Основные виды и типы инвестиционных фондов

Управляющий инвестиционным фондом

Помимо основных вопросов, находящихся в компетенции общего собрания акционеров любого АО, в Инвестиционном фонде оно также решает вопросы о преобразовании типа инвестиционного фонда; о внесении изменений и дополнений в инвестиционную декларацию; об утверждении договоров с управляющим портфелем ценных бумаг, а также с регистратором и кастодианом.

Исполнительным органом фонда является правление. Правление также имеет собственную компетенцию помимо установленной законодательно, например, осуществлять регулярную публикацию в средствах массовой информации отчетов о результатах деятельности управляющего и касающейся деятельности и финансового состояния инвестиционного фонда. Члены правления не могут осуществлять функции брокера, управляющего данным фондом, должностных лиц.

Управляющий инвестиционным фондом – это юридическое лицо, которое осуществляет профессиональную деятельность по управлению портфелем ценных бумаг и действует на основании заключенного с инвестиционным фондом договора о его управлении. Управление портфелем ценных бумаг фонда может осуществлять только при наличии соответствующей лицензии. Управляющий может заключить договора на управление портфелями ценных бумаг одновременно с двумя и более инвестиционными фондами, но при этом эти фонды должны иметь принципиально различное содержание их инвестиционных деклараций.

Деятельность инвестиционного фонда может быть приостановлена при систематическом нарушении действующего законодательства Республики Казахстан; приостановлении или отзыва лицензии управляющего, а также в случае неспособности взаимного фонда осуществить выкуп собственных акций.

Выделяют два основных типа инвестиционных фондов: взаимный фонд и инвестиционная компания.

Взаимный фонд является открытым инвестиционным фондом, привлекающим средства всех желающих инвесторов и имеющий обязательство выкупать эмитированные им акции у своих акционеров. Такой фонд может выпускать неограниченный объем акций и в случае необходимости осуществлять их дополнительную эмиссию без решения общего собрания акционеров. Взаимный фонд не может выпускать привилегированные акции.

Инвестиционная компания – это закрытый инвестиционный фонд, который может привлекать средства одного или нескольких юридических и физических лиц, являющихся учредителями и акционерами данного фонда. Данный фонд не обязан выкупать эмитированные им акции у своих акционеров, а его Уставный капитал не может быть увеличен через дополнительный выпуск акций или уменьшен через погашение части акций без решения общего собрания акционеров.

Различия вышеуказанных видов инвестиционных фондов можно представить следующим образом.