Тема 6. Центральный банк

1. Понятие и структура кредитной системы

2. Банки, их операции и функции

3. Центральный банк и его функции.

1. Понятие и структура кредитной системы

Кредитная система – это совокупность кредитных отношений и институтов, которые реализуют эти отношения.

Организационная структура кредитной системы характеризуется разнообразием кредитных учреждений, которые разделяются на три группы:

1) центральный банк

2) банковский сектор

3) специализированные кредитные учреждения.

Как правило, кредитная система имеет трехуровневую структуру:

1) центральный банк

2) банковские учреждения

3) небанковские кредитно-финансовые институты.

К банковским учреждениям относят: коммерческие банки, инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, земельные банки, почтово-чековые банки, торговые банки.

Представителями небанковских кредитно-финансовых институтов являются:

- инвестиционные компании;

- страховые компании;

- сберегательно-кредитные ассоциации и кредитные союзы;

- пенсионные и другие фонды.

Современная кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке заемных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуется сущность и функции кредита. Поэтому кредитная система включает в себя два основных понятия:

1) совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных формах и методах кредитования. Они связаны с движением заемного капитала в форме разнообразных форм и видов кредита;

2) совокупность кредитно-финансовых институтов, которые аккумулируют свободные денежные средства и направляют их хозяйствующим субъектам, населению, правительству.

Следует учитывать, что кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой:

1) систему связей по мобилизации и аккумуляции денежного капитала между кредитными институтами и секторами экономики

2) отношения, связанные с перераспределением капитала между кредитно-финансовыми учреждениями в рамках рынка заемных капиталов

3) отношений между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Таким образом, кредитный механизм включает все аспекты заемной, инвестиционной, учредительной, посреднической деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

Итак, современная кредитная система обеспечивает условия для развития научно-технического прогресса, росту производства, накопления капитала, поддержку высокой нормы народнохозяйственного накопления. Кредитная система способствует решению проблемы реализации товаров и услуг на рынке, углублению социальности и имущественной дифференциации между разными слоями населения.

Наиболее развитой считается кредитная система США, которая представлена Федеральной резервной системой (исполняет функции центрального банка), сетью банковских учреждений и небанковских кредитно-финансовых институтов различных форм собственности.

В Украине кредитная система пребывает в стадии перестройки в соответствии с требованиями рыночной экономики и состоит из НБУ, коммерческих банков и системы финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании, страховые компании, пенсионные фонды, кредитные союзы, ломбарды). Наиболее активными и мощными в системе кредитно-финансовых институтов Украины являются коммерческие банки.

2. Банки, их операции и функции

Банк – учреждение, которое аккумулирует денежные средства и сбережения и осуществляет кредитно-расчетные и другие операции.

На практике в современных условиях функционирует большое количество банков. В зависимости от того или другого критерия их можно классифицировать следующим образом.

По форме собственности различают акционерные, неакционерные, кооперативные, муниципальные, коммунальные, государственные и смешанные, межгосударственные (международные) банки.

По сроку предоставления кредитов – банки долгосрочного, среднесрочного и краткосрочного кредитования.

По национальной принадлежности – национальные и иностранные банки.

По функциям и характером деятельности выделяют депозитные, универсальные и специализированные банковские учреждения.

Акционерные банки организовываются в форме акционерных компаний. В современных условиях акционерная форма является главной формой организации банков в промышленно развитых странах.

Неакционерные банки находятся в собственности партнеров или индивидуальных лиц.

Кооперативные банки – кредитно-финансовые институты, которые создаются товаропроизводителями на деловой основе для удовлетворения взаимных потребностей. Кооперативные банки создаются на условиях добровольного объединения денежных средств физических и юридических ли. Основное задание их деятельности – предоставление кредитов и осуществления других банковских операций на льготных условиях для членов банка. По объему операций они похожи на коммерческие банки.

Муниципальные банки – разновидность сберегательных учреждений, первоочередная деятельность которых сводилась к привлечению сбережений населения и исполнения функции казначея муниципалитета. В современных условиях они осуществляют практически все виды банковских операций, а роль муниципалитетов сводится к гарантии их обязательств и назначении руководящих органов.

Коммунальные банки – специализированные кредитные учреждения, предназначенные для кредитования и финансирования жилищного и коммунального хозяйства. Большая часть их акций принадлежит местным органам власти.

Государственные банки представляют собой кредитные учреждения, которые находятся в собственности государства. Существует три вида государственных банков: центральные, коммерческие банки, специальные кредитные учреждения.

Смешанные банки – банки с участием государственного и частного капитала.

Межгосударственные (международные) банки – международные кредитные организации, созданные на основе межгосударственных договоров с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений.

В число наибольших межгосударственных банков входят: Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и его филиалы (Международная ассоциация развития и Международная финансовая корпорация), Банк международных расчетов, региональные международные банки развития, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития. Международные банки возникли в ходе интернационализации хозяйственных связей и развития межгосударственных форм государственно-монополистического капитализма и предназначены для стабилизации мировой экономики путем регулирования международных финансово-кредитных отношений.

Банки краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредитования – банки, которые специализируются на предоставлении кредитов различной срочности.

Национальные банки – это банки, которые принадлежат полностью или частично национальным инвесторам и действуют в их интересах. Деятельность этих банков осуществляется в рамках законодательства страны, в которой функционирует их материнская компания. В соответствии с законодательством большинства стран банки попадают под категорию национальных, если 51% акций и более принадлежат инвесторам данной страны.

Иностранные банки – банки, которые полностью или частично принадлежат иностранным инвесторам. Их деятельность в стране пребывания регламентируется особым национальным законодательством.

Депозитные банки – банки, которые осуществляют кредитно-расчетные и доверительные операции за счет привлеченных депозитов. Депозитными банками называют коммерческие банки, которые уполномочены принимать вклады населения.

Универсальные банки – кредитные учреждения, которые осуществляют все основные виды банковских операций: депозитные, кредитные, расчетные, фондовые, доверительные и другие.

Специализированные банки – банки, которые специализируются на кредитовании определенной отрасли экономики или хозяйственной деятельности или группы населения или же формах привлечения средств во вклады; характеризуются узкой специализацией. В категорию специализированных банков включено большое количество видов институтов, функции и названия которых, а также объемы и виды операций, роль в экономике различны в разных странах.

Разновидностями специализированных кредитных банков являются:

- инвестиционные банки, которые мобилизируют ресурсы и предоставляют займы путем выпуска и размещения облигаций и других обязательств. Инвестиционные банки выступают посредниками между инвесторами и теми, кому нужен заем, а также в роли гаранта эмиссий и организаторов гарантийных банковских синдикатов, осуществляют куплю-продажу акций и облигаций за свой счет, предоставляют кредиты покупателям ценных бумаг;

- сберегательные банки – банковские учреждения, основной функцией которых является привлечение сбережений и временно свободных средств населения; как правило, небольшие кредитные учреждения, которые действуют в региональном масштабе;

- банки развития (функционируют на национальном и локальном уровне), которые осуществляют кредитования промышленности в масштабах всей страны или же отдельных отраслей экономики. Среди этих банков перевешивают государственные банковские институты, но существуют и смешанные – при участии частного национального и иностранного капитала. Банки развития специализируются на кредитовании промышленность и инфраструктуры. Рядом с ними функционируют государственные и сельскохозяйственные банки развития, связанные обычно с кредитной кооперацией. Банки такого типа создаются преимущественно в развивающихся странах.

Важная экономическая роль банков существенно расширила сферу их деятельности. Они исполняют следующие основные функции:

1) мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

2) кредитование предприятий, государства населения;

3) выпуск кредитных средств обращения (кредитных денег);

4) осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

5) эмиссионно-учредительная деятельность;

6) консультирование, предоставление экономической и финансовой информации.

Исполняя функцию мобилизации свободных денежных средств и превращая их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в виде вкладов. Вкладчик получает вознагражден в виде процента или предоставленных банков услуг. Сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются на заемный капитал, которые используется банками для предоставления кредитов предприятиям и предпринимателям. Использование кредитов обеспечивает развития производительных сил страны в целом. Пользователи займов вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости, потребительских товаров. В результате при помощи банков сбережения превращаются в капитал.

Кредитные возможности банков зависят от размеров накопления денежных средств населения и увеличения собственных денежных средств предприятий. Постоянное увеличение этих средств в промышленно-развитых странах и потребность в кредитных ресурсах со стороны предприятий создают условия для расширения кредитования.

Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. Прямое предоставление в долг вольных денежных капиталов их собственниками пользователям займов в практической хозяйственной жизни усложнено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средств у конечных кредиторов и передавая их конечным пользователям кредитов.

Выпуск кредитных денег является специфической функцией, которая отличает банки от других финансовых институтов. Современный механизм денежной эмиссии связан с двумя понятиями: банкнотная и депозитная эмиссия. Соответственно денежная масса выступает в наличной (банковские билеты и разменная монета) и безналичной (денежные средства на счетах и депозитах в коммерческих банках и других кредитных учреждениях) формах. Банкнотную эмиссию осуществляет эмиссионный (центральный банк), который имеет монопольное право выпуска денег. В структуре денежного оборота преобладает безналичный оборот, а основными эмитентами денег являются не центральные, а коммерческие банки.

Коммерческие банки осуществляют депозитную эмиссию – выпуск кредитных инструментов обращения на основе создания банком вкладов (депозитов), которые создаются в результате выдаче займов клиенту. Денежная масса увеличивается, когда банки выдают займы своим клиентам, и уменьшается, когда возвращаются займы, полученные от банков.

Одной из основных функций банков является обеспечение расчетно-платежного механизма. Большая часть расчетов между предприятиями осуществляется безналичным путем. Выступая в качестве посредников в платежах, банки исполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей. Необходимость проведения в установленный срок каждого документа, бесперебойность расчетов и их ускорение требуют от банков разработки методологии организации расчетов с целью их усовершенствования и соответствующего контроля.

Эмиссионно-учредительная функция осуществляется банками путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций, облигаций). Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, который обеспечивает направление сбережений для производственных целей. Рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней.

Имея возможность постоянно контролировать экономическую ситуацию, банки предоставляют клиентам экономическую информацию по широкому кругу проблем (слияния и поглощения, новым инвестициям, регистрации предприятий, созданию годовых отчетов).

Одно из основных заданий банков – это получение прибыли, что является источником выплаты дивидендов акционерам, создания фондов банка, базой повышения благоустройства сотрудников банка.

Банковские ресурсы – совокупность денежных средств, которые находятся в распоряжении банков и используются ими для исполнения активных и других операций. Аккумулируя денежные накопления, доходы и сбережения физических и юридических лиц, банки превращают их в заемный капитал, т.е. денежный капитал, который предоставляется в заем собственникам на условиях возврата за плату в виде процентов. Поэтому банковские ресурсы называют банковским капиталом.

3. Центральный банк и его функции

Главным звеном банковской и кредитной системы любого государства является центральный банк.

Среди различных функций центральных банков следует выделить основные, без которых невозможно исполнение главной цели центрального банка – сбережение стабильности национальной денежной единицы; и дополнительные, которые соответствуют решению этого задания.

Основные функции, которые осуществляются всеми без исключения центральными банками, разделяют на регулирующие, контрольные и обслуживающие.

К регулирующим функциям относят:

- управление совокупным денежным оборотом;

- регулирование денежно-кредитной сферы;

- регулирование спроса и предложения на кредит.

Под контрольными функциями понимают:

- осуществления контроля за функционированием кредитно-банковской системы;

- проведение валютного контроля.

Обслуживающие функции осуществляются при:

- организации платежно-расчетных отношений коммерческих банков;

- кредитовании банковских учреждений и правительства;

- исполнении центральным банком роли финансового агента правительства.

Важной является функция, которая присуща всем без исключения центральным банкам, и включает разработку и проведение денежно-кредитной политики.

Характер введенной центральным банком денежно-кредитной политики во многом зависит от степени его независимости от правительства, которое может быть большим или меньшим, но никогда не является абсолютным. Например, целевые ориентиры изменения агрегатов денежной массы обычно определяются непосредственно центральными банками. В то же время ни один центральный банк не может самостоятельно, без участия государства, установить тот или иной валютный режим.

Разработка и проведение денежно-кредитной политики включает в себя:

- определение направлений развития денежно-кредитной политики;

- выбор основных инструментов денежно-кредитной политики;

- создание и внедрение статистической базы данных по денежной массе, кредитам и сбережениям;

- проведение анализа и исследований по проблемам экономики и денежно-кредитной сферы данной страны или других государств, которые создают основу денежно-кредитной политики;

- составление денежных программ и контроль за их выполнением.

Контроль за функционированием кредитно-банковской системы – одна из основных функций центрального банка, которая обусловлена необходимостью поддерживать стабильность этой системы, поскольку доверие к национальной денежной единице допускает наличие стойких и эффективно работающих кредитно-банковских институтов.

Не менее важной контрольной функцией центрального банка является осуществление валютного контроля и валютного регулирования.

Степень жесткости валютного контроля и валютного регулирования зависит, прежде всего, от общего валютно-экономического состояния в стране. Так, в странах, которые развиваются, контролю, как правило, подлежит более широкий круг операций по внешним платежам и расчетам, что обусловлено необходимостью регламентации затрат иностранной валюты. Наоборот, наиболее развитые в экономическом отношении страны в данное время идут путем либерализации валютного контроля.

Обеспечение бесперебойного функционирования системы наличных и безналичных расчетов – одна из обслуживающих функций центрального банка.

В первую очередь деятельность центрального банка в этой сфере ограничивалась выпуском в обращение бумажно-денежных знаков. Денежная эмиссия и сейчас составляет основу деятельности всех центральных банков. В дальнейшем по мере развития безналичных расчетов центральный банк начал выступать в роли организатора и участника платежно-расчетных отношений. Находясь в центре потока денежный средств, центральные банки должны обеспечивать быстрое и бесперебойное функционирование механизма безналичных расчетов и платежей.

Другая обслуживающая функция центрального банка – кредитование кредитно-финансовых институтов и правительства. Будучи кредитором последней инстанции, центральные банки предоставляют займы кредитно-финансовым учреждениям, испытывающим временные трудности, связанные с недостатком финансовых ресурсов.

При помощи кредитования правительства центральные банки осуществляют финансирование государственного долга и дефицита государственного бюджета. Это особенно широко используется в развивающихся странах, где займы центрального банка составляют значительную часть их активов. Наоборот, развитые страны избегают такой практики. В связи с этим данная функция относится не к основным, а к дополнительным.

Еще одна обслуживающая функция центрального банка – осуществления им роли финансового агента правительства, т.е. ведение правительственных расчетов и управление активами разных правительственных ведомств.

Дополнительные функции центрального банка не связаны непосредственно с его главным заданием (сохранение стабильности национальной денежной единицы), однако способствуют его реализации. К числу таких функций относят:

- управление государственным долгом

- проведение аналитических расследований

- ведение статистической базы данных

- изготовление банкнот и др.

Задание всех центральных банков – выпуск в обращение банкнот и обеспечение их циркуляции на территории страны.

Таким образом, центральные банки – это органы государственного регулирования экономики, которым предоставлено монопольное право выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита, валютного курса, сбережение золотовалютных резервов. Центральный банк является «банком банков», финансовым агентом правительства при обслуживании государственного бюджета.

В Украине центральным банком является Национальный банк Украины (НБУ). Он представляет собой первый уровень банковской системы. НБУ создан в соответствии с законом Украины «О банках и банковской деятельности» и действует на основе Закона «О национальном банке Украины».

Как центральный банк НБУ выполняет следующие основные функции:

- эмиссия денег и организация их обращения;

- является кредитором последней инстанции для коммерческих банков;

- организация расчетов между банками;

- обслуживание государственного долга Украины;

- проведение операций на рынке государственных ценных бумаг и валютном рынке;

- выдача коммерческим банкам лицензий на осуществление банковских операций и операций с иностранной валютой;

- контроль за деятельностью коммерческих банков.