Статья 202. Нарушение порядка выпуска (эмиссионных) ценных бумаг

За нарушение порядка выпуска (эмиссионных) ценных бу­маг предусмотрена ответственность по ст. 202 УК РК.

Законом РК «О рынке ценных бумаг» от 2 июля 2003 г. регу­лируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а так­же особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Они могут быть государствен­ными и негосударственными.

Законом РК «О внесении изменений и дополнений в неко­торые законодательные акты РК по вопросам рынка ценных

бумаг и акционерных обществ» от 8 июля 2005 г. в ч. 1 ст. 202 УК РК слово «эмиссии» заменено словами «выпуска эмисси­онных ценных бумаг».

В соответствии с п. 86 ст 1 Закона РК «О рынке ценных бу­маг» ценная бумага — это совокупность определенных записей и других обозначений, удостоверяющих имущественные права.

Пункт 88 ст. 1 названного Закона дает разъяснение, что эмис­сионные ценные бумаги — это ценные бумаги, обладающие в пределах одного выпуска однородными признаками и реквизи­тами, размещаемые и обращающиеся на основании единых для данного выпуска условий.

Проспект выпуска эмиссионных ценных бумаг (п. 62 ст. 1 указанного Закона) — это документ, содержащий сведения об эмитенте, его финансовом состоянии, предполагаемых к про­даже эмиссионных ценных бумагах, объеме выпуска, количе­стве ценных бумаг в выпуске, размещении, обращении, выпла­те дивидендов (вознаграждения), погашении и другую инфор­мацию, которая может повлиять на решение инвестора о по­купке ценных бумаг.

Эмитент (п. 90 ст. 1 данного Закона) — юридическое лицо, которое в соответствии с действующим законодательством РК осуществляет выпуск эмиссионных ценных бумаг.

Выпуск эмиссионных ценных бумаг производится эмитен­тами с целью формирования их уставного фонда или привлече­ния заемных средств.

Эмитент имеет право начинать размещение выпускаемых им эмиссионных ценных бумаг только после регистрации их вы­пуска. При этом эмитент обязан представить в регистриру­ющий орган проспект эмиссии, который должен содержать дан­ные о финансово-хозяйственной деятельности эмитента, и бух­галтерский баланс по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о выпуске эмиссионных ценных бу­маг, методике определения размера доходов и т. д.

Ценными бумагами РК являются: акции, облигации и дру­гие виды эмиссионных ценных бумаг, признанные ценными бумагами уполномоченным органом в установленном законом порядке; производные ценные бумаги, признанные таковыми в соответствии с законодательством; эмиссионные ценные бума­ги иностранных эмитентов, выпущенные в соответствии с за­конодательством других государств, обращение которых на территории РК допущено в установленном уполномоченным органом порядке; ипотечные свидетельства, коносаменты и дру­гие виды распорядительных документов, имеющих статус эмис­сионных ценных бумаг в соответствии с законодательством РК.

Эмиссионные ценные бумаги moi ут выпускаться в докумен­тарной и бездокументарной форме. Документарная форма вы­пуска ценных бумаг (п. 20 ст. 1 Закона) — форма выпуска, при которой имущественные права на эмиссионные ценные бумаги фиксируются в реестре и, кроме того, выпускаются на бумаж­ном или ином материальном носителе с возможностью непо­средственного чтения содержания эмиссионной ценной бума­ги без использования специальных технических средств. Бездо­кументарная форма выпуска ценных бумаг (п. 4 ст. 1 Закона) — форма выпуска, при которой имущественные права на эмисси­онные ценные бумаги фиксируются в реестре и могут подтверж­даться сертификатом ценных бумаг (в виде совокупности элект­ронных записей).

При регулировании вопроса государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг законодательство требует от уполномоченного государственного органа и его должност­ных лиц проведения проверки соответствия внесенных в про­спект эмиссии сведений фактическому финансовому состоя­нию эмитента (глава 2 отмеченного Закона).

Объектом преступления являются общественные отноше­ния, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных цен­ных бумаг.

С объективной стороны рассматриваемое преступление об­разует ряд альтернативных действий:

1) утверждение, т. е. регистрация уполномоченным государ­ственным органом выпуска эмиссионных ценных бумаг, проспект эмиссии которых содержит заведомо недостоверную информацию;

2) утверждение уполномоченным государственным органом содержащего заведомо недостоверные сведения отчета об итогах выпуска и размещения эмиссионных ценных бумаг.

Недостоверная информация — это ложные, неточные или неполные сведения. К ним относятся сведения, затрагивающие интересы инвесторов: изменения в списке лиц, входящих в орга­ны управления эмитента; изменения размера доли в уставном капитале акционеров эмитента, входящих в органы эмитента и его дочерних и зависимых акционерных обществ; изменения в списке акционеров эмитента, изменения в списке юридичес­ких лиц и т. д. (чч. 2 и 4 ст. 22 Закона РК «О рынке ценных бу­маг»).

Состав данного преступления формальный, поэтому оно при­знается оконченным с момента такого утверждения, содержа­щего заведомо недостоверную информацию или заведомо не­достоверный отчет по выпуску эмиссионных ценных бумаг.

Субъектом преступления могут быть только должностные лица государственного органа, уполномоченного осуществлять регистрацию эмиссионных ценных бумаг и утверждать отчеты об итогах выпуска и размещения эмиссионных ценных бумаг.

Субъективная сторона анализируемого преступления харак­теризуется наличием только прямого умысла. Лицо сознает, что утверждает проспект эмиссии, содержащий заведомо недосто­верную информацию, а равно утверждает заведомо недостовер­ный отчет по выпуску эмиссионных ценных бумаг и желает этого.