double arrow

Этапы проведения АФО компании

Под методикой ведения АФО понимают установление определенной логической последовательности отдельных направлений анализа и взаимосвязи между ними.

Выбор методики зависит от особенностей бизнеса, стратегии развития компании, внешней среды и т.п. Так, целевая установка на рост эффективности продаж в качестве приоритетного направления анализа определяет анализ доходности бизнеса, а в качестве ключевых показателей — динамику продаж, доли рынка, доходности вложений капитала.

В табл.1 приведены основные этапы проведения анализа финансовой отчетности (АФО) компании, а в табл. 2 методика ведения анализа финансовой отчетности (АФО) компании.

Таблица 1

ЭЭтапы Шаги Действия
1.Подготови-тельный   Сбор информации Подбор основных форм бухгалтерской отчетности за несколько отчетных периодов, включая пояснительную записку и аудиторское заключение. Проверка наличия всех отчетных форм и приложений, а также реквизитов, подписей и печатей на отчетных формах. Сбор данных аналитического учета. Подбор публикуемых статистических данных по отрасли, к которой принадлежит предприятие. Подбор информации, полученной на фондовых товарных биржах. Работа с базами данных, которые собирают крупные компании.
  Проверка достоверности информации Выявление арифметических ошибок, выверка промежуточных итогов, выверка валюты баланса, сопоставление данных из разных форм отчетности, проверка взаимной увязки показателей отчетных форм и подсчет основных контрольных соотношений между ними. Выявление и устранение несопоставимых данных в отчете.
Построение агрегированного баланса Перевод типовых форм отчетности в формат аналитических таблиц, удобных для проведения горизонтального и вертикального анализа.
2.Оценка качества финансовой отчетности Выявление «больных» статей в балансе Выявление статьи «убытки». С целью очистки баланса от убытков необходимо из статьи «Дополнительный капитал» изьять сумму убытков, так как наличие убытков означает «проедание» собственного капитала. Проверка наличия просроченной ДЗ. Проверка наличия просроченной КЗ.
Выявление завуалирован- ных статей Ознакомление с пояснительной запиской к балансу и аналитическими счетами
Оценка баланса по признакам «хорошего» баланса Признаки «хорошего» баланса: рост валюты баланса, превышение темпов роста СК в сравнении с темпами роста ЗК, сбалансированность темпов роста ДЗ и КЗ, отсутствие «больных» статей, рост удельного веса СК в валюте баланса.
Расчет про- межуточных показателей Расчет величины чистых активов. Расчет величины рабочего капитала. Расчет коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования. Оценка полученных результатов.
3.Основные направления анализа финансовой отчетности Оценка имущественного потенциала компании Проведение горизонтального и вертикального анализа баланса. Анализ полученных результатов (за счет каких пассивов сформировано имущество предприятия, в какие активы вкладывается большая часть средств, какие активы доминируют)
  Оценка финансового состояния компании Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
  Оценка результативности и эффективности деятельности компании Анализ деловой активности (рентабельности и оборачиваемости)
4.Заключи-тельный этап Выводы, рекомендации Формулировка выводов и рекомендаций анализируемому предприятию с учетом специфики ведения бизнеса

В ряде случаев фактическое положение дел может сильно отличаться от данных отчетности в силу объективных причин или «злого умысла».

С одной стороны, данные бухгалтерского учета имеют определенную информационную ограниченность. Так, в отчетности отсутствует информация, не имеющая стоимостного выражения, широко используются прогнозные оценки (сомнительные долги, условные обязательства), стоимость активов и обязательств отражается на момент формирования отчетности (статичность).

С другой стороны, многие компании стараются влиять на финансовые результаты деятельности, приукрашивая реальную действительность, стараясь соответствовать ожиданиям инвесторов, что, в конечном счете, повышает стоимость компании. Эти методы называют агрессивным учетом (Aggressive Accounting). Но, несмотря на имеющиеся недостатки, именно финансовая отчетность служит основой сравнительного анализа в силу того, что формируется всеми компаниями на рынке по единым правилам (бухгалтерским стандартам). В результате обеспечивается сопоставимость данных, проводятся сравнения, строятся рейтинги. Учет осуществляется систематически, непрерывно, следовательно, можно получать данные в динамике. Менеджеры могут сравнить текущие данные с показателями предшествующих периодов, финансовыми отчетами деловых партнеров или конкурентов. Кроме того, отчетность в целом ряде случаев проходит внешний контроль (внешний аудит, налоговые проверки и пр.).

Таблица 2


Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:  



Сейчас читают про: