Техническая защита ценных бумаг

В процессе становления в России рынка ценных бумаг происходит его интенсивное заполнение акциями, облигациями, сертификатами и другими ценными бумагами. При этом необходимо учитывать, что рынок ценных бумаг не может функционировать только в рамках национальной экономики, так как по своей природе он является общемировым рынком. Вследствие этого выпуск и обращение российских ценных бумаг, технические требования к их изготовлению и реквизитам должны соответствовать международному уровню, т.е. отвечать требованиям не только внутреннего, но и внешнего рынков.

Любые ценные бумаги - всегда документы, имеющие определенную ценность в денежном и в имущественном отношениях. Поэтому ценные бумаги, изготовленные без надежной защиты от фальсификации и выпущенные в обращение на мировой рынок ценных бумаг, подрывают экономическую безопасность их владельцев и эмитентов и ставят под угрозу соблюдение интересов национальной экономики. Следовательно, в интересах инвесторов и для обеспечения безопасности государства ценным бумагам должна быть гарантирована защита от подделки в соответствии с мировыми стандартами.

В настоящее время в мировой практике выделяются две основные группы элементов защиты ценных бумаг от фальсификации, включающих использование дизайна, специальных материалов и способов печати, новейших технологий, не доступных широкому кругу потребителей.

К первой группе элементов защиты ценных бумаг от подделки относится использование оптических свойств бумаги, композиции, различных технологий проявления графического рисунка, специальных способов высокоточной и высокотехнологичной печати.

Вторая группа элементов защиты ценных бумаг включает компьютерные метки, голографические изображения, использование защитных красок (индикаторных, токопроводных, магнитных, флуоресцирующих и др.), печать скрытых изображений в ультрафиолетовых и инфракрасных лучах.

Уровень защиты ценных бумаг должен соответствовать назначению ценных бумаг и осведомленности их потребителей о необходимости к достаточности элементов защиты от фальсификации. При этом любой вид защиты ценных бумаг должен быть доступен для распознавания органолептическими методами (органами человека) либо поддаваться расшифровке с помощью специальных приборов.

Технические требования к ценным бумагам и их реквизиты закрепляются в каждой стране в законодательном порядке с учетом мирового опыта. В России технические требования к ценным бумагам и их реквизиты определяются Положением Министерства финансов РФ "О порядке и условиях выдачи лицензий на производство и ввоз на территорию Российской Федерации бланков ценных бумаг". Целью данных требований является установление единого порядка изготовления, применяемого ко всем видам ценных бумаг, включая выбор формата документов и детализацию печати ценных бумаг.

Технические требования к изготовлению бланков ценных бумаг устанавливаются с учетом срока обращения, номинала, а также вида ценных бумаг (именных, ордерных или предъявительских).

Бланки ценных бумаг должны быть надежно защищены от подделки, поэтому в печатное изображение, бумагу, краски необходимо закладывать элементы защиты.

К печатным реквизитам (основным сюжетным изображениям, портретам, фоновой защитной сетке, серийному номеру) предъявляются следующие требования: четкость, одинаковость тона, отсутствие заваленных или забитых краской пробельных участков; одинаковый тон краски, размер полей во всех экземплярах, принадлежащих одному тиражу; непрерывность на протяжении всего сюжета гильошированных узоров; отсутствие утолщений (узлов) на перекрестиях линий гильошированных элементов и сеток. Косина полей, дробление изображений при печати не допускаются.

Для именных ценных бумаг ирисовая печать предпочтительна, а для предъявительских и ордерных - обязательна.

Для печатания ценных бумаг вместе с технологически обоснованными полиграфическими красками следует применять специальные краски, обладающие видимой люминесценцией (кроме голубого цвета) в ультрафиолетовом излучении. Допускается применение красок, обладающих магнитными или электропроводными свойствами или визуализуемых в невидимой области спектра. Печать надо выполнять полиграфическими красками, колористические особенности которых затрудняют их воспроизведение известными фотографическими и репрографическими методами. Добавки в краску должны препятствовать цветоделению.

Бланк ценных бумаг должен иметь не менее трех различных по форме и рисунку гильошированных элементов, на одних из которых позитивное, на других - негативное исполнение линий.

В качестве дополнительных способов и методов защиты ценных бумаг могут применяться:

• в металлографской печати - скрытое изображение (в рамках, розетках);

• в высокой печати - печать флуоресцентными, электропроводными или магнитными красками серии и номера;

• в офсетной печати - скрытое изображение (в рамках, розетках);

• металлизированные флуоресцентные ("серебряные") краски;

• невидимые элементы, флуоресцирующие в ИК-лучах.

Предъявительские и ордерные ценные бумаги дополнительно должны обладать высокозащищенными трудновоспроизводимыми признаками подлинности, информация о которых является коммерческой тайной. В связи с этим она представляется в Комиссию Министерства финансов Российской Федерации для оценки уровня защищенности этих признаков по закрытым каналам связи как информация строго конфиденциальная.

Для изготовления бланков ценных бумаг (в том числе допечатывания полуфабрикатов) могут применяться следующие виды печати: металлографская, офсетная (все разновидности), высокая, орловская. Каждый бланк должен быть отпечатан не менее чем двумя видами печати.

Бланки именных ценных бумаг следует печатать офсетной и высокой (серия и номер) печатью. Взамен офсетной печати допускается использование металлографской печати. Бланки предъявительских и ордерных ценных бумаг необходимо печатать металлографской и высокой (серия и номер) печатью. Допускается изготовление этих бумаг офсетным способом. При офсетном способе ценные бумаги должны обладать высокозащищенными, трудновоспроизводимыми признаками подлинности.

Реквизиты бланков ценных бумаг определяются в соответствии с действующим законодательством. Так, реквизиты бланков акций включают: фирменное наименование акционерного общества и его местонахождение, наименование ценной бумаги - "акция", ее порядковый номер, дату выпуска, вид акции (простая или привилегированная) и ее номинальную стоимость, имя держателя, размер уставного фонда акционерного общества на день выпуска акций, количество выпускаемых акций, срок выплаты дивидендов, подпись председателя правления акционерного общества, место печати, предприятие-изготовитель бланков ценных бумаг.

К реквизитам бланков сертификатов акций относятся: фирменное наименование эмитента, статус эмитента и его местонахождение, наименование ценной бумаги - "сертификат акций", ее порядковый номер, количество акций, номинальная стоимость, категория акций, наименование (имя) владельца, ставка дивиденда (привилегированной акции); подписи двух ответственных лиц общества, печать общества, условия обращения, наименование и местонахождение регистратора бумаг, наименование банка или агента (на обороте), место печати, предприятие-изготовитель бланков ценных бумаг.

Реквизиты бланков облигаций охватывают: фирменное наименование эмитента и его местонахождение, наименование ценной бумаги - "облигация", наименование (имя) держателя, ее порядковый номер, номинальную стоимость, дату выпуска, вид облигации (закладная, облигация без обеспечения, конвертируемая облигация), общую сумму выпуска, процентную ставку, условия и порядок выплаты процентов, условия и порядок погашения, место печати, предприятие-изготовитель бланков ценных бумаг.

Реквизиты бланков векселей включают:

• простого векселя - наименование - "вексель"; простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму; срок платежа; место, в котором должен быть совершен платеж; наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; дату и место составления векселя; подпись того, кто выдает документ (векселедателя); место печати, предприятие-изготовитель;

• переводного векселя - наименование - "вексель"; простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму; наименование того, кто должен платить (плательщика); срок платежа; место, в котором должен быть совершен платеж; наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; дату и место составления векселя; подпись того, кто выдает вексель (векселедателя); место печати, предприятие-изготовитель бланков ценных бумаг.

К реквизитам бланков депозитных и сберегательных сертификатов относятся: наименование - "депозитный" (сберегательный) сертификат"; причина выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада); место для проставления даты внесения депозита или сберегательного вклада; размер депозита или сберегательного вклада или место для проставления суммы; безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад; место для проставления даты востребования бенефициаром суммы по сертификату; место для проставления ставки процента за пользование депозитом или вкладом; место для проставления суммы причитающихся процентов; наименование и адрес банка-эмитента; место печати; предприятие-изготовитель бланков ценных бумаг.

Реквизиты бланков других ценных бумаг устанавливаются действующим законодательством.

Вопросы для самопроверки

1. Какова процедура эмиссии ценных бумаг?

2. Какие требования предъявляются к сертификатам эмиссионных ценных бумаг?

3. Каков порядок регистрации выпуска ценных бумаг?

4. Каково содержание проспекта эмиссии ценных бумаг?

5. Каков порядок перехода прав, удостоверяемых ценной бумагой?