетного аппарата. При этом достигается стоимостная соизмеримость всех объектов и элементов в экономике. Созданные одними собственниками ценности находят других собственников на рынке при помощи специальной рыночной организации, информационного обеспечения и универсального посредника — денег.

Экономика — поле жизнедеятельности человечества в рамках природопользования; совокупность искусственно созданных человеком объектов и объектов природы, включенных в пользование и в производство искусственных благ; совокупность отношений между собственниками по поводу благ. Экономический организм государства соткан из множества хозяйств, разделенных не только имущественными границами, но и отраслевой спецификой. Так, в живом организме есть костный скелет, мышцы, кожный покров, кровеносная и нервная система.

В экономике тоже есть существенные разделения органов по их месту и функциям в общем комплексе — разные отрасли от добывающих до производящих конечный потребительский продукт, разные функции от обработки материала до обслуживания денежного движения и др. При этом в рамках каждого хозяйства, независимо от принадлежности к той или иной отрасли, ведется системное бухгалтерское наблюдение, учет всей совокупности объектов, что позволяет соотнести их в единой картине экономического устройства.

Аппарат наблюдения в экономике — бухгалтерская учетная система, экономическая статистика, математика, числовые ряды, таблицы, стоимостной измеритель.

Понятие достойной жизни требует определенности, которая начинается с трех составляющих:

1) экономической — жизненного стандарта;

2) общественной безопасности жизнедеятельности;

3) реализации индивидуальных прав и свобод.

Воплощение в жизнь этих стандартов требует их перевода на язык финансов с денежным измерением. Затем остается создать систему или экономико-правовой механизм, который бы направлял усилия всех лиц, включая власть и работодателей, на полноту достижения и обеспечения стандартов для каждого. При этом, несмотря на правовую принудительность, должен действовать и этический фактор осознанной ответственности в поведении всех лиц, в первую очередь — лиц у власти.

Собственность является первородной экономической субстанцией человеческого общества. В собственности воплощено единство противоположностей имущественных интересов разных субъектов по поводу благ.

Деньги — это мерительный инструмент экономики и собственно денежный элемент — носитель стоимости, обменное средство, символ богатства как экономической энергии (аналогично носителю энергии физической — от электрона до топлива). Капитальный оборот в полном объеме, в рамках рынка невозможен без денег — признанного, установленного правом обменного инструмента. В этом обороте деньги выполняют двойственную функцию — оценки экономических объектов и посредника во всех движениях объектов о собственника к собственнику — это «кровь экономики».

Двойственная сущность денег — в абсолютных противоположностях: с одной стороны, это универсальная мера в экономике, а с другой — носитель финансовой энергии; при этом финансовая энергия измеряется в деньгах. Деньги могут выступать самостоятельным товаром, имеющим спрос и цену на финансовом рынке — это кредитные деньги с ценой кредитного процента, включаемые в капитальный оборот, и потому способные накапливаться капитально, или приносить доход. Так, деньги в банковской системе способны самовозрастать и приростом своим обеспечивать владельцу потребительскую жизнь, не затрагивая самую первоначальную (солидную) сумму. Такое положение в бытовой человеческой психологии К. Маркс назвал денежным фетишизмом, согласно которому создается впечатление, что «деньги могут все». Этот же эффект породил целую прослойку паразитического (то есть ничего не создающего) населения — рантье, проживающих потребительскую жизнь на доходы от денег, вложенных в банки. Однако деньги не являются непосредственным потребительским благом — они лишь дают доступ к получению любого блага в экономике. Более того, они относительно независимы от стоимостей в их раздельном движении. Такая отстраненность, оторванность создает условия для возможных несоответствий, инфляции, кризисов.

Денежная масса, отстраненная от хозяйственного оборота, становится неспособной соотносить свою величину со стоимостью экономических, особенно потребительских ценностей, оцененных в то же время в деньгах. Эта ситуация приводит к обесценению денег при возрастании ценности истинных благ, которые могут быть использованы непосредственно — как в потребительском, так и в производственном экономическом процессе. Таким образом, самоценность денег обманчива — ценность денег в экономике связана с ценностью продукта.

Поэтому можно говорить о разной качественной ценности денег-валют разных стран. Действительно, если за американским долларом или английским фунтом стерлингов стоит выстраданный историей, инженерной мыслью, техникой, технологией, ориентацией на потребительские нужды продукт, то и «поле» этой валюты, ее покупательная способность гораздо сильнее рубля, за которым стоит продукт более близкий к «дармовой природе» и менее подвергшийся умственной, инженерной, технико-технологической обработке живой человеческой энергией, менее ориентированной на потребности человека — последней инстанции признания ценности продукта.

Итоговое определение денег. Деньги — это универсальная экономическая сущность в единстве противоположностей — меры всех ценностей и носителя энергии в экономике; раскрывается в функциях — измерения благ, посредничества в обмене благ, установления и погашения долговых отношений, сопровождения экономических актов, фиксирования богатства, простого накопления и представительства субъекта в социально-политической экономике(Лачинов Ю.Н. Определенность сущностей в экономике: Толковый учебник-словарь. М.: Изд-во ЛКИ, 2008. С. 21—71).

1.4 Финансы и распределение валового внутреннего продукта

Количественное воздействие финансового механизма на общественное производство осуществляется через объемы мобилизации органами власти налоговых и неналоговых доходов, пропорции распределения финансовых ресурсов между сферами и звеньями финансовой системы страны, методы начисления амортизации, объемы государственных закупок, объемы финансирования из федеральных и региональных целевых программ, стерилизации денежной массы нефтегазовых доходов и др.

В связи с этим большинство отечественных авторов наделяют финансы такими функциями, как:

· распределительная;

· контрольная.

Движение финансовых потоков в экономике России в обобщенном виде отражается в источниках формирования и основных направлениях использования валового внутреннего продукта (ВВП) как основного показателя итогов экономической деятельности государства. Показатель ВВП был введен в нашей стране в 1988 г. в связи с постепенным переводом российской статистики на систему национальных счетов, принятых в международной практике. При распределении и перераспределении стоимости ВВП, доходов от внешнеэкономической деятельности, часть национального богатства ВВП как результат валового производства без учета промежуточного потребления распадается на первичные доходы (прибыль, доходы от собственности, косвенные налоги, заработная плата, смешанные доходы) и амортизацию, которые в первую очередь образуют финансовые ресурсы организаций, государства и домохозяйств.

В формировании денежных доходов экономических субъектов участвуют также поступления, связанные с внешнеэкономической деятельностью (от внешней торговли и внешних заимствований, дивиденды по ценным бумагам иностранных эмитентов и другие поступления).

Процесс перераспределения затрагивает движение средств между экономическими субъектами. Перераспределение происходит через:

1) бюджетную систему:

· поступление в бюджет прямых налогов с прибыли организаций, доходов физических лиц;

· государственные и муниципальные заимствования;

· денежные перечисления организациям, домохозяйствам в порядке расходования бюджетных средств (ассигнования, субсидии, субвенции, пенсии и т.п.);

2) финансовый рынок:

· привлечение средств путем выпуска ценных бумаг, размещения долей и паев, кредитных договоров и займов одними экономическими субъектами и одновременное размещение временно свободных средств в соответствующие активы другими субъектами;

· поступление дивидендов, процентов; страховые взносы и страховые возмещения (выплаты)(Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 19).

Данные таблицы 1.2 показывают, что доля ВВП, перераспределяемого через консолидированный бюджет РФ, за десять последних лет составляла от 1/4 до 1/3 ВВП. Около 7% ВВП аккумулируется в бюджетах государственных внебюджетных фондов (ГВФ) (Пономаренко Е.В., Исаев В.А. Экономика и финансы общественного сектора (основы теории эффективного государства): Учебник. М.: Инфра-М, 2007. С. 234).

Таблица 1.2

Доля ВВП, аккумулируемая в консолидированном бюджете РФ и государственных внебюджетных фондах (ГВФ)

Показатели	Годы
ВВП, млрд руб.
Доходы консолидированного бюджета, % к ВВП		25,5		31,5
Доходы ГВФ	8,8	8,9	8,1	7,3	7,3	7,3
Доходы/расходы бюджета расширенного Правительства РФ	35/38,7	34,4/39,9	38,1/33,3	38,8/37,5	37,3/34,4	34,3/32,9	38/34

При этом доля ВВП, перераспределяемая через каналы государственных финансов, различается по странам (от 33,1% в США до 60,8% в Швеции). Относительно некоммерческого сектора принято считать, что он существует преимущественно за счет благотворительных поступлений. Однако согласно статистическим данным, частные пожертвования составляют лишь около 10% общей суммы поступлений некоммерческих организаций (от 1% — в Японии до 20% — в США). Только оперативные расходы третьего сектора в развитых странах достигают в среднем 3,5% ВВП — от 1,2% в Венгрии до 6,3% в США. В Россиив 2000 г. эта цифра составила около 2% ВВП (Пономаренко Е.В., Исаев В.А. Экономика и финансы общественного сектора (основы теории эффективного государства): Учебник. М.: Инфра-М, 2007. С. 235).

Движение финансовых потоков в экономике России в обобщенном виде отражается в источниках формирования и основных направлениях использования ВВП как основного показателя итогов экономической деятельности государства. Показатель ВВП был введен в нашей стране в 1988 г. в связи с постепенным переводом российской статистики на систему национальных счетов, принятых в международной практике (более чем в 150 странах мира). Показатель ВВП считается наиболее подходящим для условий рыночной экономики (в плановой экономике СССР использовался показатель национального дохода, отражающий прибавочный продукт, созданный только в сфере материального производства). Показатель ВВП является более широким, охватывающим рыночные (денежные) отношения во всех сферах экономики, в нем находят отражение все рассмотренные ранее отдельные финансовые потоки (хотя просто «суммировать» эти потоки нельзя, так как они движутся в различных направлениях с разной скоростью и т.п.).

В статистике ввиду сложности расчета этого основного макроэкономического показателя применяются три метода расчета ВВП:

1) производственный;

2) метод использования доходов;

3) метод формирования ВВП по источникам доходов.

При расчетах производственным методом ВВП образуется как сумма добавленных стоимостей, создаваемых в отраслях экономики.

Метод использования доходов при расчете ВВП представляет собой сумму расходов на конечное потребление, валовое накопление и чистый экспорт.

Расчет методом суммирования по источникам доходов менее достоверен, так как в современной российской экономике это практически невозможно сделать.

В состав ВВП включаются, помимо производства товаров и услуг в основных ценах производителей, чистые налоги на продукты и импорт (к налогам на продукты относятся в первую очередь акцизы и НДС, а также установленные законом налоги на импортные товары и услуги). Термин «чистые» означает, что из общей суммы налогов исключаются бюджетные субсидии.

При оценке объемов и динамики ВВП следует учитывать, что в составе выпуска товаров и услуг (а, следовательно, и в составе поступлений в ВВП) статистика учитывает выпуск их в неформальном секторе экономики. При нынешнем состоянии статистического учета в России, огромных масштабах теневой экономики и уклонения от налогов эти «добавки» к документально оформленным объемам производства носят во многом произвольный характер. Даже по заявлениям официальных должностных лиц, процент теневых, уклоняющихся от учета и оплаты налогов доходов составляет 30—40%. К тому же произвольный характер носит и определение объемов производства продуктов и услуг в домашних хозяйствах.

Методы определения валового внутреннего продукта. В центре системы национальных счетов (СНС) находится блок о наиболее важных макроэкономических показателях: ВВП, национальном доходе и их наиболее важных компонентах. Исторически этот блок возник первым в результате интеграции в единую систему расчетов ВВП и национального дохода, производимых тремя различными методами:

1) производственным;

2) распределительным;

3) методом конечного использования.

В результате интеграции расчетов национального дохода по трем указанным методам в единую систему показателей был создан первый и центральный блок СНС. Позднее к нему были подключены другие блоки макроэкономической информации, описывающие различные аспекты экономического процесса. Такими блоками являются:

· блок об активах и пассивах секторов экономики и национальном богатстве;

· блок данных о движении финансовых ресурсов, то есть об операциях с финансовыми инструментами;

· блок данных о доходах и расходах органов государственного управления, координированных с данными о государственном бюджете;

· блок данных о внешнеэкономических связях, координированных с платежным балансом;

· блок данных о межотраслевых связях, другими словами, баланс межотраслевых связей является неотъемлемым элементом современной теории экономического производства.

Современная теория экономического производства включает в определение сферы экономического производства все виды деятельности по производству товаров и услуг, включая так называемые нематериальные услуги, являющиеся результатом деятельности «непроизводственной сферы» как она определялась в советской статистике (общее управление, просвещение, здравоохранение, наука, культура, искусство, финансы, жилищно-коммунальное хозяйство). Эта концепция экономического производства положена в основу методологии СНС за одним исключением. Исключение касается деятельности домашних хозяек по приготовлению пищи, поддержанию жилища в чистоте, воспитанию детей и т.д. С одной стороны, оно обосновывается трудностями в получении достоверной информации о размерах такой деятельности; кроме того, остаются не совсем ясными подходы для оценки результатов этой деятельности. Важно отметить, что в новой СНС ООН 1993 г. экономическое производство охватывает также теневую экономику, то есть производство обычных товаров и услуг, осуществляемое подпольным образом с целью сокрытия доходов от налогообложения, и производство юридически незаконных товаров и услуг (наркотики, проституция и т.п.)

1. ВВП — это один из важнейших показателей системы национальных счетов, характеризующий конечный результат производственной деятельности экономических единиц-резидентов, который измеряется стоимостью товаров и услуг, произведенных этими единицами для конечного использования. Это означает, что стоимость промежуточных товаров и услуг, использованных в процессе производства (сырье, материалы, топливо, энергия, семена, корма, услуги транспорта, оптовой торговли, коммерческие и финансовые услуги и т.п.), не входят в ВВП. В противном случае ВВП содержал бы повторный счет.

2. ВВП — это внутренний продукт, потому что он произведен резидентами. К резидентам относятся все экономические единицы (предприятия и домашние хозяйства), независимо от их национальной принадлежности и гражданства, имеющие центр экономического интереса на экономической территории данной страны. Подразумевается, что они занимаются производственной деятельностью или проживают на экономической территории страны длительное время (не менее года).

3. ВВП исчислен до вычета потребления основного капитала. Амортизация по данным бухгалтерского учета не подходит для этой цели. Не все страны производят такие расчеты, а те, кто производит, используют различную методологию.

Таким образом, данные по ВВП более доступны и сравнимы между странами, и поэтому показатель ВВП получил более широкое распространение, чем чистый внутренний продукт. Если бы экономика страны была закрытой (то есть, если бы не было связей с внешним миром), то ВВП равнялся бы сумме валовых доходов резидентов, полученных от производства. Однако все страны имеют связи с внешним миром, в той или иной форме получают доходы от других стран и выплачивают им часть своих доходов. Если принять во внимание эти потоки доходов, то мы получим показатель валового национального дохода.

ВВП может быть исчислен следующими тремя способами:

1) как сумма валовой добавленной стоимости (производственный метод);

2) как сумма компонентов конечного использования (метод конечного использования);

3) как сумма первичных доходов (распределительный метод).

При расчете производственным методом ВВП исчисляется путем суммирования валовой добавленной стоимости всех производственных единиц-резидентов, сгруппированных по отраслям или секторам. Валовая добавленная стоимость представляет собой разницу между стоимостью товаров и услуг (выпуском) и стоимостью товаров и услуг, полностью потребленных в процессе производства (промежуточным потреблением).

Однако для получения ВВП в рыночных ценах этого недостаточно: необходимо учесть также чистые налоги на продукты, то есть добавить налоги на продукты, не включенные в оценку валовой добавленной стоимости отраслей или секторов, и вычесть субсидии на продукты, входящие в оценку валовой добавленной стоимости. К таким налогам на продукты относятся, прежде всего, налоги на импорт и налог на добавленную стоимость, которые не учитываются в валовой добавленной стоимости.

При расчете методом конечного использования ВВП определяется как сумма следующих компонентов: конечное потребление товаров и услуг, валовое накопление, сальдо экспорта и импорта товаров и услуг. Конечное потребление товаров и услуг охватывает расходы домашних хозяйств-резидентов на потребительские товары и услуги, а также расходы органов государственного управления (бюджетных организаций) и некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства, на товары и услуги для индивидуального и коллективного потребления.

Валовое накопление включает:

· валовое накопление основного капитала;

· изменение запасов материальных оборотных средств;

· чистое приобретение ценностей.

При определении распределительным методом ВВП включает следующие виды первичных доходов, распределенных производственными единицами-резидентами:

· оплату труда наемных работников;

· чистые налоги на производство и импорт (налоги на производство и импорт минус субсидии на производство и импорт);

· валовую прибыль;

· смешанные доходы (Система национальных счетов — инструмент макроэкономического анализа: Учебное пособие / Иванов Ю.Н., Карасева Л.А. и др. М.: Финстатинформ, 1996. С. 5—17, 114—129).

Вопросы для самопроверки

1. Определите место финансов в денежной сфере.

2. Укажите исторические предпосылки возникновения финансов.

3. Какие отношения соотносятся с понятием «финансовые отношения»?

4. Каковы отличительные признаки финансовых отношений?

5. Современные концепции финансов в отечественной и зарубежной литературе.

6. Какие функции приписываются финансам в отечественной литературе?

7. Раскройте основные этапы развития финансовой науки.

8. В чем состоит значение государственных финансов в современных теориях макрорегулирования?

9. В чем заключается значение финансов домашних хозяйств для развития экономики?

10. Проанализируйте разные определения «термина» финансы, приведенные в лекции.