Основные виды и типы инвестиционных фондов.
Основы осуществления деятельности инвестиционных фондов РК.
Лекция 12. Инвестиционные компании и фонды
Вопросы для самопроверки.
1. Что представляет собой пенсионный фонд?
2. Какие бывают виды пенсионных фондов?
3. Каковы основные операции пенсионных фондов?
4. Как осуществляется работа пенсионных фондов в РК?
5. Какова организационная структура пенсионного фонда?
6. Какую роль на пенсионном рынке отводится ООИУПА?
7. В чем заключается деятельность ООИУПА в РК?
Список использованной литературы:
1. Закон Республики Казахстан от 20 июня 1997 года № 136-I О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан(с изменениями и дополнениями по состоянию на 06.01.2011 г.)
2. Усенова Г.С. Финансовые рынки и посредники, М.: ЮРИСТ, 1999.
3. КидузллД.С. Финансовые институты, СПб: Питер, 2000 г.
4. Искаков У.М., БохаевД.Т. Финансовые рынки и посредники Алматы.: 2005 г.
3. Проблемы развития инвестиционных фондов в РК. ( СРС )
|
|
Ключевые слова: инвестиционные фонды взаимный фонд инвестиционная компания паевый инвестиционный фонд
Понятие «инвестиция» в самом широком смысле означает обеспечение механизма, необходимого для финансирования роста и развития экономики страны. Для решения этих проблем создаются соответствующие финансовые институты, в числе которых можно выделить и инвестиционные фонды.
Инвестиционные фонды функционируют на финансовом рынке с целью защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг и снижения рисков инвестирования за счет привлечения и последующего инвестирования денежных средств в ценные бумаги с учетом диверсификации. Они играют важную роль в инвестиционном процессе, так как концентрируют в своих руках значительные средства мелких вкладчиков, направляемые в конечном счете на развитие производства. Инвестиционные фонды являются источником вложений денежных средств для инвесторов, которые могут вложить свои средства напрямую в акции, облигации предприятий, положить их на банковские депозиты и т.д.
Инвестиционный фонд представляет собой юридическое лицо, осуществляющее деятельность по привлечению денежных средств посредством выпуска и открытого размещения собственных акций и формированию инвестиционного портфеля ценных бумаг за счет привлеченных средств. Инвестиционные фонды в Казахстане создаются в форме акционерных обществ, акционерами которых могут быть любые юридические и физические лица.
Вся деятельность этих фондов основывается на осуществлении инвестиционных вложений в различного рода ценные бумаги и управлении сформированным портфелем с целью получения соответствующего дохода. Никакой другой деятельностью инвестиционный фонд заниматься не может.
|
|
Инвестиционный Фонд привлекает денежные средства посредством эмиссии акций в основном за счет мелких индивидуальных инвесторов. На вырученные средства фонд приобретает ценные бумаги предприятий и банков и обеспечивает своим вкладчикам определенный доход по акциям.
В процессе осуществления своей деятельности Инвестиционный Фонд руководствуется определенными принципами:
- диверсификация инвестиционных вложений;
- запрещение осуществлять высоко рисковые операции с ценными бумагами;
- профессиональный подход к приобретению ценных бумаг;
- наличие больших финансовых средств, чем у индивидуального инвестора
В процессе своей деятельности Инвестиционный Фонд не может осуществлять производственную и торговую деятельность (кроме ценных бумаг и финансовых инструментов), выдавать гарантии любого рода, приобретать неэмиссионные ценные бумаги, акции других инвестиционных фондов, а также кастодиана, регистратора и аффилированных лиц; привлекать заемные средства от банков на срок более б месяцев, совершать залоговые сделки с ценными бумагами, предоставлять займы любыми способами, а также заниматься сделками с опционами и фьючерсными контрактами, сделками по марже, "короткими продажами".
Организационную структуру инвестиционного фонда можно представить следующим образом:
общее собрание акционеров
правление