Роль кредита

Кредит играет важную роль в саморегулировании величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности. Благодаря кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы.

Роль кредита важна для пополнения оборотных средств, потребность в которых у каждого предприятия не стабильна, меняется в зависимости от условий работы: рыночных, природных, климатических, политических и др.

Роль кредита велика для воспроизводства основных фондов. Используя кредит, предприятие может совершенствовать, увеличивать производство значительно быстрее, чем при его отсутствии.

Важна роль кредита в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

ФОРМЫ КРЕДИТА

В развитой рыночной экономике используются различные формы кре­дита (табл. 5.3).

Таблица 5.3

Основные формы кредита

Формы кредита	Объект кредита	Содержание
Коммерческий	Товарный капитал	Кредит, предоставляемый в товарной форме про­давцами товаров их покупателям в виде отсроч­ки или рассрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Эта форма кредита способствует ускорению реализации товаров
Банковский	Денежный капитал	Кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими кредитны­ми учреждениями юридическим и физическим лицам, а также государству и иностранным кли­ентам
Потребительский	Товары длительного пользования	Кредит, предоставляемый торговыми компания­ми, банками и специализированными кредитны­ми институтами населению для приобретения товаров длительного пользования с рассрочкой платежа
Ипотечный	Долгосрочные ссуды вод залог недвижимости	Кредит, выдаваемый на приобретение или строительство жилья либо покупку земли, процент по кредиту составляет от 15 до 30%
Межбанковский	Денежный капитал	Кредит, предоставляемый банками друг дру­гу, когда у одних банков полип каст недостаток, а у других – избыток кредитных ресурсов
Государственный	Кредит на финансирование бюджетного дефицита и др.	Кредит, при котором заемщиком выступает государство иди местные органы власти, а сам кредит приобретает вид тс уда решенного займа, реа­лизуемого через Центральный банк и кредитно- финансовые институты
Международный	Кредит на реали­зацию международных банков­ских программ и др.	Кредит, охватывающий экономические отно­шения между государством и международными экономическими организациями. Существует в форме как коммерческого, так и банковского кредита

Кредиты классифицируют по сроку и способу кредитования. По сроку кредитования различают:

2. краткосрочные кредиты (до 1 года);

3. среднесрочные кредиты (от 2 до 5 лет);

4. долгосрочные кредиты (от 6 до 10 лет);

5. долгосрочные специальные кредиты (от 20 до 40 лет). По способу кредитования выделяют:

6. натуральные кредиты;

7. денежные кредиты.

Натуральный кредит — это кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде отсрочки или рассрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуга.

Денежный кредит — это кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими кредитными учреждениями юридиче­ским и физическим лицам, а также государству и иностранным клиентам.

СОВРЕМЕННЫЕ ФОРМЫ КРЕДИТОВАНИЯ

В условиях развития рыночной экономики особое место занимают такие формы кредита, как лизинг, факторинг, форфейтинг, траст.

· Лизинг — это безденежная форма кредита, то есть форма аренды с пере­дачей в пользование машин, оборудования и других материальных средств с последующей оплатой их стоимости.

Лизинг — аренда на срок от 6 месяцев до 15 лет технических средств и сооружений производственного назначения. Осуществляется на основе договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей имущество за свой счет и сдающей его в аренду фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату Щ ис­пользование лизингового имущества,

· Факторинг — это финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании или факторинговому отделу банка.

Эта операция выполняется с целью: 1) незамедлительного получения большей части платежа; 2) гарантии полного погашения задолженности; Ц снижения расходов по ведению счетов.

Обычно клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право получения платежа за поставленные товары или оказанные услуги. Факторинговая компания сразу оплачивает клиенту от 70 до 90% требований в виде кредита, а остаток (за вычетом процента за кредит и факторинговой комиссии за услуги) предоставляется после взыскания всего долга. Первоначально факторинг возник как операция торговых по­средников, а затем приобрел форму кредитования.

· Форфейтинг — это, по сути, долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1-5 лет.

Форфейтинг — это операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, им­портера) перед кредитором (продавцом, экспортером).

Форфейтинг — это специфическая форма кредитования торговых опе­раций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без нрава оборота на продавца обязательства.

· Траст — это операции по управлению капиталом клиентов.

В зарубежной практике под трастом подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица.

На основании заключенного между заинтересованными сторонами до­говора (или по завещанию) доверенное лицо приобретает соответствующие нрава и выступает распорядителем имущества, включая ОСТАТКИ СРЕДСТВ НА БАНКОВСКИХ СЧЕТАХ.

КРЕДИТНЫЙ РЫНОК

Функции кредита реализуются на кредитном рынке.

· Кредитный рынок — это общее обозначение тех рынков, на которых возника­ют и взаимодействуют спрос и предложение на различные виды платежных средств.

Взаимодействие спроса и предложения на кредитном рынке наглядно иллюстрирует табл. 5/4.

Денежно-кредитная система занимает важное место среди субъектов рыночного хозяйства. Она управляет развитием денежных рынков, форми­рует капитал и организует его переход из одних секторов в другие, создает и определяет инвестиционный климат и влияет на инвестиционную актив­ность, задаст правила игры в денежно-кредитном обращении и платежном обороте.

Таблица 5.4

Спрос и предложение на кредитном рынка

Потребности экономических субъектов в кредитных ресурсах (возникновение спроса на кредит)_____________________________	Избыток ресурсов у экономических субъектов (возникновение предложения кредита)
1.Пополнение основного и оборотного капитала	1. Размещение временно свободного капи­тала предприятий в альтернативные про­екты
2.Приобретение товаров длительного поль­зования	2. Размещение личных сбережений домаш­них хозяйств
3.Покрытие дефицита госбюджета	3. Эффективное использование свободных средств госбюджета
4.Обеспечение платежеспособности и лик­видности банков	4. Размещение кредитных ресурсов

Денежно-кредитный механизм является системой, которая в значительной мере определяет структуру производства и совокупного спроса, непосредственно влияя на составляющие экономического равновесии.