Виды денег. Денежная масса. Различают два класса денег – полноценные и неполноценные (рисунок 1.1)

Различают два класса денег – полноценные и неполноценные (рисунок 1.1).

Под полноценными понимают деньги, у которых номинальная стоимость (зафиксированная на них, определяющая их покупательскую способность) соответствует стоимости материала, из которого они изготовлены. Например, стоимость килограмма золотых монет превышала стоимость золотого слитка весом в 1 кг только на стоимость изготовления (эта разница – сеньораж – плата, взимаемая монетным двором за производство монет из золотого сырья).

Исторически первыми формами денег были отдельные виды товаров. Интенсивное развитие обменов постепенно приводило к тому, что в качестве денег эволюционно стали использоваться драгоценные металлы. Особенность золотых денег состоит в том, что они обладают собствен­ной стоимостью и не подвержены обесценению.

Деньги

Полноценные

Неполноценные

Монеты

Металлы

Товарные

Казначейские

Кредитные

обеспеченные

необеспеченные

вексель

банкнота

депозитные

золотые

серебряные

классическая

центробанка

Рис. 1.3. Классификация денег

Деньги неполноценные – номинал существенно превышает стоимость носителя. Известно два вида неполноценных денег: казначейские (бумажные) и кредитные.

Первые выпускало государство для замены золотых денег в обращении и в некоторой степени для пополнения доходов государственного бюджета. Обеспечением таких денег являлся золотой запас государства. При этом они обычно беспрепятственно обменивались на золото и обратно в любом государственном банке. Появились казначейские деньги во второй половине XVIII века и широкое распространение получили в XIX – начале XX века.

Применялись два вида казначейских денег: обеспеченные (менялись на золото без ограничений) и необеспеченные (использовались исключительно для покрытия расходов бюджета и затем возвращались в казну в виде налогов и других обязательных платежей). В настоящее время казначейские деньги практически нигде не применяются.

С развитием кредитных отношений и банковской системы бурно развивается второй вид неполноценных денег – кредитные, которые представляют собой различные виды долговых обязательств, производные от векселя. Кредитные деньги выпускает (эмитирует) не государство, а банковская система. Среди разновидностей кредитных денег следует отметить следующие.

Вексель – долговое обязательство одного лица другому лицу выплатить указанную сумму в указанный срок. Вексель имеет необусловленный характер, т.е. на нем не указано основание появления долгового обязательства (как правило, в основании векселя обычно находится какая-либо товарная сделка). В течение срока действия вексель часто может передаваться (переводной вексель – тратта) любому другому лицу и в этом качестве выполнять функцию денег – средство платежа. Остальные функции денег вексель не выполняет, поэтому называть его полноправными деньгами нельзя.

Банкнота – банковский вексель. Различают два вида банкнот. «Классическая» банкнота – вексель коммерческого банка, вначале эмитировался для замены коммерческих векселей в обращении; в настоящее время используется как одно из средств привлечения ресурсов, имеет срок действия. Обеспечением этих векселей служат активы банка.

Другой вид – банкнота центрального банка страны:

̶ используется в качестве наличных денег в обращении;

̶ является важнейшим источником ресурсов Центробанка;

̶ не имеет срока действия.

Третий вид кредитных денег – депозитные – деньги, которые эмитируют коммерческие банки, представляют собой остатки на банковских счетах (депозитах), предназначенные для проведения расчетов. Механизм обращения депозитных денег – чеки, платежные поручения, инкассовые поручения, аккредитивы, пластиковые электронные карты (так называемые электронные деньги).

Важнейшей характеристикой денег является степень их ликвидности, то есть возможность быстрого превращения в наличные деньги. На основе этого критерия выделяют различные виды денежной массы – так называемые денежные агрегаты.

В РФ для измерения денежной массы применяются две группы показателей:

1. показатели, рассчитанные по методологии денежного обзора;

2. показатели национального определения [1].

К первой группе относят следующие три показателя:

̶ денежная масса – совокупность агрегатов «Деньги» и «Квазиденьги»;

̶ деньги – все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как средство платежа. Данный агрегат формируется как совокупность агрегатов «Деньги вне банков» и «Депозиты до востребования» в банковской системе;

̶ квазиденьги – депозиты банковской системы, которые непосредственно не используются как средство платежа и менее ликвидны, чем «Деньги». Данный показатель рассчитывается как сумма агрегатов «срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте» по органам денежно-кредитного регулирования и кредитным организациям.

Ко второй группе относят показатели:

̶ денежная масса – совокупность денежных средств в валюте РФ, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми организациями и физическими лицами — резидентами РФ. В составе денежной массы выделено два компонента – М0 и М2;

̶ денежный агрегат М0 –наличные деньги в обращении – наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства, включает банкноты и монету в обращении;

̶ денежный агрегат М2 – сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. Безналичные средства включают остатки средств нефинансовых организаций и физических лиц на счетах до востребования и срочных счетах, открытых в валюте РФ;

̶ денежная база в широком определении – выпущенные в обращение Банком России наличные деньги; остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России; средства на корреспондентских счетах и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России; средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России;

̶ денежный мультипликатор – отношение агрегата М2 и денежной базы в широком определении.

Очевидно, что объем и структура денежной массы во многом определяются потребностями товарного обращения. В РФ структура денежной массы характеризуется сравнительно боль­шим удельным весом наличных денег, который достигает 30% и более ее совокупного объема, что намного больше, чем в разви­тых странах. Однако, в настоящее время объем безналичных средств растет значительно быстрее. Очевидно, что по мере развития безналичных расчетов будет меняться и структура денежной массы в направлении уменьшения доли наличных денег и повышения удельного веса денег безналичного оборота.