2021-12-25
70
51. Структура поточних активів.
З прикладу балансу певної фірми.
Поточні активи: гроші; ринкові ЦП; дебіторська заборгованість за мінусом знижки на несплачені рахунки; матеріальні запаси; попередні платежі та відстрочені витрати; всього поточні активи; постійні активи; земля; будівлі, машини, обладнання за мінусом накопиченої депресіації; невідчутні активи; всього активи.
Виділяють наступні мотиви зберігання активів у вигляді готівки:
· Транзакційні – з метою забезпечення поточних платежів, пов’язаних з виробничо-комерційною діяльністю;
· Страховий мотив – необхідність збереження готівки у вигляді надійного фінансового резерву;
· Спекулятивний мотив – це фонд грошей, що формується з метою здійснення ефективних короткострокових фінансових вкладень за сприятливої кон’юнктури фінансового ринку.
Ще однією частиною готівки є компенсаційні залишки – це залишки на рахунках комерційних банків, що призначені для оплати його послуг.
Управління ГК на під-вах потребує виділення та дослідження витрат по зберіганню готівки. Це витрати невикористаних можливостей, що виникають тоді, коли залишки ГК перевищують їх необхідний оптимальний рівень.
Управління ГК заключається в оптимізації сукупного розміру їх залишків з метою забезпечення платоспроможності корпорації та ефективного використання в процесі зберігання.
Для управління ГК корпорації використовують кілька відомих моделей:
· Модель Баумоля-Тобіна
· Модель Міллера-Орра.
