Анализ наличия, состава и структуры средств предприятия

Анализ активов (средств) предприятия

Финансовое состояние и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом распоряжается предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведенья о размещении капитала содержатся в активе баланса. По данным актива можно установить какую часть составляет недвижимость предприятия, какую часть оборотные средства, в т.ч. в сфере производства и сфере обращения.

Статьи делятся на монетарные (денежные средства, денежные средства в расчетах) и не монетарные.

Оборотный капитал делится на средства с минимальным риском, с малым риском (дебиторская задолженность), высоким риском (запасы, сомнительная задолженность, не пользующаяся спросом готова продукция предприятия).

Данные анализа состава и структуры средств предприятия, сводятся в таблицу 1.

Таблица 1.

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов предприятия, т. е провести горизонтальный анализ.

Оценить деловую активность предприятия можно по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Т_акт), объема продаж (Т_VРП) и прибыли (Т_п):

100%<Т_акт< Т _VРП < Т_п

Данные соотношения принято называть «Золотым правилом экономики предприятия». Если данные пропорции соблюдаются, то это свидетельствует о динамичности развития предприятия и укрепления финансового состояния.

Вертикальный анализ активов баланса, отражает долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов.

При анализе внеоборотных активов организации учитываются изменение их удельного веса вследствие воздействия внешних факторов (порядок их учета, инфляция), абсолютных показателей за отчетный период (строка 110), движение основных средств (выбытие, ввод в действие) на основании данных раздела 3 формы 5 «Приложение к балансу». При анализе раздела I актива баланса рассматриваются тенденции изменения вложений во внеоборотные активы (строка 140), в том числе незавершенные капитальные вложения и оборудование к установке. Данные активы не участвуют в производственным обороте, увеличение их доли негативно влияет на результативность финансовой и хозяйственной деятельности.

Наличие вложений во внеоборотные активы указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Затем анализируются оборотные активы предприятия.

При анализе изучают структуру оборотных активов, классифицируя их на сферу производства и обращения, и определяют показатели, характеризующие эффективность использования.

Отдельно анализируется состав и структура запасов. Увеличение производственных запасов может быть связано с сознательным накоплением из-за перебоев в снабжении, с инфляционными процессами, с увеличением объема производства, вследствие наличия некливидов. Особое внимание обращают на наличие готовой продукции, отгруженной но не оплаченной покупателями продукции. Увеличение данного вида запасов говорит о неконкурентоспособности продукции или неудовлетворительной работы отдела сбыта.

Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюнктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.