Деньги, как всеобщий эквивалент, измеряют стоимость всех товаров. В связи с тем, что все, товары являются продуктами общественно необходимого труда, реальные деньги, сами обладающие стоимостью, и мо-стать мерой (эталоном) стоимости всех иных товаров. Причем измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т. е. без участия наличных денег.
Существуют два основных конкурирующих подхода к объяснению функции денегкак меры стоимости.
Первый подход состоит в том, что сами деньгиимеют внутреннюю стоимость и поэтому представляют ценность, стоимость других товаров. Поэтому все товары, которые в ранние исторические времена выступали в роли денег, становились представителями ценности товарного мира. Этот доход господствовал в экономической теории, пока в обращении реально находились золотые и серебряные деньги или их заменители. С трудностями данная теория столкнулась, когда деньги перестали быть разменными на золото и утратили связь с ними.
Второй подход основывался на положении, что внутренней стоимости у денег нет,они выступают как некоторый общий знаменатель, с помощью которого выражаетсясоотношение цен товаров между собой. Современные денежные единицы используются скорее как масштаб цен для соизмерения стоимости отдельных товаров и услуг, позволяя тем самым сориентироваться для принятия рациональных решений. Данный подход является в настоящее время более распространенным.
|
|
Итак, деньги выступают мерой стоимости. Безусловно, считается удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных Стоимостей разнородных благ и услуг. Стоимость благ и услуг соизмеряют в денежном выражении подобно тому, как измеряют дистанцию в километрах или вес в килограммах.
Использование денег в качестве всеобщего эквивалента означает, что цену любого товара достаточно выразить только через денежную единицу. Причем стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой товара.
В основе цен товаров и их измерения лежит закон стоимости. Цена товара формируется на рывке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При несоответствии спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости, что свидетельствует о перепроизводстве либо недопроизводстве определенных товаров.
Для сравнения цен различных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т. е. выразить в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров. При золотом обращении масштаб цен предполагают установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота. Однако необходимо отметить, что в XX в. наблюдалось снижение покупательной способности денег, это выразилось в уменьшении содержания золота и денежной единице. Более того, ямайская валютная система, введенная в 1976—1978 гг., отменила официальную цену золота и золотое содержание денежных единиц стран-участниц МВФ. В России с 1992 г. также не предусмотрено официальное соотношение рубля и золота.
|
|
4. Деньги в функции средства обращения
Как средство обращения (или обмена) деньги позволят обществу избежать неудобств бартерного обмена. Деньги повсеместно и легко принимаются в качестве средства платежа. Это социальное изобретение позволяет платить производителям особым товаром (деньгами) который в дальнейшем может быть использован; приобретения любого товара, имеющегося на рынке. Предоставляя удобный способ обмена товарами, деньги дают обществу возможность воспользоваться плодами региональной специализации и разделения труда в обществе. В отличие от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их обращения, деньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Особенностью денег как средства обращения является их реальное присутствие в обращении и мимолетность их участия в обмене, в связи с чем функцию средства обращения выполняют и неполноценные деньги – бумажные и кредитные.
В настоящее время господствующее положение в денежном обращении заняли кредитные деньги: векселя, банкноты, чеки, банковские кредитные карточки.
Несмотря на то, что кредитные деньги возникли из функции денег как средства платежа, в настоящее время они обслуживают обращение преимущественно капитала. Кредитные деньги, таким образом, выступают и как средство обращения, и как средствоплатежа, и поэтому в западной экономической теории функции денег как средства платежа объединяются в одну.
Чтобы функционировать в качестве средства обращения, деньга должны: 1) пользоваться всеобщим признанием в качестве денег и 2) быть санкционированными государством на выполнение этой функции, поскольку только государство может обязать других экономических субъектов принимать определенные знаки в качестве денег. При несоблюдении этих условий в обращении могут появиться суррогатные деньги. Суррогатными называют заменители денег, официально обращающихся на территорииданной страны. Объективно возможность появления суррогатных денег связана с тем, что деньги в функции средства обращения выступают «мимолетным посредником обмена», поэтому появляется возможность замены реальных денег на их суррогаты. При отсутствии официальных Денег (или их неспособности выполнять свои функции) в оборот могут поступать самые разнообразные деньги-заменители (ценные бумаги, золото, иностранные валюты ит. д.)
5. Содержание, назначение и особенности функционирования денег в качестве средства платежа
Функция денег как средства платежа возникла в связи с развитием кредитных отношений. Деньги как средство платежа используются в двух случаях:
1) при продаже товаров в кредит, необходимость которого связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, различной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства и т. д.;
2) при выплате заработной платы рабочим и служащим.
Очевидно, что в функции средства платежа деньги имеют свою специфическую форму движения, отличную от их движения как средства обращения.
|
|
Если при функционировании денег как средства обращения имеет место встречное движение денег и товаров, то при их использовании в качестве средства платежа в этом движении имеется разрыв, т. е. покупая товар в кредит, должник дает продавцу долговое обязательство, которое будет оплачено лишь через определенный (оговоренный) срок.
Ускорению платежей, сокращению издержек обращения и повышению рентабельности предприятий способствует введение в платежный оборот электронныхденег. Основными ее элементами являются автоматизированные расчетные палаты, система автоматизированного кассира и система терминалов в пункте покупки. На базе электронных денег возникли кредитные карточки. Они способствуют сокращению платежей наличными деньгами, служат средством расчетов, замещающим наличные деньги и чеки. Значение кредитных карточек заключается в том, что их применение сужает сферу использования наличных денег, является стимулом в реализации товаров и услуг.
6. Функции денег как средства накопления
Деньги, обеспечивая их владельцу право получения любого товара (услуги), становятся воплощением общественного богатства. Поэтому очевидно, что у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Получая деньги в оплату за свою продукцию, люди создают некий запас, который может быть краткосрочным или долгосрочным.
Причем деньги выполняют функцию средства сбережения, так как позволяют создать запас в наиболее удобной форме в связи с тем, что деньги являются наиболее ликвидным товаром. Необходимо отметить, что в условиях инфляции это преимущество в определенной мере утрачивается, и возникает необходимость обесценения денег.
По мере развития товарного производства значение функции денег как средства накопления и сбережения возрастало. Без накоплений и сбережение становилось невозможным осуществление процесса воспроизводства, т.е. стремление к получению большей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги в банке, а пускать их в оборот
В условиях металлического денежного обращения центральные эмиссионные банки обязаны были иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения, запасы размена банкнот на золото и для международных платежей. В настоящее время все эти функции золотого запаса центрального банка отпали в связи с изъятием золота из обращения.
|
|
Вместе с тем золото продолжает храниться в центральных банках как стратегический резерв.
Основным условием выполнения деньгами функции средства накопления является стабильность их покупательной способности. Если номинальная стоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость может меняться. Прежде всего она зависит от цен на товары и услуги:
D = 1:Р,
где D — покупательная способность денег; Р — цена.
Так, в условиях инфляции реальная стоимость денег резко падает, и сохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл. Начинается погоня за менее ликвидными или вообще неликвидными, но резальными ценностями: идет скупка земельных участков, недвижимости, произведений искусства и т.д.
Кроме того, при неполном выполнении национальной валютой функции средства накопления происходит скупка свободно конвертируемой валюты, в которой население делает свои сбережения.
7. Деньги в сфере международного экономического оборота
Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее материализация общественного богатства.
Главная особенность мировых денег состоит в том, что свои функции онивыполняют вне единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-либо одного государства. В этих условиях решающим становится вопрос международного признания национальной денежной единицы. При этом под признанием в данном случае следует понимать не какой-либо международный договор, а реальную готовность субъектов мировой экономики (иностранных фирм, банков, государств) принимать эти деньги в качестве расчетного и платежного средства.
В период действия золотого стандарта в мире преобладала практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота, хотя в международном обороте применялись в основном кредитные орудия обращения.
В XX в. интенсификация мировых связей расширила внедрение в международный оборот кредитных орудий обращения (вексель, чек и т. д.). Однако oособенность применения кредитных орудий обращения в международном обороте заключается в том, что одни не выполняют роль окончательного платежного средства, такого Кай золото. Поэтому с целью уменьшения колебания валютных курсов и упорядочения функционирования в роли мировых денег ведущих мировых валют (доллар, фунт стерлингов) были использованы международные соглашения, валютные блоки и валютные клиринги.
В целях увеличения международной ликвидности и замены национальных валют международной резервной денежной единицей Совет управляющих Международного валютного фонда утвердил план создания нового вида ликвидных средств — специальных прав заимствования (СДР). СДР — это эмитируемые МВФ платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ, а также соизмерения стоимости национальных валют.
Наконец, в марте 1979 г. была введена новая региональная международная денежная единица, используемая странами — членами Европейской валютной системы, — ЭКЮ. Создание ЭКЮ обусловлено развитием западноевропейской валютной интеграции и стремлением стран — участниц ВВС противопоставить доллару США европейскую коллективную валюту. В отличие от СДР, которые не имеют реального обеспечения, эмиссия ЭКЮ наполовину обеспечена золотом и долларами США и наполовину - национальными валютами. Стоимость ЭКЮ определяется методом «корзины» из валют стран — участниц ЕВС.
В соответствии с соглашением о ЕВС ЭКЮ является счетной единицей и средством межгосударственных расчетов по валютным интервенциям, но главным образом - базой для выражения паритетов валют стран-участниц.
С 1 января 1999 г. был осуществлен официальный переход Европейского Союза к единой валюте, получившей название ЕВРО, хотя фактически новые денежные знакивошли в обращение только в 2002 г.
Безусловно, все пять функций- денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг. Они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих.
Благодаря выполнению вышеназванных функций деньги играют ключевую роль в развитии производства. Общественная роль денег в экономической системе сострит в том, что они являются связующим звеном между независимыми товаропроизводителями.
Велика роль денег в денежно-кредитном регулировании экономики промышленно развитых стран, где это регулирование основано на монетаристской теории денег. В этих странах ежегодно устанавливается денежный ориентир изменения денежной массы и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных инструментов центрального банка. Целью такого денежно-кредитного регулирования является сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляции или сдерживание зарождающихся инфляционных процессов, стимулирование роста производства в стране.
Контрольные вопросы
1.Что является причиной возникновения денег?
2.В чем сущность денег?
3.Как соотносятся категории «деньги» и «финансы»?
4.Назовите функции денег и покажите их особенности в современных условиях.
5.Назовите виды денег.
Тема 2. Денежное обращение
1. Соотношение понятий денежного оборота и денежного обращения.
2. Понятие безналичного денежного оборота и система безналичных расчетов.
3. Понятие налично-денежного оборота.
4. Денежные реформы в России.
1. Соотношение понятий денежного оборота и денежного обращения
Денежное обращение — это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, наличной и безналичной форме, обслуживающей реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, где товарный мир разделяется на два вида товаров: собственно товары и товар-деньги. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.
Из процесса денежного обращения, таким образом, возможно вычленение понятия денежного оборота.
Денежный оборот — проявление сущности денег в их движении. Денежный оборот охватывает процессы распределения и обмена. На его объем и структуру оказывают влияние стадии производства и потребления. Длительный производственный процесс, требующий повышенного объема производственных запасов, увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий относительно увеличивает размеры денежного оборота по оплате труда и соответственно денежных доходов населения, направляемых на потребление.
Составной частью денежного оборота является платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа и используются для погашения обязательств. Платежный оборот осуществляется как в безналичной, так ив наличной формах.
Таким образом, сменяя форму стоимости, деньги находятся в постоянном движении между тремя основными субъектами: физическими лицами, юридическими лицами и государственными органами. Движение денег при выполнении ими всех своих функций в наличной и безналичной формах и представляет собой денежное обращение.
Денежное обращение — достаточно сложная конструкция, соединяющая в себе как основные сущностные характеристики денег, так и механизмы, способы использования денег для содействия экономическому п социальному развитию страны.
Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах:
—отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы;
—способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров?
—характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию;
—хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для своевременной выплаты заработной платы и финансирования оборотных средств.
Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную.
Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами).
Безналичное обращение — это движение стоимости без участия наличных денег, перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований и т. д. Осуществляется безналичное обращение с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.
Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на безналичную и наоборот. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и вместе с ним образует единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.
2. Понятие безналичного денежного оборота и система безналичных расчетов
Безналичное обращение — это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карт, жироприказов, платежных поручений, электронных средств платежа и других расчетных документов.
Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов. Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:
— юридическими лицами различных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;
—юридическими лицами и кредитными учреждениями по поводу получения и возврата депозита и кредита, а также уплаты процентов;
—юридическими и физическими лицами по выплате заработной платы, процентов по вкладам и депозитам, доходов по ценным бумагам;
—юридическими, физическими лицами и государством по оплате налогов, сборов, а также получению бюджетных средств.
В РФ порядок осуществления безналичных расчетов определяется Гражданским кодексом РФ (ч. 2, ст. 861 — 885), который регламентирует сущность и порядок осуществления основных форм безналичных расчетов. Согласно ГК РФ применяются следующие формы безналичных расчетов:
— платежными поручениями;
—чеками;
—платежными требованиями-поручениями;
—аккредитивами.
Расчеты между юридическими лицами проводят банки и другие кредитные организации, а между банками - расчетно-кассовые центры ЦБ РФ.
Расчеты платежными поручениями — форма безналичных расчетов, при которой плательщик представляет в обслуживающее его учреждение банка специальный расчетный документ, содержащий безусловное поручение о перечислении определенной суммы со своего расчетного счета на расчетный счет получателя средств. Такие расчеты производятся:
—за полученные товары;
—за оказанные услуги;
—при осуществлении плановых платежей, при равномерных поставках товаров;
—по нетоварным операциям (налоги, платежи во внебюджетные фонды и т. д.).
Необходимо отметить тот факт, что расчеты платежными поручениями обеспечивают максимальное сближение моментов получения покупателями товаров и совершения платежа, ускоряют оборачиваемость оборотных средств.
До 1 июля 1992 г. в безналичных расчетах применялись расчеты платежными требованиями, при которых получатель средств представлял в обслуживающий его банк расчетный документ, содержащий требования к плательщику об уплате покупателю определенной суммы через банк за отгруженные товары, выполненные работы, оказанные услуги.
Однако в целях повышения ответственности плательщика за своевременность расчетов за товары и услуги эта форма расчетов в настоящее время отменена. Вместо нее применяются расчеты платежными требованиями-поручениями, представляющими собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной продукции, выполненных работ и оказанных услуг. Банк принимает платежное требование-поручение при наличии денежных средств на расчетном счете плательщика.
В течение 3 дней плательщик обязан представить в обслуживающий его банк акцептованное платежное требование-поручение, на основании которого банк осуществляет платеж либо отказ от оплаты (полностью или частично). В этом случае требование-поручение вместе с приложенными отгрузочными документами и извещением об отказе от оплаты возвращается поставщику.
В соответствии со ст. 870 ГК РФ чек есть ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.
Плательщиком по чеку является банк или иная кредитная организация, получившая лицензию на совершение банковских операций и производящая платеж по предъявительскому чеку. Безусловно, чек выписывается на тот банк, где чекодатель имеет средства.
Чек подлежит оплате по предъявлении соответствующему плательщику в течение:
—10 дней, если чек выписан на территории РФ;
—20 дней, если чек выписан на территории государств СНГ;
—70 дней, если чек выписан на территории какого-либо другого государства.
Чеки, выписанные за границей РФ с платежом на ее территории, должны соответствовать требованиям о реквизитах чека и его составлении, предусмотренным законодательством РФ.
При аккредитивной форме расчетов банк-эмитент может произвести поставщику товара платеж либо предоставить полномочия другому банку осуществить такие платежи при выполнении поставщиком всех условий аккредитива. В договоре, заключенном между поставщиком и плательщиком, указывается:
—наименование банка-эмитента;
—вид аккредитива;
—срок действия аккредитива;
—порядок осуществления расчетов. Аккредитивы могут быть:
—покрытые или непокрытые;
—отзывные или безотзывные.
Покрытым является аккредитив, при открытии которого банк-эмитент переводит средства плательщика в распоряжение банка поставщика.
Непокрытый аккредитив возможен при наличии корреспондентских отношений между банком постав-шик:) и банком покупателя и открывается в исполняющем банке путем предоставления ему права списать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.
В зависимости от порядка изменения или аккумулирования банком-эмитентом аккредитивов их подразделяют на безотзывные и отзывные.
Получив извещение об открытии аккредитива, поставщик отгружает продукцию в адрес покупателя и предоставляет в обслуживающий банк реестр счетов, отгрузочные и другие предусмотренные условиями аккредитива документы для получения по нему денежных средств. Необходимо иметь в виду, что выплата с аккредитива наличных денег не допускается.
Очевидное преимущество аккредитивов по сравнению с другими формами расчетов состоит в гарантии платежа и возможности получить денежные средства в кратчайший срок после отгрузки товара.
Банки могут вводить расчеты путем зачета взаимных требований, организовывать свои расчетные центры для расчетов обслуживаемой клиентуры, проводить зачетные операции взаимных требований, а также закрывать корреспондентские счета в других банках для ускорения расчетов своих клиентов.
3. Понятие налично-денежного оборота
Налично-денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются:
—для осуществления кругооборота товаров и услуг;
—для расчетов по выплате заработной платы приравненных к ней платежей;
—для оплаты ценных бумаг и выплат дохода по ним;
—для платежей населения за коммунальные услуги и т. д.
Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между юридическими лицами, физическими лицами и государственными органами.
В настоящее время порядок осуществления налично-денежного обращения на территории РФ регламентируется Положением «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации», утвержденным Советом директоров Банка России 19 декабря 1997 г. Согласно данному Положению:
1) налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлической монеты, кредитных карт и т. д.;
2)эмиссию и изъятие денег из обращения осуществляет ЦБ РФ;
3)ЦБ РФ осуществляет регулирование налично-денежного обращения в РФ;
4)денежные расчеты между юридическими лицами осуществляются, как правило, в безналичном порядке, и в качестве исключения разрешен расчет наличными деньгами в рамках законодательно установленного лимита для одной сделки;
5)для юридических лиц учреждений банка, в которых открыт счет юридического лица, устанавливают лимит остатка наличных денег в кассах юридических лиц;
6)все средства сверх установленных лимитов юридические лица обязаны в безусловном порядке ежедневно сдавать в учреждения банка;
7)за нарушение установленного порядка для юридических лиц и персонально их руководителей установлены серьезные штрафные санкции.
14 ноября 2001 г. ЦБ РФ своим письмом № 1050-У установил предельный размер расчетов наличными деньгами в РФ между юридическими лицами по одной сделке — в сумме 60 тыс. рублей. Однако необходимо заметить, что на практике подобные ограничения действуют еще явно недостаточно.
4. Денежные реформы в России
Сразу после Октябрьской революции в нашей стране начались разработки различных подходов к проведению денежной реформы. Сутью ее должно было стать введение новых, «советских» денег, обмениваемых на старые «царские» на основе декларации. Однако начавшаяся гражданская война потребовала резкого увеличения расходов на оборону страны, основным источником финансирования которых явилась инфляционная эмиссия денег. Резкий рост инфляционных процессов сначала деформировал, а затем и полностью разрушил существовавшую денежную систему.
Денежная система СССР была сформирована после окончания гражданской войны в ходе проведения денежной реформы 1922 —1924 гг. В законодательном порядке были определены все элементы денежной системы:
—денежной единицей стал червонец (10 рублей), золотое содержание которого было установлено на уровне содержания золота в дореволюционной золотой десятирублевой монете;
—монопольное право выпуска червонцев как банковских билетов было предоставлено Государственному банку СССР;
—для поддержания устойчивости червонцев по отношению к золоту допускался обмен червонцев
" на золото в монетах и слитках и на иностранную валюту;
— выпуск червонцев был обеспечен на 25 % их суммы драгоценными металлами и на 75 % — легкореализуемыми товарами, краткосрочными векселями и другими краткосрочными обязательствами.
В начале 1924 г. начался выпуск казначейских билетов, которые отличались от банковских билетов не только достоинством купюр, но и экономической природой. Для устойчивости денежного обращения Наркомфину СССР был установлен лимит на выпуск казначейских билетов, который в 1924 г. составил 50 % от суммы выпушенных в обращение банковских билетов, а в 1930 г. был увеличен до 100 %.
Однако в 1925 г. эмиссия казначейских билетов была также передана Госбанку СССР, и, таким образом, казначейский характер сохранился лишь для эмиссии металлической монеты. Необходимо отметить, что образованная в 30-е гг. денежная система просуществовала вплоть до 1991 г., так как две денежные реформы (1947 и 1961 гг.) практически не изменили ее сути.
Реформа 1947 г. заключалась в обмене находившихся в обращении денег на вновь выпущенные и переоценке денежных накоплений в форме займов и вкладов в сберегательных кассах.
В соответствии с условиями реформы:
— наличные деньги обменивались в соотношении 10:1;
— вклады в сберегательных кассах до 3 тыс. рублей не переоценивались (т. е. 1:1);
— вклады от 3 до 10 тыс. рублей переоценивались в соотношении 3:2;
— вклады свыше 10 тыс. рублей переоценивались в соотношении 2:1.
Однако реформа 1947 г. полностью сохранила структуру денежной системы СССР и механизм эмиссионного регулирования. Отличие состояло лишь в том, что банковские билеты стали выпускаться не в червонцах, а в рублях. То есть реформа 1947 г., по сути дела, не была реформой денежного обращения, а просто рестрикцией денег и прежде всего наличных. Фактически она ударила по наиболее квалифицированным трудящимся, так как их накопления в основном и были представлены наличными деньгами. Только незначительное меньшинство населения держало свои деньги в сберегательных кассах.