Показатели эффективности бизнес-плана

Основные разделы бизнес-плана

Выполнение целей стратегического планирования требует от предприятия-оператора определенных действий для реализации его сетевых обязательств, с учетом их места в общем сетевом технологическом процессе. Для этого разрабатываются конкретные планы на достаточно короткие сроки, как правило, на один год с поквартальной разбивкой (тактическое планирование), называемые бизнес-планами (БП).

Бизнес-план разрабатывается как для вновь организуемого бизнеса, так и для действующих операторов телекоммуникаций. Бизнес-план фирмы (предприятия) в условиях развитой рыночной экономики может разрабатываться и на более длительные сроки, даже до 5 лет и более. Правильно составленный, обоснованный, хорошо изложенный бизнес-план служит основанием решения о выделении инвестиций для открытия бизнеса или о расширении действующего производства.

Бизнес-план является четко структурированным, требующим тщательной проработки документом, обосновывающим цели предприятия и способы их достижения. Его особенностью является не только и не столько точность и достоверность количественных показателей, сколько содержательное и качественное обоснование идеи проекта.

Отсюда и вытекают основные функции БП: разработка концепции и плана производства, привлечение инвестиций, в том числе от потенциальных партнеров.

Бизнес-план содержит следующие разделы, каждый из которых включает в себя систему показателей:

общая характеристика проекта (предприятия) – дается краткое изложение целей реализации проекта, сведений о сроках и способах достижения этих целей, необходимых ресурсах и ожидаемых результатах от реализации проекта. Основное назначение раздела – вызвать интерес к проекту у инвесторов, поэтому его лучше составлять в конце проекта, когда рассчитаны все показатели по другим разделам БП;

виды предлагаемых услуг – необходимо дать характеристику и назначение предлагаемых услуг с учетом их конкурентоспособности на рынке аналогичных услуг. Отдельно следует выделить вопросы о правах собственности на предлагаемые услуги, наличии лицензии, патентов, ноу-хау. Необходимо отметить, какую стадию «жизненного цикла» проходит тот или иной вид услуги (рост, зрелость, спад);

рынки сбыта услуг и конкуренция на рынках – определяется емкость и степень насыщенности рынков, дается общая характеристика рынка, оценка его текущих размеров и стадии развития (зарождающийся и растущий – для перспективных видов услуг, зрелый или отмирающий – для традиционных видов услуг). Определяются категории (юридические и физические лица), количество потребителей, возможность активного влияния на потребителей, краткая характеристика производителей аналогичных услуг (конкурентов), уровень действующих цен на аналогичные услуги, рекламная активность конкурентов;

план маркетинга – это программа изучения рынка, на основе которой разрабатываются стратегия и конкретная программа борьбы за потребителя путем повышения качества сервисного обслуживания, снижения цен на услуги, т. е. установления намеренно заниженной «цены проникновения», позволяющей быстро привлечь множество пользователей (например, при внедрении различных систем мобильных средств связи) и захватить значительную долю рынка и др. Главным аргументом при выборе ценовой политики является получение максимально возможной прибыли. Здесь необходимо уделить внимание описанию потенциальных потребителей, цене, которую они согласны платить, планам по продвижению товаров (услуг), предполагаемым срокам появления результатов;

план развития производства – определяются необходимые мощности, поставщики оборудования, необходимого для производства как традиционных, так и перспективных видов услуг, требуемые и имеющиеся производственные площади. Необходимо отразить структуру и уровень эксплуатационных издержек, выделив в их составе постоянные и переменные затраты, относимые на себестоимость услуги;

организационный план – описываются организационная структура управления новым бизнесом, форма собственности, определяются потребности в персонале, их квалификация, оплата труда, приводится характеристика деловых и личных качеств членов управленческой команды;

анализ рисков – рассматривается вероятность возникновения при реализации проекта неблагоприятных событий, причины, их обусловливающие, и меры предотвращения или снижения ущерба. При этом имеются в виду как стихийные бедствия, так и действия конкурентов, изменение налогового и других законодательств, собственные просчеты.

Включение в бизнес-план пессимистического сценария, предусматривающего наихудший вариант развития событий, предопределяет разработку мероприятий, направленных на снижение риска, – создание резервов для покрытия непредвиденных расходов (страхование), распределение риска между операторами, участвующими в едином технологическом процессе по обработке и передаче информации;

финансовый план – оценивается соотношение между ожидаемыми доходами и затратами, необходимыми для их получения, которое служит основой для принятия решений о дальнейшем развитии бизнеса. В итоге финансовый план показывает эффективность работы действующего предприятия или вновь начинаемого бизнеса на основе анализа движения денежных средств – их притоков и оттоков;

стратегия финансирования – определяются источники финансирования. Наиболее распространенные формы привлечения инвестиций – кредит и акционерный капитал. Кредиты являются более предпочтительными для эффективно действующего предприятия. Для нового бизнеса наиболее приемлемым является акционерный капитал, т. е. средства партнеров, которые готовы взять на себя соответствующую долю риска при организации нового бизнеса с последующим получением доли прибыли при его эффективном развитии.

В отличие от нового проекта (бизнеса) в БП действующего предприятия отпадает необходимость включения таких разделов, как общая характеристика предприятия, описание услуг, рынка сбыта, конкуренции и т. д. Основным разделом БП действующего предприятия является финансовый план.

Бизнес-план действующего оператора РС, РВ, ТВ и КС, как правило, содержит три основных раздела:

I раздел. Показатели, характеризующие конечные результаты деятельности (показатели развития сети (протяженность и количество каналов, РРЛ, ССС, суммарная мощность передатчиков ЗВВ и ТВВ и т. д.); объем услуг РС, РВ, ТВ, СС в натуральном выражении; доходы от предоставляемых услуг с учетом действующих тарифов);

II раздел. Показатели, характеризующие объем и использование производственных ресурсов (состав, структура и динамика персонала, оплата труда, эффективность использования трудовых ресурсов; объем, структура и динамика основных производственных фондов (ОПФ), эффективность их использования; объем оборотных средств (ОС), их динамика и эффективность использования; объемы, технологические средства, источники финансирования для технического перевооружения, реконструкции, развития, капитального ремонта и модернизации ОПФ);

III раздел. Интегральные (синтетические) показатели деятельности предприяти (себестоимость единицы услуги в соответствии с принятой классификацией элементов и статей затрат; прибыль и рентабельность, распределение прибыли в соответствии с действующей системой налогообложения; акционерный капитал с учетом резервов – для ОАО и ЗАО).

В бизнес-план действующих операторов связи включаются также план маркетинга и план развития производства, на основе которых разрабатывается финансовый план. Финансовый план, являясь заключительной частью БП, позволяет оценить экономическое состояние, обосновать реальность достижения целей предприятия в будущем. Учитывая значимость данного раздела, на практике часто для простоты бизнес-планом называют финансовый план. Финансовое состояние предприятия находит отражение в плановом балансе, в котором активы должны покрыть все пассивы.

Под балансом понимается документ, в котором отражены имущество предприятия в денежном выражении и источники его финансирования. Средства, в которые вложен капитал предприятия (все имущество), называются активом, а источники финансирования этого имущества – пассивом баланса. Активы подразделяются на «основные» (внеоборотные), которые в свою очередь делятся на материальные (основные производственные фонды, на незавершенное строительство) и нематериальные активы (приобретенные лицензии, патенты, программные продукты и т. д.), а также «текущие» (оборотные) – материально-производственные запасы, денежные средства, дебиторская задолженность (долги потребителей), краткосрочные финансовые вложения.

Пассивы складываются из собственного капитала (уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года) и долгосрочных и краткосрочных пассивов (заемных средств и обязательств предприятия). Собственный капитал включает вклады владельцев (уставн ы й капитал), а также соответствующую долю прибыли (или убытков), остающуюся в распоряжении предприятия.

Упрощенный пример баланса оператора РС, РВ, ТВ, КС приводится в табл. 23.1.

Таблица 23.1

Баланс оператора связи

Активы	Пассивы
Внеоборотные активы, в том числе: основные средства Оборотные активы, в том числе: материально-производственные запасы; дебиторская задолженность; финансовые вложения; расчетный счет (денежные средства) Прочие активы	Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль Кредиторская задолженность Долгосрочные и краткосрочные кредиты Целевое финансирование
Итого	Итого
Актив баланса = Пассив баланса

На финансовое состояние предприятия действуют как внешние, так и внутренние факторы. К внешним относятся факторы общеэкономического характера – темпы инфляции, изменение системы налогообложения, динамика цен на потребляемые ресурсы, конъюнктура рынка. К внутренним факторам относятся объемы услуг, тарифы, возможности привлечения инвестиций и др.

На рис. 23.2. приводится основные разделы бизнес-плана операторов РС, РВ, ТВ и КС и взаимосвязи между ними.

К конечным результатам деятельности операторов РС, РВ, ТВ, КС относятся план объема услуг (Q), и план развития, с учетом которых определяются доходы, получаемые как от реализации услуг, так и в порядке взаиморасчетов между операторами электросвязи за предоставленные ресурсы и оказанные взаимные услуги по созданию законченной продукции. Общая сумма доходов, называемая доходами от основной деятельности или выручкой от реализации (без НДС) (Д _о.д) зависят не только от объема реализуемых услуг, но и от действующих тарифов (цен). В свою очередь, объем реализованных услуг зависит от производственной мощности предприятия и спроса рынка. Цены же зависят от соотношения спроса и предложения, уровня цен на услуги конкурентов, уровня инфляции и других факторов.

Кроме доходов от основной деятельности операторы связи могут иметь другие источники доходов – от прочих видов коммерческой (сдача в аренду помещений, транспортных средств и т. д.) и финансовой деятельности. Общая сумма доходов (выручка) называется валовыми доходами (Д _вал).

Рис. 23.2. Основные разделы БП

Для оказания услуг требуются производственные ресурсы, к которым относятся в первую очередь трудовые ресурсы (персонал), материальные ресурсы – основные средства производства, или производственные фонды (ОПФ), и оборотные средства (ОС).

К синтетическим (интегральным) показателям относятся себестоимость единицы услуги (С), а также прибыль от реализации основной деятельности (П). К показателям эффективности относятся рост производительности труда, фондоотдачи, фондовооруженности, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, снижение себестоимости услуг, повышение рентабельности производства.

На рис. 23.3. приводится упрощенная структура финансового плана оператора связи. Валовые доходы (Д _вал) оператора связи складываются из доходов, получаемых от основной деятельности (Д _о.д) и от прочих видов коммерческой и финансовой деятельности (Д _пр.д). В первую очередь Д _вал используется для покрытия эксплуатационных расходов (Э), которые относятся на себестоимость услуг в соответствии с «Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг)», утвержденных Правительством РФ.

Рис. 23.3. Структурная схема финансового плана

В состав текущих эксплуатационных расходов входят: фонд оплаты труда (ФОТ), единый социальный налог (ЕСН) – страховые взносы в пенсионный фонд, фонды социального и медицинского страхования. Вместо фиксированных ставок на ЕСН действует регрессионная шкала налогообложения, где ставки уменьшаются в зависимости от выплачиваемых работодателем годового совокупного дохода работнику.

Кроме ФОТ и единого СН в состав эксплуатационных расходов входят: амортизационные отчисления (А); материальные затраты (М) – материалы и запчасти, производственная электроэнергия; расходы по взаиморасчетам (З _в.р), например с ОАО «Ростелеком», удельный вес которых составляет от 6 до 10% всех расходов и прочие общепроизводственные и управленческо-коммерческие расходы (З _п.р), в состав которых входят с 2001 г. также все деловые и представительские расходы, документально подтвержденные.

Если из выручки исключить текущие расходы, то получится прибыль до налогообложения – EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) – показатель прибыли компании до вычета налога на прибыль, начисленных процентов по кредитам и амортизации. Показатель EBITDA используется для долгосрочной оценки эффективности операций компании. Он представляет прибыль компании, освобожденную от влияния налогового окружения и способов финансирования, а также от влияния организации учета (в части амортизации). Это позволяет успешно сравнивать отчетность различных компаний, а также эффективность работы компании в разные периоды. Несмотря на то что непосредственно в расчетах финансовых коэффициентов EBITDA используется не часто, в качестве самостоятельного параметра он широко распространен. EBITDA включает также прибыль от внереализационных операций П _вр.о. После выплаты всех налогов получается чистая прибыль (П _ч), к которой добавляются дивиденды, выплачиваемые совместными предприятиями, а также проценты, начисляемые по ценным бумагам (акциям, облигациям), т. е. дивиденды на долгосрочные финансовые вложения.

Полученная чистая прибыль распределяется на фонды накопления, потребления и резервный по усмотрению членов трудового коллектива в соответствии с принятой стратегией развития.

Рис. 23.4 Финансовые ресурсы оператора связи

Фонд потребления (ФП) используется на социальное развитие коллектива (трудовые и социальные льготы, оплату дополнительных отпусков, надбавки к пенсиям, материальную помощь и другие социальные нужды). ФП, наряду с ФОТ, а также дивидендами и процентами по акциям и вкладам членов трудового коллектива образуют средства, направляемые на потребление.

Фонд накопления (ФН), наряду с амортизационными отчислениями и выручкой (средствами от реализации лишнего, выбывшего имущества), образует собственные средства самофинансирования (собственный капитал), которые используются на расширенное воспроизводство основных фондов предприятия и вложения в различного рода ценные бумаги.

Фонд накопления является составной частью общих финансовых ресурсов оператора связи. Формирование финансовых ресурсов предприятия приводится на рис. 23.4.

Для эффективного стратегического и тактического планирования деятельности оператора связи необходим комплексный анализ, основанный на обработке соответствующей информации о том, чем владеет предприятие (активах), о его обязательствах (пассивах), доходах и расходах, а также о соответствующих потоках материальных и финансовых ресурсов.

В общем виде эффективность деятельности операторов телекоммуникаций определяется соотношением достигнутых результатов (эффекта) и использованных в производственном процессе ресурсов (затрат).

Эффективность бизнес-плана характеризуется системой, включающей как частные, так и интегральные (синтетические) показатели эффективности.

Частные показатели отражают эффективность отдельных экономических явлений и процессов, как например: использование труда, капитала, инвестиций и т. д.

Комплексная оценка эффективности бизнес-плана достигается применением системы интегральных (обобщающих) показателей – себестоимости единицы услуги, прибыли, рентабельности, характеризующих конечные результаты деятельности ОТ.

Для оценки эффективности использования трудовых ресурсов применяются:

показатель производительности труда и его рост (индекс), который определяется соотношением уровней производительности труда планового и базисного годов, выраженным формулами

доходы от основной деятельности (продукция), полученные за счет роста производительности труда. В абсолютном выражении формула для расчета может быть представлена в виде

В относительном выражении данный показатель характеризуется долей доходов от основной деятельности, полученной в результате роста производительности труда в общем приросте доходов за рассматриваемый период:

Этот же показатель можно получить, пользуясь значениями индексов численности персонала и доходов от основной деятельности:

Условная экономия штата в результате повышения производительности труда определяется по формуле:

Это показатель того, сколько бы потребовалось предприятию принять дополнительных работников, если бы не повысилась эффективность использования имеющихся трудовых ресурсов, т. е. производительность их труда.

Для характеристики эффективности использования основных производственных фондов применяется показатель фондоотдачи K _от, определяемый отношением доходов от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных фондов (Ф):

Он показывает, сколько доходов получено с каждого рубля, вложенного в основные производственные фонды. Обратная величина фондоотдачи называется фондоемкостью (K _ем), которая показывает стоимость основных фондов, затрачиваемых при получении одного рубля доходов, т. е.

Фондовооруженность (V) характеризует тот объем основных фондов, который приходится на одного работника, и может быть выражена формулой

Между показателями фондоотдачи, фондовооруженности и производительности труда имеется прямая пропорциональная зависимость, т. е.

П _тр = K _от V.

Это свидетельствует о том, что повышение производительности труда (эффективность использования трудовых ресурсов) может быть результатом роста как фондовооруженности, так и фондоотдачи. В первом случае имеет место экстенсивный путь развития, так как рост производительности труда происходит вследствие вовлечения в производство дополнительных основных фондов, в то время как во втором случае имеет место улучшение использования имеющихся производственных фондов, что соответствует интенсификации производства.

Эффективность использования оборотных средств (ОС) характеризуется коэффициентом оборачиваемости

и коэффициентом загрузки

а также длительностью одного оборота

где t – число дней в году или в квартале, соответственно 360 и 90. Длительность одного оборота показывает период времени (в днях), в течение которого часть авансированных оборотных средств вернется на предприятие в виде выручки от оказанных услуг.

К интегральным (синтетическим) показателям эффективности относится себестоимость единицы услуги (С), определяемая отношением общей суммы эксплуатационных расходов (Э) на 1 или 100 руб. доходов от основной деятельности (Д _о.д), т. е.: С = Э / Д _о.д, и условная экономия эксплуатационных расходов за счет снижения себестоимости, определяемая по формуле

где С _б, С _пл – себестоимость единицы услуги за базисный и плановой периоды;

100 – коэффициент, используемый для приведения доходов к размерности себестоимости.

Прибыльность работы предприятия определяется:

рентабельностью капитала

где П _ч –чистая прибыль,

рентабельностью производственных затрат

Рентабельность чистой прибыли определяется следующим образом:

Доходность совокупных активов:

Операционная маржа (EBITDA margin) определяется отношением прибыли от основной деятельности (П _о.д) к выручке от основной деятельности (Д _о.д):

В табл. 23.2 приводится система показателей эффективности бизнес-плана оператора телекоммуникаций и исходные данные для их расчета.

Как было отмечено выше, для действующего оператора телекоммуникаций, наиболее важным разделом бизнес-плана является финансовый план.

Финансовое состояние ОТ в условиях рынка – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и партнерами в бизнесе.

Производственно-хозяйственная (бизнес) деятельность предприятия сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние предприятия отражает все стороны его деятельности. Основным источником информации о финансовом состоянии служит баланс и приложение к нему (табл. 23.1).