2014-02-24
860
Расчет лизинговых платежей методом потока денежных средств
Методы расчета лизинговых платежей
Экономическая эффективность лизинга
Процесс лизинга
| Процесс лизинга можно условно разделить на несколько этапов: |
| 1) |
| 2) |
| 3) |
| 4) |
| Схема 1. Процесс лизинговой сделки. |
| Экономическая эффективность лизинга - |
| Преимуществ для лизингополучателя: |
| 1) более высокая организационная гибкость и доступность, чем у кредита, поскольку: |
| - |
| - |
| - |
| 2) более высокая экономическая эффективность, так как: |
| - |
| - |
| - |
6. Сумма лизинговой сделки: лизинговые платежи и выкупная цена
| Лизинговые платежи - |
| Выкупная цена – |
| Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя, поэтому по окончанию срока действия договора лизинга лизингополучатель обязан возвратить предмет лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность. |
| Схема 2. |
| Вариант 1. Если в общую сумму договора лизинга не включена выкупная цена предмета лизинга. |
| Вариант 2. Если в общую сумму договора лизинга включена выкупная цена предмета лизинга. |
| Виды лизинговых платежей (способы начисления): |
| 1) Способ равных платежей: |
| 2) Стандартный: |
| 3) С авансом: |
| Лизинговый платеж формируется | |
| Сумма лизинговых платежей | |
| Общий принцип расчета лизингового платежа (1) | |
| АО – амортизационные отчисления, | ПК – плата за кредит |
| ЛПр – лизинговая премия | ДУ – дополнительные услуги |
| НИi – налог на имущество | НДСi– налог на добавленную стоимость |
| Алгоритм расчета: | |
| 1.Расчет амортизационных отчислений (2) | |
| k – коэффициент ускоренной или замедленной амортизации | m – количество периодов, на которые рассчитывается платеж (обычно 1 мес) |
| ПС - первоначальная стоимость | На – норма амортизации для линейного метода |
| 2.Расчет платы за кредит (3) | |
| КР – кредитные ресурсы (могут не совпадать с суммой лизинговой сделки), по остаточной стоимости | СТ – годовая ставка за пользование кредитом (%) |
| Lt - длительность периода в днях | T – номер периода. |
| 3.Расчет лизинговой премии (4) | |
| ОС – остаточная стоимость | p – ставка вознаграждения лизингодателя |
| 4. Расчет дополнительных услуг (5) | |
| q – стоимость услуг в процентах от стоимости имущества | |
| 5. Налог на имущество рассчитывается согласно налоговым правилам. | |
| 6. Расчет НДС (6) | |
| В – выручка от сделки по договору лизинга. | |
| 7.Расчет лизингового платежа за месяц (7) | |
| АО – амортизационные отчисления, | ПК – плата за кредит |
| ЛПр – лизинговая премия | ДУ – дополнительные услуги |
| НИi – налог на имущество | НДСi– налог на добавленную стоимость |
| 8. Расчет суммы лизинговой сделки (8) |
| Рассчитывается по такому же алгоритму, кроме окончательной суммы лизингового платежа. Составляется сводная таблица, но суммирование идет не по периодам, а по составляющим. Далее полученная сумма делится на количество периодов. |
| 1.Расчеты в шагах(1-5) аналогичны методу ПДС |
| 2. Рассчитывается суммарная величина каждого элемента: ∑АО, ∑ПК, ∑ЛПр, ∑ДУ |
| 3. Находим выручку и совокупный НДС |
| 4. Расчет суммы лизинговой сделки (9) |
| 5. Расчет суммы лизингового платежа (10) |
|
|
|
|
|
|
