Денежная система: элементы, типы

План лекции:

Денежная система и ее элементы;

Типы денежных систем и их разновидности.

Цель занятия: Изучить сущность и содержание денежной системы

Ключевые слова: система, элемент, валюта, курс, эмиссия, денежно-кредитная политика, денежная масса, денежная база, биметаллизм, монометаллизм, драгоценные металлы.

1. Денежная система и ее элементы

В каждой стране существует своя денежная система, которая складывается исторически по мере развития товарно-денежных отношений.

Для организации денежных отношений в форме системы необходимы определенные объективные и субъективные предпосылки:

К объективным предпосылкам – относится достижение достаточно высокого уровня развития товарно-денежных отношений. Поскольку в условиях товарно-денежных отношений, базирующихся на случайных формах обмена, когда товарно-денежные отношения не носят характер устойчивых связей, соответственно, не организованы в форме системы.

К субъективным предпосылкам формирования денежных отношений как денежной системы относится необходимость определения в законодательном порядке законных платежных средств, регламентация их обращения.

Существует множество определений понятия денежная система. Так, денежную систему можно представить в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки зрения функционального аспекта под денежной системой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве.

С точки зрения институционального аспекта денежная система представляет собой совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная в законодательном порядке. Есть и другое определение понятия денежная система – это совокупность правовых и организационных условий денежного обращения, т.е. выполнения деньгами всех их функций. Она включает в себя законодательно установленные в стране денежные единицы (тенге, доллар, евро, йена и пр.); денежные знаки (деньги различного достоинства); правила эмиссии денег и формы обращения денег в стране (рисунок 1).

Под принципами понимаются правила организации денежной системы установленные государством. Суть принципов организации денежной системы заключается в необходимости обеспечения денежной системой потребностей экономики в денежных средствах и не допущения развития инфляционных процессов.

Рисунок 1 - Совокупность элементов денежной системы

Наименование денежной единицы. Денежная единица как элемент денежной системы представляет собой установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров, и, как правило, делится на мелкие кратные части.

Денежная единица является законным платежным средством. Наименование денежной единицы, в основном, складывается исторически, однако, в некоторых случаях может устанавливаться новое наименование денежной единицы (например, в периоды революций, политических переворотов, раздела страны или, наоборот, при объединении стран в экономический и политический союз). Так, например, наименование денежной единицы в Англии - «фунт стерлингов», что отражает его первоначальное весовое содержание. Во Франции традиционной денежной единицей был франк, отражающий «национальную принадлежность» валюты, но с приходом к власти Наполеона Бонапарта наименование национальной денежной единицы было заменено на «наполеондор». В современности, после объединения 12 европейских стран в Евросоюз, в состав которого входит и Франция, денежная единица носит название «евро». В России в период с 1922г. по 1947г. существовали два наименования денежной единицы: «рубль» и «червонец». После денежной реформы в 1947г. по настоящее время сохранилось единое наименование денежной единицы «рубль». В Казахстане денежной единицей является тенге, которая была введена в обращение 15 ноября 1993г., когда в силу распада бывшего СССР и обретения независимости Казахстан аннулировал сильно обесцененную, ранее использовавшуюся национальную валюту «рубль» и ввел новую «тенге», укрупнив масштаб цен.

Порядок обеспечения денежных знаков – устанавливается законодательством, на основании которого определяется, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков. Это могут быть товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, гарантии правительства, банков и т.д. В Республике Казахстан обеспечением денежных знаков являются активы Национального Банка.

Эмиссионный механизм. Он представляет собой порядок выпуска наличных и безналичных денег в оборот и их изъятие из оборота. В Республике Казахстан выпуск наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения осуществляются исключительно Национальным Банком в форме продажи банкнот и монет банкам с получением безналичного эквивалента. Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. При погашении ссуд осуществляется изъятие денег из оборота.

Структура денежной массы в обороте. Денежная масса в обращении – полный объем выпущенных в обращение денег, включая наличные деньги, чеки, денежные средства предприятий и населения, хранимые на счетах в банках, безусловные денежные обязательства. Ее структуру можно рассматривать двояко. Как соотношение между наличной и безналичной частями денежной массы или как соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

Порядок прогнозного планирования денежного оборота включает систему прогнозных планов денежного оборота: органы, составляющие эти планы; совокупность показателей, определяемых с помощью этих планов; задачи, решаемые с помощью каждого плана.

Механизм денежно-кредитного регулирования. Он представляет собой набор инструментов денежно-кредитного регулирования (методы); права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования.

Порядок установления валютного курса или котировка валют. Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран.

Котировка валюты (от фран. coter) – установление курса валюты в соответствии с действующими законодательными нормами, правилами и по результатам торгов на бирже.

Поскольку сейчас ни в одной стране золотое содержание денежной единицы не фиксируется, используется способ котировки, учитывающий колебания покупательной способности национальных валют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках. Наиболее популярной является способ котировки, основанный на «корзине валют», при которой национальная валюта сопоставляется с рядом других видов национальных валют, входящих в «корзину».

Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением этого порядка возлагается на коммерческие банки.

1. Типы денежных систем и их разновидности

Тип денежной системы определяется в зависимости от вида используемых денег. В связи с этим выделяются следующие типы денежной системы:

система металлического обращения, основой которой являются полноценные деньги (золото и серебро), выполняющие все функции денег;

система бумажно-кредитных денег – период вытеснения полноценных денег из обращения и выполнение роли всеобщего эквивалента бумажными и кредитными деньгами.

При системе металлического обращения в зависимости от металла, принятого в качестве всеобщего эквивалента различают следующие типы денежных систем:

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно была закреплена за двумя металлами – золотом и серебром. В рамках этой системы предусматривалась свободная чеканка монет из обоих металлов. Различают три вида разновидности биметаллизма:

систему параллельной валюты, в рамках которой соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой этих металлов;

систему двойной валюты – соотношение между металлами устанавливалось государством и в соответствии с этим производилась чеканка монет из золота и серебра;

систему «хромающей» валюты – систему, при которой и золотые, и серебряные монеты служили законным платежным средством, однако не на равных условиях, поскольку монеты из серебра чеканились в закрытом порядке, а из золота – свободно, и серебряные монеты являлись знаком золота.

Биметаллизм был широко распространен в Европе в 16-18 вв. Однако функционирование двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречило самой природе денег. Законодательно закрепленные соотношения между двумя валютами обычно не соответствовали их рыночной стоимости, а двойная система цен приводила к нарушению сложившихся ценовых пропорций, что отрицательно сказывалось на хозяйственной жизни.

В конце 19 в. произошло обесценение серебра вследствие удешевления его производства. В результате недооцененные золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. Это еще раз подчеркнуло неустойчивость и противоречивость биметаллизма.

В 1878 г. страны – члены Латинского монетного союза прекратили свободную чеканку серебряных монет; и в итоге биметаллизм постепенно уступил место монометаллизму.

Монометаллизм – это денежная система, при которой в качестве всеобщего эквивалента служит один металл. При этом в обращении присутствуют и другие знаки стоимости, разменные на золото (банкноты, казначейские билеты, разменная монета).

Почти весь 19 в. и часть 20 в. золото играло центральную роль в международных валютно-кредитных отношениях. Наибольшей силы золотой стандарт достиг в период с 1880 по 1914 гг.

Существовало три разновидности монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Для золотомонетного стандарта характерны следующие черты:

свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;

свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной стоимости;

свободное движение золота между странами;

выполнение золотом всех функций денег.

Однако даже в период расцвета золотомонетного стандарта обмен банкнот на золото нередко приостанавливался, когда государства вынуждены были финансировать военные расходы за счет бумажной эмиссии. Например, так было в Великобритании во время наполеоновских войн или в Америке в период Гражданской войны в 1861 – 1865гг.

После Первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Золотослитковый стандарт существовал в странах, обладавших значительными запасами золота, - в Англии, Франции, Японии. Свободной чеканки монет не существовало, размен денег на золото был ограничен стоимостью слитков. В Англии, например, слиток весил 12,4 кг. Для того чтобы его получить, необходимо было иметь 1700 фунтов стерлингов. Во Франции слиток весил 12,7 кг. На него можно было обменять 215 тыс. франков.

В странах, не обладавших большими запасами золота (Австралия, Германия, Дания, Норвегия и др.), существовал золотодевизный стандарт, в условиях которого связь банкнот с золотом была еще более опосредованной, чем при золотослитковом. При золотодевизном стандарте банкноты обменивались на девизы, т.е. на иностранную валюту, которая была разменной на золото. В итоге возникла валютная зависимость одних стран от других.

Мировой экономический кризис 1929г. привел к тому, что перестали существовать все формы золотого монометаллизма. С 30-х годов 20 в. в мире начинают действовать денежных системы, основанные на функционировании неразменных кредитных денег.

С переходом к неразменным кредитным деньгам все денежные системы стали характеризоваться следующими чертами:

отменой официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, уходом золота из внутреннего и внешнего оборотов и оседанием его в резервах;

выпуском наличных и безналичных денег на основе кредитных операций банков;

преобладанием в денежном обращении безналичного оборота;

усилением государственного регулирования денежного обращения, созданием механизма денежно- кредитного регулирования.

Виды денег, являющиеся законным платежным средством на современном этапе - это в основном кредитные банковские билеты (банкноты), а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета. Право на выпуск банкнот закреплено за центральными банками. В некоторых странах (Франция, Южная Корея и др.) центральные банки помимо эмиссии банкнот осуществляют чеканку монет различного достоинства. Продажа банкнот банками осуществляется по номиналу.

В настоящее время формальное разделение выпускаемых в обращение денег на казначейские и банковские билеты сохранилось лишь в Бельгии и США. Казначейские билеты выпускаются министерством финансов для финансирования бюджетных расходов и не имеют обеспечения, а банковские билеты (банкноты) эмитируются в центральном банке и имеют, как правило, обеспечение в форме его активов.

Центральный банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег и лишь отчасти участвует в кредитной эмиссии. В отличие от других кредитных институтов центральный банк сам создает для себя ресурсы кредитования, в то время как остальные банки в процессе своих кредитно-расчетных операций в основном перераспределяют ресурсы, созданные центральным банком.

Коммерческие банки способны и самостоятельно создавать средства, однако из возможности ограничены, поскольку осуществлять безналичные платежи, предоставлять кредиты и получать наличные деньги они могут лишь в пределах остатков средств на своем расчетном счете в центральном банке.

Вместе с тем, банки нередко участвуют в создании депозитов, но депозитная эмиссия также ограничена возможностями их кредитной деятельности в пределах собственных и привлеченных средств. Однако существуют и другие источники создания безналичных денег коммерческими банками в результате развития различных форм кредитования, систем денежных переводов, ускорения оборачиваемости денег.

С учетом существующей тесной связи между денежной и кредитной политикой государство осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики. При этом, прежде всего, центральные банки определяют целевые ориентиры (таргеты) роста денежной массы в обращении, а сама практика установления этих ориентиров получила название денежное таргетирование.

Целевые ориентиры на прирост денежной массы начали применяться в связи с усилением инфляционных процессов в 70 – е годы. Целевые ориентиры – это установление верхних и нижних пределов изменения объема денежной массы (введение прямых ограничений). Порядок их установления различен: в виде контрольных цифр – во Франции, в виде «вилки» – в США, в виде прогноза – в Японии. Эти ориентиры различаются также по срокам, в течение которых они должны действовать. Например, в Великобритании наиболее оптимальным признан один год денежного таргетирования, в Италии – один месяц, в Японии прогнозы ожидаемого роста целевого денежного агрегата публикуются в начале каждого квартала.

Глоссарий:

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная в законодательном порядке.

Денежное таргетирование – определение Центральным банком целевых ориентиры (таргеты) роста денежной массы в обращении.

Эмиссионный механизм - порядок выпуска наличных и безналичных денег в оборот и их изъятие из оборота.

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран.

Котировка валюты (от фран. coter) – установление курса валюты в соответствии с действующими законодательными нормами, правилами и по результатам торгов на бирже.