Анализ наличия, состава и структуры источников

Задачи и последовательность анализа источников средств предприятия. Общая оценка источников средств предприятия

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют оп­ределить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия дол­госрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показыва­ет, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

При внутреннем анализе состояния финансов необходимо изучить структуру собственного и заемного капи­тала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

Для анализа источников средств предприятия составляется таблица следующего вида (Таблица 2), по данным которой определяют общий прирост источников средств предприятия в целом и по отдельным составляющим, анализируется структура, характер ее изменения, делаются соответствующие выводы по рациональности формирования источников.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явле­ние нормальное. Это содействует временному улучшению финан­сового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредитор­ская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в про­цессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины обра­зования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

Таблица 2.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансо­вого риска и, во-вторых, для самого предприятия при определе­нии перспективного варианта организации финансов и выра­ботке финансовой стратегии.

Увеличение доли собственных средств за счет одного из перечисленных источников способствует финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.

При исследовании краткосрочных обязательств организации проводится анализ структуры и тенденций изменения краткосрочных обязательств.

При этом увеличение доли заемных средств в источниках образования активов организации является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, перераспределения доходов от кредиторов к организации – должнику.

Анализируется наличие (рост) простроченной задолженности организации перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению.

Для определения доли просроченных финансовых обязательств в имуществе (активах) организации рассчитывается коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами. Он характеризует способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается по формуле:

КП+ ДП

К= ----------------

ВБ

где КП – краткосрочная просроченная задолженность (форма5, Приложение к балансу), графа 6, сумма строк 020,040,210)

ДП – долгосрочная просроченная задолженность (форма 5 «Приложения к балансу», графа 5, сумма строк 020, 040, 210);

ВБ – валюта баланса (строка 390 или 890)