Понятие об оборотных средствах и их состав

Для осуществления непрерывности процесса производства и реализации наряду с основными производственными фондами необходимы также материальные оборотные средства.

Оборотные средства предприятия представляют собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности, значении и основах организации функционирования оборотных средств.

Оборотные средства — стоимостное выражение той части средств производства, которая участвует в одном производственном цикле, изменяет свою натуральную форму и переносит свою стоимость на стоимость изготовляемой продукции (работы, услуги) полностью за один оборот. [Ермакова, 2003: 59].

В составе оборотных средств выделяют оборотные фонды и фонды обращения. Оборотные фонды включают производственные запасы (сырье, материалы, топливо, запчасти, инструменты), хозтовары; посадочные материалы; корма и животные на откорме; молодняк скота; незавершенное производство и полуфабрикаты; расходы будущих периодов.

В своем обороте фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную формы, что ведет к их разделению на производственные фонды и фонды обращения.

Вещественным носителем производственных фондов являются средства производства, средства труда, предметы труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами в расчетах образует фонды обращения.

К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относят часть средств производства, вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу.

Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико - химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Оборотные производственные фонды состоят из трех частей: производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.

Фонды обращения обслуживают сферу производства. Они включают готовую продукцию на складе, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение средств производства и состоит из трех стадий:

· первая стадия - организованный процесс материально-технического снабжения средствами производства;

· вторая стадия - потребление средств производства и создание готовой продукции;

· третья стадия - реализация готовой продукции.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. В теории и практике эта стоимость приняла название оборотных средств.

Оборотные средства выступают прежде всего как стоимостная категория: на практике они не являются материальными ценностями, ибо из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

Оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются (отличительная черта оборотных средств) с тем, чтобы возвратиться после одного кругооборота и вступить в другой.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства - косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Таким образом, оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды совершают кругооборот из сферы производства в сферу обращения и обратно. Поэтому оборотные фонды, находящиеся в сфере производства носят название оборотные производственные фонды, а находящиеся в сфере обращения – фонды обращения.

Совокупность денежных средств, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляет оборотные средства отрасли или оборотный капитал отрасли [Понятие о производственных фондах и оборотных средствах].

В состав оборотных производственных фондов входят:

1. Производственные запасы – сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся инструменты и инвентарь, которые стоят менее 100 минимальных заработных плат и служат менее года.

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – предметы труда, вступившие в производственный процесс, находящиеся в процессе обработки и соответственно незаконченное полностью производство.

3. Расходы будущих периодов – невещественные элементы оборотных средств, которые включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, произведенные в данном году, но отнесенные на продукцию будущего периода.

В составе фондов обращения соответственно выделяют: готовую продукцию на складе предприятия; готовую продукцию, заказанную и отправленную, но еще не оплаченную; денежные средства, находящиеся на расчетном счете в банке и в кассе предприятия; средства в расчетах; дебиторскую задолженность; денежные средства, вложенные в акции и другие ценные бумаги.

Отметим, что продукция, отгруженная заказчику, но им не оплаченная включает три группы:

· продукция отгруженная, срок оплаты которой еще не наступил;

· продукция отгружена, но в срок не оплачена;

· продукция находится на ответственном хранении покупателя.

Наличие первой группы продукции явление нормальное, так как по истечению срока продукция оплачивается, и денежные средства зачисляются на расчетный счет предприятия-изготовителя. Последние группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя, что приводит к просроченной задолженности и соответственно к отвлечению средств из оборотов предприятия, замедлению их оборачиваемости.

Денежные средства – важное составляющее оборотных средств предприятия, которыми заканчивается их кругооборот и начинается новый. Остаток хранится на расчетном счете предприятия в банке и в небольших суммах в кассе предприятия.

Средства в расчетах возникают по причинам непосредственно не связанным с производственной деятельностью, что приводит к отвлечению средств от основной цели (потери имущества, перерасход по применяемым фондам).

Дебиторская задолженность – денежные средства, которые предприятию должны. Денежные средства – это задолженности покупателей. Дебиторы по претензиям из-за нарушения договорных обязательств, задолженность налоговых органов предприятиям при переплате в бюджет налогов. Высокая доля дебиторской задолженности крайне негативна.

Соотношение элементов оборотных средств, выраженное в процентах, представляет собой структуру оборотных средств. На структуру оборотных средств оказывают влияние экономические особенности отрасли, в частности, материалоемкость продукции, продолжительность производственного цикла, уровень организации производства, снабжения и сбыта продукции.

Важно отметить, что оборотные средства по источникам их формирования или образования классифицируются на:

· собственные оборотные средства – денежные средства, с которых предприятие начинает работать. Причем для государственных предприятий – это денежные средства, выделяемые государством, а для негосударственных предприятий – это денежные средства владельцев предприятия. Собственные оборотные средства включаются в уставной фонд предприятия. Любое предприятие имеет устав, где записан размер собственных оборотных средств. Пополнение собственных оборотных средств осуществляется за счет отчисления от прибыли. Также к собственным оборотным средствам приравниваются устойчивые пассивы, т. е это денежные средства постоянно в силу условий расчетов, находящиеся в обороте предприятия (задолженность рабочим по зарплате);

· заемные оборотные средства – краткосрочные кредиты банков. Необходимость в заемных средствах появляется в связи с неравномерным ходом производства, в связи с затруднениями транспортировки готовой продукции, в связи с отсутствием тары и другими случаями. Все это определяет потребность в дополнительных денежных средствах.

· привлеченные средства предприятия – кредиторская задолженность – те денежные средства, которые должно предприятие, различные целевые денежные фонды, временно не использующиеся.

Эффективность использования оборотных средств характери­зуется показателями оборачиваемости. Движением оборотных средств по стадиям производства и обращения обеспечивается воспроизводственный цикл на хозяйствующих субъектах, текущее производственное потребление, функционирование сферы обраще­ния. И чем скорее оборачиваются материальные и денежные ресурсы в сфере производства и обращения, тем больше матери­альных и денежных средств хозяйствующий субъект может выделить на расширение производства, на цели потребления,

Рациональное использование оборотных средств позволяет осуществлять расширенное воспроизводство с относительно мень­шим приростом объемов оборотных средств.

Оборачиваемость (эффективность использования) оборотных средств характеризуется несколькими показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости в разах.

В качестве общей суммы обернувшихся оборотных средств за период используется стоимость всей реализованной за период продукции в ценах предприятия, т.к. оборот оборотных средств завершается в момент реализации продукции. Поскольку остаток оборотных средств по самым различным причинам изменяется по своей величине, необходимо принимать в расчет средние остатки оборотных средств, которые исчисляются на основе данных об остатках на первые числа каждого месяца.

Средние за период показатели оборотных средств определяются по формуле средней хронологической простой или взвешенной.

При равных интервалах времени:

(средняя хронологическая простая);

где О₁ - остаток оборотных средств на начало каждого месяца.

O_n - остаток оборотных средств на начало следующего пе­риода,

n - число месяцев в периоде.

При неравных интервалах расчет осуществляют по формуле:

,

где t — временной интервал (в месяцах) показывающий время существования определенного остатка оборотных средств.

В случае если сведения об остатках оборотных средств известны на начало и конец анализируемого периода, то расчет осуществляют по формуле:

,

где О_нп - остаток оборотных средств на начало анализируемого периода.

O_кп - остаток оборотных средств на конец анализируемого пе­риода,

Среднегодовой объем оборотных средств рассчитывается при изучении материалоемкости, рентабельности производства, оборачиваемости и др.

На анализируемом предприятии за год реализовано продукции на 5300 тыс. руб. Остатки оборотных средств составили (табл. 16).

Таблица 16

Сведения об остатках оборотных средств предприятия за 2006 г.

Период	Остатки оборотных средств, тыс. руб.
I квартал II квартал III квартал IV квартал На I кв. 2007 г.

тыс. руб.

, т.е. оборотные средства в течение 2006 года совершили 4 оборота.

Уточним, что у этого показателя есть еще один экономический смысл. Коэффициент оборачи­ваемости в разах показывает, что на каждый рубль оборотных средств за год произведено и реализовано продукции на 4 рубля.

Смысл коэффициента оборачиваемости в разах состоит в том, что сумма реализации представляет собой повторенный несколько раз остаток оборотных средств. Чем больше значение коэффициента оборачиваемости, тем выше эффективность использования оборотных средств.

2. Коэффициент закрепления или коэффициент оседания средств в обороте.

где - коэффициент закрепления.

Он показывает, какое количество оборотных средств исполь­зовано предприятием, чтобы произвести и реализовать продукции на 1, 10, 100,.... рублей. Таким образом, в данном случае, чтобы произвести и реализо­вать продукцию на 1000 рублей, хозяйствующий субъект должен иметь в среднем 250 рублей оборотных средств. Данный по­казатель очень полезен при расчетах потребности хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.

Отметим, что по экономическому содержанию коэффициент закрепления представляет собой показатель удельных расходов, например, удельных расходов сырья, материалов, топлива на выпуск продук­ции. Однако, это не прямой, а косвенный показатель, т.к. он стро­ится не на основании прямых расходов средств, а лишь на осно­вании наличия оборотных средств.

Как отмечалось ранее, между рассмотренными показателями оборачиваемости оборот­ных средств существует обратно пропорциональная зависимость:

Безусловно, чем быстрее оборачиваются оборотные средства хозяйствующего субъекта, тем меньшее количество обо­ротных средств необходимо ему для производства и реализации продукции.

Необходимо отметить, что обоим рассмотренным выше показателям присущ общий недостаток, связанный с тем, что отсутствует ответ на вопрос, за какой период они исчислены. Поскольку, коэффициент оборачиваемости в разах равен 2,5, то если коэффициент определен за месяц, то оборачиваемость высо­кая, если за год, то оборачиваемость низкая. Поэтому, такие показатели нельзя сравнивать за периоды времени с разной продолжительностью, и на практике более распространен третий показатель, характеризующий оборачиваемость оборотных средств, в днях.

3. ,

где - величина однодневной реализации;

- число дней в периоде.

Коэффициент оборачиваемости в днях показывает, какое коли­чество дней требуется на то, чтобы оборотные средства сделали один оборот или на сколько дней средний запас оборотных средств обеспечивает бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

В нашем примере коэффициент оборачиваемости в днях равен: дней т. е чтобы оборотные средства анализируемого предприятия сделали один оборот необходимо почти 3 месяца или на 90 дней средний запас оборотных средств обеспечивает бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

Коэффициент оборачиваемости в днях предпочтительнее пер­вых двух, т.к. его можно сопоставлять за периоды времени раз­личной продолжительности.

Отметим, что представленные выше показатели оборачиваемости оборотных средств учитывали всю массу оборотных средств в целом и охватывали как сферу производства и обращения, так и все формы движения оборотных средств (производственную, товарную, денежную), поэтому в этом смысле анализируемые выше показатели являются сводными, синтетическими.

В практике функционирования хозяйствующего субъекта требуется более подробные сведения о каждом этапе движения оборотных средств для того, чтобы судить о достижениях и недостатках на всех участках хозяйственной деятельности субъекта, о степени организованности производственных хозяйственных процессов и позволит выявить резервы повышения их оборачиваемости.

На эффективность использования оборотных средств предприятий оказывают влияние множество факторов, нередко в противоположных направлениях (рис. 10). По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.

Рис. 10. Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств

Актуальность эффективного использования оборотных средств обусловлена, в частности, тем, что их величина достаточно большая. Оборотные средства составляют, например, половину стоимости основных производственных фондов или вторую по величине из функционирующих в производстве ресурсов, а значит формирующих показатели экономической эффективности. От эффективности использования оборотных средств, в конечном счете, зависит эффективность всей производственно-хозяйственной деятельности предприятий отрасли, их конкурентоспособность и благополучие. [Статистика России]. Для детализации всего процесса движения оборотных средств осуществляется его де­ление на составные части: на сферу производства, обращения и т.д., следовательно, оборотные средства рассматриваются, как состоящие из отдельных элементов. При проведении анализа определяется эффективность использования отдельных элементов оборотных средств, т.е. влияние продолжительности их оборота на общую оборачиваемость. Однако, отчетность хозяйствующего субъекта зачастую, не содержит нужных сведений, и такой анализ можно провести только на основании первичных учетных документов.

Поэтому, показатели оборачиваемости, относящиеся к определенному элементу оборотных средств, строятся по той же схеме, что и общий показатель оборачиваемости, т.е.

,

где - средний остаток оборотных средств вложенных в запасы сырья.

Добавим что, такие показатели оборачиваемости оборотных средств являются поэлементными, т.к. относятся к какому-либо определенному элементу оборотных средств, например: к сырью, топливу, незавершенному производству и т.п.

Сводный показатель оборачиваемости оборотных средств является суммой показателей по отдельным элементам:

,

где D - продолжительность периода;

- средний остаток оборотных средств;

РП - объем реализации:

- средний остаток средств, вложенных в сырье и материалы;

- средний остаток средств, вложенных в тару и упаковочные материалы;

- средний остаток средств, вложенных в незавершенное производство;

- средний остаток средств, вложенных в полуфабрикаты;

- средний остаток средств, вложенных в готовые изделия на складе хозяйствующего субъекта.

Подобные показатели можно рассчитать в зависимости от формы движения оборотных средств.

где - средний остаток оборотных средств, вложенных в производство;

- средний остаток оборотных средств в товарной форме;

- средний остаток оборотных средств в денежной форме.

На основании таких расчетов, возможно, определить время пребывания оборотных средств в производственной, товарной и денежной форме и определить их численное соотношение.

Все рассмотренные выше показатели на практике называют общими коэффициентами, т.к. в основу их расчета положен конечный оборот этих средств, а именно: объем реализованной продук­ции.

В результате этого оборотные средства возвращаются в свою исходную денежную форму и могут начать новый кругооборот. За свой полный оборот оборотные средства пройдут через ряд фаз кругооборота.

Для средств, вложенных в производственные запасы, неиз­бежными будут следующие стадии (фазы) кругооборота:

1. Складская фаза. Ее продолжительность измеряется с мо­мента поступления запасов на склад и до момента списания этих запасов в производство.

2. Собственно производственная фаза. Она длится с момента списания запасов в производство и до момента выпуска закончен­ной готовой продукции.

3. Складская фаза для готовой продукции. Она измеряется с момента поступления готовой продукции на склад до момента отг­рузки ее потребителям.

4. Фаза обращения. Она длится с момента отгрузки готовой продукции и до момента оплаты ее потребителями.

Общая оборачиваемость даже по отдельно взятому элементу оборотных средств будет зависеть от той скорости, с какой эти средства проходят каждую отдельную фазу кругооборота, а это значит, необходимо знать не только коэффициент общей оборачиваемости, но и скорость оборота на каждой отдельной фазе. Показатели, которые характеризуют эту скорость по отдельным фазам в отличие от общих коэффициентов принято называть част­ными коэффициентами оборачиваемости (или пофазными).

Смысл частных оборотов заключается в том, что они показы­вают общую сумму обернувшихся средств на какой-то отдельно взятой стадии кругооборота. Общий оборот - реализованная продукция - один для любого элемента оборотных средств, а частный оборот определяется отдельно и самостоятельно для каждого эле­мента оборотных средств.

1. Для средств, вложенных в запасы сырья и материалов, частным оборотом служит общая стоимость сырья и материалов, списанных в производство за весь отчетный период.

Эта дробь покажет, сколько дней запасы сырья и материалов пребывали на складе предприятия. Этот показатель в значительной степени зависит от органи­зации складского хозяйства, от того насколько полно поставщики соблюдают все условия поставок: сроки, ассортимент, комплект­ность. Если эти условия нарушаются, то в какие-то периоды у хозяйствующего субъекта образуются излишние запасы сырья и ма­териалов, что естественно замедляет оборачиваемость средств, в другие периоды у него обнаружится недостаток материалов. Это ведет к перебоям в производстве, а значит и в реализации про­дукции, и это так же замедляет оборачиваемость. На оборачивае­мость средств, вложенных в запасы, большое влияние оказывает так же и степень использования сырья самим хозяйствующим субъ­ектом.

2. Для средств, вложенных в производство, частным оборо­том будет выпуск готовой продукции.

Эта дробь покажет, в течении какого числа дней оборотные средства находятся в производстве, т.е. длительность произ­водственного цикла. На скорость прохождения этой фазы влияет множество различных факторов: степень ритмичности работы, соб­людение установленной технологии производства, отказ заказчи­ков от размещенных ранее заказов и др.

III. Для средств, вложенных в остатки готовой продукции на складе хозяйствующего субъекта, частным оборотом является объ­ем отгруженной продукции, т.к. именно отгрузка заканчивает складскую фазу кругооборота.

Эта дробь покажет в среднем сколько дней готовая продук­ция хозяйствующего субъекта находится на его складе до момента отгрузки в обращение. На скорость прохождения средств этой фа­зы влияет целый комплекс различных условий; равномерность выпуска готовой продукции, слаженность работе транспорта, обеспеченность тарой и т.п.

IV. Для средств, вложенных в отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, частным оборотом, завершающим эту фазу, будет объем реализованной продукции.

Эта дробь покажет в среднем сколько дней длится период между отгрузкой продукции и оплатой. Прохождение этой фазы за­висит от организации документооборота по оплате, от степени платежеспособности покупателей и др.

Зная все эти частные коэффициенты оборачиваемости, можно определенным образом воздействовать на тот или иной участок деятельности хозяйствующего субъекта и тем самым добиться уско­рения оборачиваемости. К сожалению, необходимых данных для анализа нет в статистической отчетности предприятия. Подобный анализ можно провести только на основании первичных документов.

Между общими и частными коэффициентами оборачиваемости всегда существует определенная взаимоувязка, которая выража­ется в том, что за основу в характеристике оборачиваемости принимается частный коэффициент оборачиваемости, показывающий движение средств на начальной фазе, а затем к этому коэффици­енту добавляется группа промежуточных показателей, каждый из которых показывает влияние скорости прохождения средств на последующих фазах кругооборота.

Эта связь для средств, вложенных в запасы сырья, которые проходят все без исключения фазы, выражается следующим образом:

Конечный итог является скоростью оборота сырья (в днях) как элемента оборотных средств [Лукина, 2005: 103].

Используя изложенную выше методику пофазного разложения движения оборотных средств, проанализируем оборачиваемость средств, вложенных в сырье по лесопромышленной корпорации

Имеются следующие данные:

Наименование показателя	Млн. руб.
Среднегодовой запас сырья и материалов на складе Списано за год сырья и материалов в производство Общая сумма затрат на производство Товарная продукция по себестоимости Отгружено за год по себестоимости Реализованная продукция за год по себестоимости Реализованная продукция за год в учетных ценах

Рассчитать частные пофазные коэффициенты оборачиваемости, показать существующую между ними взаимосвязь.

Решение:

, где К_Д – поэлементный коэффициент оборачиваемости в днях для средств, вложенных в запасы сырья;

А – частный коэффициент оборачиваемости в днях для средств, вложенных в запасы сырья и материалов:

, где – число календарных дней в периоде, – среднегодовой запас сырья и материалов.

;

;

;

;

дн., это означает, что запасы сырья и материалов хранятся на складе корпорации примерно два месяца, прежде чем поступают в производство, следовательно, у корпорации не отработаны схемы поставок сырья и материалов, и, как следствие, сырье и материалы поступают на предприятие редко и значительными партиями.

, это означает, что на долю затрат на сырье и материалы в общей себестоимости приходится 89%, и скорость прохождения складской фазы кругооборота пропорциональна удельному весу этих затрат в общей себестоимости.

, это свидетельствует о том, что не все производственные запасы воплотились в готовую продукцию, и 7,5% этих затрат осели в производстве в виде увеличения остатков незавершенной продукции, что отрицательно влияет на показатель оборачиваемости, замедляя его.

, это свидетельствует о том, что выпуск опережает отгрузку на 3,2%, что отрицательно влияет на оборачиваемость, и означает, что часть готовой продукции накапливается на складе корпорации, и приводит к увеличению остатков нереализованной продукции.

, это свидетельствует о том, что реализация превышает отгрузку на 15,3%, и свидетельствует, что в отчетном году осуществляется оплата за продукцию, отгруженную в предшествующем.

, это свидетельствует о том, что выпускаемая корпорацией продукция рентабельна, так как цена реализации выше цены себестоимости на 16,2%, что положительно влияет на показатель оборачиваемости.

дн., это означает, что за 43,6 дня оборотные средства, вложенные в запасы сырья и материалов, совершают полный оборот.

Анализ всей системы показателей показывает не просто ско­рость оборота, но и дает характеристику состояния различных сторон в деятельности предприятия: скорость выпуска товарной продукции, оперативность работы отделов сбыта и снабжения, ритмичность производства, относительную скорость реализации, степень рентабельности продукции.

Анализ эффективности использования оборотных средств по­казал, что возможности ускорения оборачиваемости оборотных средств на данном предприятии есть на всех стадиях воспроиз­водственного процесса, в первую очередь следует наладить конт­роль за состоянием запасов материальных ценностей, провести инвентаризацию и определить возможности их использования.

Формирование оборотных средств происходит в момент орга­низации предприятия, когда создается его уставный фонд. В дальнейшем первоначальная величина оборотных средств может из­меняться в зависимости от объема, условий и результатов хо­зяйственной деятельности.

Успешное выполнение производственной программы, экономия материальных и финансовых ресурсов, повы­шение качества продукции, бесперебойная ее реализация - все это сказывается на состоянии оборотных средств, их сохранности и эффективном использовании. С другой стороны, обеспеченность предприятия оборотными средствами, эффективность их использования оказывают заметное влияние на производственный процесс, способствуя его бесперебойности, ритмичности.

В конечном итоге эффективность использования оборотных средств, сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому необ­ходим постоянный статистический анализ оборачиваемости оборот­ных средств с целью выявления резервов ее ускорения.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть этих средств, либо использовать их для дополнительного выпуска продукции. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы укрепляют платежеспособность предприятия, улучшают его финансовое состояние.

Определить сумму оборотных средств, высвобожденных из оборота в результате ускорения оборачиваемости, либо сумму средств, дополнительно вовлекаемых в оборот в результате замедления оборачиваемости (), можно 3 способами:

1) ,

где - величина однодневной реализации отчетного периода.

2) ,

где - абсолютное изменение коэффициента закрепления в отчетном периоде по сравнению с базисным.

3) =

где - показатель, характеризующий, каковы были бы средние остатки оборотных средств в отчетном периоде, если бы оборачиваемость осталась на уровне базисного периода.

Рассмотрим применение вышепредставленной методики на примере показателей деятельности предприятия за два смежных квартала.

Показатели	I квартал	II квартал
1. Стоимость реализованной продукции в сопоставимых ценах (тыс. руб.) (РП) 2. Средние остатки оборотных средств (тыс. руб.)

Определить:

1.Прирост суммы оборотных средств в связи с ростом объёма реализации;

2.Сумму оборотных средств, высвобожденных в результате ускорения оборачиваемости (тремя способами).

Решение:

1. Определим показатели оборачиваемости оборотных средств в разах:

5 раз, т.е. в первом квартале оборотные средства обернулись 5 раз;

6,59 раз, т.е. во втором квартале оборотные средства обернулись 6,59 раз, что на 1,59 раз больше, чем в первом.

Проанализируем изменение показателей оборачиваемости оборотных средств в разах в отчётном квартале по сравнению с предыдущим кварталом:

1,318 или 131,8 %, т.е. во втором квартале оборачиваемость оборотных средств в разах по сравнению с первым увеличилась на 31,8 %.

Определим показатели оборачиваемости оборотных средств в днях:

дней, т.е. в первом квартале потребовалось 18 дней на то, чтобы оборотные средства совершили 1 оборот;

13,64 дня, во втором квартале потребовалось 13,64 дня на то, чтобы оборотные средства совершили 1 оборот, что на 4,36 дня меньше, чем в первом.

Проанализируем изменение показателей оборачиваемости оборотных средств в днях в отчётном квартале по сравнению с предыдущим кварталом:

0,76 или 76 %, т.е. во втором квартале оборачиваемость оборотных средств в днях по сравнению с первым снизилась на 24 %.

Определим показатели закрепления оборотных средств:

0,2 или руб., т.е. 0,2 руб. средних остатков оборотных средств необходимо иметь в наличие предприятию в первом квартале для того, чтобы создать и реализовать продукцию стоимостью 1 руб.

0,15 или руб., т.е. 0,15 руб. средних остатков оборотных средств необходимо иметь в наличие предприятию во втором квартале для того, чтобы создать и реализовать продукцию стоимостью 1 руб.

Проанализируем изменение показателей закрепления оборотных средств в отчётном квартале по сравнению с предыдущим кварталом:

т.е. во втором квартале средних остатков оборотных средств необходимо иметь в наличие предприятию меньше на 25% для того, чтобы создать и реализовать продукцию стоимостью 1 руб.

Определим изменение средних остатков оборотных средств во втором квартале по сравнению с первым:

2832 – 2492 = 340 тыс. руб., т.е. средние остатки оборотных средств во втором квартале увеличилась на 340 тыс. руб.

2. Определим прирост суммы оборотных средств в связи с ростом объёма реализации:

= (18690 – 12460)0,2 = 1246 тыс. руб., т.е. в связи с изменением объемов реализации на 6230 тыс. руб. потребность в увеличении средних остатков оборотных средств составила 1246 тыс. руб.

3. Определим сумму оборотных средств, высвобожденных в результате ускорения оборачиваемости 3 способами:

3а. - 906 тыс. руб., т.е. в результате снижения оборачиваемости оборотных средств на 4,36 дней сумма высвобожденных из оборота оборотных средств составила 906 тыс. руб.

3б. (0,15 – 0,2)18690 = - 906 тыс. руб., т. е. в результате эффективного использования оборотных средств и сокращения средних остатков оборотных средств на 0,05 руб. удалось высвободить из оборота 906 тыс. руб.

3в. 906 тыс. руб., т. е. если бы по сравнению с первым кварталом средние остатки оборотных средств не изменились, а изменился бы только объем реализации, то сумма высвобожденных оборотных средств составила 906 тыс. руб.

Увязка:

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Показатели скорости обращения оборотных средств для совокупности предприятий определяются по формуле средней арифметической взвешенной из аналогичных показателей отдельных предприятий:

- средняя продолжительность одного оборота.

Величина этого показателя будет зависеть: 1) от оборачиваемости
(в днях), по отдельным предприятиям; 2) от удельного веса реализованной продукции () по предприятиям с разным уровнем оборачиваемости.

– средний коэффициент оборачиваемости (в разах). Уровень этого показателя будет формироваться за счет:
1) оборачиваемости (в разах) по отдельным предприятиям; 2) удельного веса оборотных средств () по предприятиям с разным уровнем оборачиваемости.

– средний коэффициент закрепления оборотных средств будет зависеть от:
1) коэффициента закрепления оборотных средств на отдельных предприятиях; 2) удельного веса реализованной продукции по предприятиям с разным уровнем закрепления оборотных средств.

Рассмотрим практическое применение индексного метода анализа динамики показателей оборачиваемости оборотных средств по совокупности объектов анализа на основании нижеприведенных данных о деятельности салонов связи «DIXIS» за два года (в тыс. руб.).

Салон	Общая сумма оборотных средств	Среднегодовые остатки оборотных фондов
2004 г.	2005 г.	2004 г.	2005 г.

Определите:

1. Показатели закрепления оборотных фондов за оба периода: по каждому салону; по сети салонов.

2. Индексы показателя закрепления по сети салонов: переменного состава; фиксированного состава; структурных сдвигов.

3. Проверьте их взаимосвязь.

4. Проанализируйте абсолютное изменение среднегодовых остатков оборотных средств по сети салонов, а также за счет изменения: объема реализации; среднего показателя закрепления; показателя закрепления по каждому салону; в структуре реализованной продукции.

Проверьте увязку полученных результатов в систему.

Решение:

1. Показатели закрепления оборотных фондов:

Салон № 1: руб.

руб.

Для того чтобы создать и реализовать продукцию стоимостью 1 руб., салону необходимо иметь в наличии 0,275 руб. и 0,266 руб. средних остатков оборотных средств в 2004 и 2005 годах соответственно.

Салон № 2: руб.

руб.

Для того чтобы создать и реализовать продукцию стоимостью 1 руб., салону необходимо было иметь в наличии 0,306 руб. и 0,2736руб. средних остатков оборотных средств в 2004 и 2005 годах соответственно.

По сети салонов:

руб.

руб.

Для того, чтобы создать и реализовать продукцию стоимостью 1 руб., сети салонов необходимо иметь в наличии 0,2923 руб. и 0,2704 руб. средних остатков оборотных средств в 2004 и 2005 годах соответственно.

2. Индекс среднего показателя закрепления по сети салонов:

· переменного состава:

Данный показатель характеризует уменьшение оборотных средств в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на 7,5% в результате изменения следующих факторов: коэффициента закрепления по каждому салону и доли (удельного веса) реализованной продукции в каждом салоне в общем объеме реализованной продукции:

· фиксированного состава:

Данный показатель характеризует уменьшение оборотных средств в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на 7,82% в результате изменения коэффициента закрепления по каждому салону:

· структурных сдвигов:

Данный показатель характеризует уменьшение оборотных средств в 2005г по сравнению с 2004г на 7,5% в результате изменения доли (удельного веса) реализованной продукции в каждом салоне в общем объеме реализованной продукции.

3. Абсолютное изменение среднегодовых остатков оборотных средств по сети салонов: DО = О1 – О0 = (226 + 342) – (220 + 312) = 36 тыс. руб.

· DО_(РП) = (SРП₁ – SРП₀) х К_{з 0} = (2100 - 1820) х 0,2923 = 81,99 тыс. руб.

Абсолютный прирост среднегодовых остатков оборотных средств по сети салонов в результате увеличения объема реализации на 280 тыс. руб. составил 81,99 тыс. руб.

· б) DО_Кз = (К_{з 1} - К_{з 0}) х SРП₁ = (0,2704 – 0,2923) х 2100 = - 45,99 тыс. руб.

Абсолютное снижение среднегодовых остатков оборотных средств по сети салонов в результате сокращения средних остатков оборотных средств в 2005 году по сравнению с 2004, необходимых для создания и реализации продукции стоимостью 1руб., на 2,19 руб., составило 45,99 тыс. руб.

В сумме по дереву прироста (см. далее) должно выполняться следующее равенство: DО = DО_(РП) + DО_Кз.

Равенство верно, т.к. 36 тыс. руб. = 81,99 тыс. руб. - 45,99 тыс. руб.

· DО_{Кз (К}¹_з) = (К_{з 1} - К_{з 0}) х SРП₁ = (0,266 – 0,275)х 850 = - 7,65 тыс. руб.

Абсолютное снижение среднегодовых остатков оборотных средств по салону №1 в результате сокращения средних остатков оборотных средств в 2005 году по сравнению с 2004 года составило 7,65 тыс. руб.

DО_{Кз (К}²_з) = (К_{з 1} - К_{з 0}) х SРП₁ = (0,2376 – 0,306) х 1250 = - 40,54 тыс. руб.

Абсолютное снижение среднегодовых остатков оборотных средств по салону №2 в результате сокращения средних остатков оборотных средств в 2005 году по сравнению с 2004 составило 40,5 тыс. руб.

· DО_{Кз (РП / SРП)} = D К_{З(РП / SРП)} х SРП₁ = (0,29345 – 0,2924) х 2100 = 2,2 тыс. руб.

Абсолютный прирост среднегодовых остатков оборотных средств по сети салонов в результате изменения доли (удельного веса) реализованной продукции в каждом салоне в общем объеме реализованной продукции составил 2,2 тыс. руб.

DО

DО_(РП) + DО_Кз

DО_{Кз (Кз)} + DО_{Кз (РП / SРП)}

Оценка динамики соответствующих показателей эффективности использования оборотных средств по совокупности объектов анализа осуществляется аналогично.

Использование оборотных средств может дополнительно характеризоваться следующими показателями:

Материалоемкость продукции исчисляется как отношение стоимости текущих материальных затрат без амортизации (т.е. стоимости по­требленных предметов труда) к стоимости произведенной продукции.

Показатели расхода важнейших видов материальных ресурсов в натуральном выражении в расчете на единицу продукции (на 1 руб., на 1 тыс. руб., 1 млн. руб. и т.д., например: энергоемкость, металлоем­кость, топливоёмкость валового внутреннего продукта).

Показатели удельного расхода конкретного вида сырья или мате­риала в натуральном выражении в расчете на единицу продукции в натуральном выражении. Введем следующие обозначения.

М - общий расход сырья или материала в натуральном выражении (кг, м, т, л и т.д.);

q - количество произведенной продукции в натуральном выраже­нии (шт., кг, м и т.д.);

т - удельный расход сырья или материала.

Сопоставляя показатели удельного расхода за два периода, можно определить, на сколько процентов изменился расход материала в рас­чете на единицу продукции, какова экономия или дополнительные затраты материального ресурса в расчете на весь объем продукции.

Таким образом, при анализе эффективности использования матери­альных ресурсов исчисляются:

· индексы удельных расходов материальных ресурсов;

· экономия (перерасход) материальных ресурсов.

Если один вид материала используется для производства одного вида продукции, то указанные выше показатели исчисляются по сле­дующим формулам:

т₀ — удельный расход материала в базисном периоде (или по плану на отчетный период);

т₁ — удельный расход материала в отчетном периоде;

т₁ - т₀ — экономия (перерасход) материала в расчете на единицу продукции;

- индекс удельного расхода материала;

— экономия (перерасход) материального ресурса в натуральном выражении в расчете на весь объем произведенной в от­четном периоде продукции по сравнению с условиями производства базисного периода (или плана).

Рассмотрим наиболее общую ситуацию, когда несколько видов ре­сурсов применяется при производстве нескольких видов продукции. В этом случае расчеты осуществляются следующим образом:

- общий индекс удельных расходов различных материалов при производстве разнородной продукции, являющийся сред­ней величиной из индивидуальных индексов;

- экономия (перерасход) всех ресурсов в расчете на весь выпуск разнородной продукции.

Двойной знак суммы в приведенных формулах означает, что сум­мирование проводится и по различным видам ресурсов (материалов), и по различным видам продукции.

На основании нижеприведенных данных о расходе материала при производстве двух видов продукции за два периода, определим индивидуальные и общий индексы удельных расходов материала, а также размер экономии (перерасхода) материала по сравнению с базисным периодом.

Виды продукции	Базисный период	Отчетный период
выпуск продукции, т	общий расход материала, кг	выпуск продукции, т	общий расход материала, кг
А Б

1. Индивидуальные индексы удельных расходов:

· для продукции А

или 95,8%

т.е. удельный расход материала в отчетном периоде по сравнению с базисным уменьшился на 0,1 кг в расчете на 1 т продукции А, или на 4,2%;

· для продукции Б

или 90,9%,

т.е. удельный расход материала в расчете на 1 т продукции Б сократился на 0,2 кг, или на 9,1%.

2. Общий индекс удельных расходов:

или 92,5%

Таким образом, в среднем удельный расход материала в отчетном периоде по срав­нению с базисным при производстве продукции и Б сократился на 7,5%.

3. Экономия материала:

кг

Для производства продукции А в количестве 110 т и продукции Б в количестве 250 т было израсходовано материала на 61 кг. меньше по сравнению с потребностью в нем в условиях базисного периода.