Тема 3. Финансовая система

Тезисы

Понятие финансовой системы. Сферы финансовой системы. Финансы экономических субъектов. Государственные и муниципальные финансы. Финансы домашних хозяйств. Звенья финансовой системы. Этапы становления и развития финансовой системы РФ.

3.1 Финансовые потоки как основа финансовой системы

Финансовая система (financial system) в широком смысле определяется как совокупность рынков и других институтов, используемых для заключения финансовых сделок, обмена активами и рисками.

Финансовые отношения, выражая непрерывное движение стоимости, циркулируют на всех уровнях мировой и национальной системы хозяйствования, включая:

· финансовые отношения, реализуемые с участием межнациональных финансовых институтов (МВФ, МБРР и др.), государств и отдельных юридических лиц, определяемые как международные (межнациональные) финансы;

· финансовые отношения, осуществляемые с непосредственным участием и в интересах государства, определяемые как государственные (публичные) финансы;

· финансовые отношения на уровне отдельных экономических субъектов различных организационно-правовых форм и сфер деятельности;

· финансовые отношения с участием отдельных физических лиц или семей, определяемые как финансы домашних хозяйств.

В этой совокупности денежных отношений возникают многообразные взаимосвязи между государством и экономическими субъектами, между ними и внутри них, которым присуща своя специфика регулирования. Так, в практической финансовой деятельности можно выделить такие направления, как:

1) функционирование основных финансовых институтов — банков, страховых компаний, пенсионных фондов и т.д.;

2) фондовые рынки и связанная с ними инвестиционная деятельность;

3) собственно финансовый менеджмент организаций.

Первые два направления обычно рассматривают как финансовое окружение или финансовую инфраструктуру, обеспечивающую деятельность реального сектора экономики, третье — финансовый менеджмент непосредственно предприятия.

Их рассмотрение как взаимоувязанной системы показателей возможно на основе системы финансовых взаимодействий. Такой подход в отличие от системы национальных счетов (которая рассматривает укрупненные сектора экономики и не предназначена для описания финансовых потоков экономики, поскольку предполагает, что перемещение товаров и услуг в экономике происходит автоматически, без опосредованного движения денежных средств в финансовой сфере), позволяет построить матрицу финансового оборота экономики (табл. 3.1) (Мальцев Г.Н., Мальцева И.Г. Финансы: Проблемы управления и прогнозирования. М.: Дело, 2005. С. 9—12)..

Таблица 3.1