Правовой статус органов валютного регулирования

Сущность и методы валютного регулирования

Валютное регулирование (ВР) – является средством реализации валютной политики. Понятия ВР нет в законе.

Валютное регулирование может осуществляться на национальном и на международном уровне. На национальном уровне оно закрепляется валютным законодательством.

Принципами валютного регулирования являются:

1. Зашита валюты РФ.

2. Установление права собственности лиц на валютные ценности и защита этого права наряду с правом собственности на другие объекты.

3. Создание и регулирование внутреннего валютного рынка.

4. Хранение резидентами и нерезидентами иностранной валюты на счетах в уполномоченных банках.

5. Проведение валютных операций резидентами и нерезидентами в соответствии в объектом их прав и обязанностей, установленных законодательством.

6. Наличие органов валютного регулирования и установление конкретных полномочий этих органов по регулированию ВПО.

В зависимости от используемых инструментов, ВР может быть прямым и косвенным.

1. Прямое валютное регулирование реализуется с помощью нормативно-правовых актов и совершения конкретных административно-правовых действий органов государственной власти.

Осуществляется на двух уровнях: на нормативном и на индивидуальном.

Нормативно-правовое регулирование предполагает создание правовых норм.

Индивидуально-правовое – применение правовых норм к конкретным жизненным обстоятельствам, что влечет за собой возникновение, изменение и прекращение валютных правоотношений.

2. Косвенное валютное регулирование осуществляется с помощью использования экономических рычагов регулирования:

- валютной интервенции (дивизионной политики);

- диверсификации (накопление) валютных резервов;

- регулирования степени конвертируемости валюты;

- регулирования режима валютного курса;

- различных валютных количественных ограничений.

Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Правительство РФ и Центральный Банк РФ. Для реализации своих функций Правительство РФ и Банк России издают в переделах своей компетенции акты органов валютного регулировании, обязательные для резидентов и нерезидентов. Этими актами могут предусматриваться различные валютные ограничения.

Центральный Банк осуществляет валютное регулирование следующими методами:

1) валютная интервенция

2) количественные ограничения

3) регулирование режима валютного курса

Валютная интервенция ЦБ – это купля-продажа ЦБ иностранной валюты на внутреннем валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Для повышения курса рубля ЦБ продает иностранную валюту, чтобы создать дополнительный спрос на рубли. Для понижения курса – скупает иностранную валют на рынке.

Валютные интервенции следует рассматривать как один из способов валютного регулирования, особенность которого в том, что для проведения эффективной валютной политики ЦБ использует не только административные, но и гражданско-правовые инструменты (сделки), так как сами операции по купле-продаже являются сделками.

Валютные ограничения – это различного рода нормативно закрепленные ограничения прав резидентов и нерезидентов в форме запрещения или лимитирования при осуществлении валютных операций на территории государства или резидентами за рубежом. Особенность валютных ограничений состоит в том, что, по сути, они являются нормами, не позволяющими в ряде случаев свободно осуществлять валютные операции. Наличие таких норм определяется особенностями экономического развития России и необходимостью защиты российской национальной валюты. Специфика их проявляется также в том, что они являются специальными требованиями, которые установлены в отношении порядка проведения валютных операций и их нарушение влечет применение санкций со стороны государства.

Количественные ограничения имеют важное значение в целях обеспечения устойчивого положения кредитных организаций. Они выражаются в установлении ЦБ обязательных нормативов для кредитных организаций. Например, установление размера валютного риска, выраженное в регулировании размера и порядка учета открытой валютной позиции уполномоченных банков. Под валютным риском понимается опасность потерь при проведении внешнеторговых валютных операций в связи с изменением курса иностранной валюты. Валютные риски соизмеряются с валютной позицией. Валютная позиция определяется законодательством как совокупность балансовых активов и пассивов банка и внебалансовых требований и обязательств, которые должны быть выражены в иностранной влаюте или драгоценных металлах. В случае проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты от своего имени и за свой счет банк ведет открытую валютную позицию. Уполномоченный банк получает право на открытие валютной позиции с даты получения лицензии ЦБ на проведение банковских операций. Лимитами открытых позиций являются количественные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах и драгоценных металлах, включая позицию в Российских рублях и собственные средства или капитал банка.

Открытая валютная позиция определяется законодательством как величина, полученная путем суммирования пяти позиций по балансовым активам и пассивам и внебалансовым требованиям и обязательствам в иностранной валюте или драгоценном металле с учетом положительного или отрицательного знака этих позиций. Данная величина определяется по правилам бухгалтерского учета[87].

Лимиты открытых валютных позиций (установленные с целью ограничения риска):

1. По состоянию на конец каждого операционного дня (с 9.00 до 13.00). Суммарная величина всех открытых позиций не должна превышать 20% от собственного капитала банка.

2. По состоянию на конец каждого рабочего дня (в 18.00) отдельно рассчитываются определенные отчетные показатели. При этом каждый из этих показателей, независимо от знака «+» или знака «-» позиции не должен превышать 10% собственных средств банка.