Тема 10. Транснациональные корпорации

Возникновение международных корпораций (МК) является закономерным результатом развития мировой экономики и международных экономических отношений, с одной стороны, и мощным фактором их развития, с другой. Опыт мирового развития показывает, что процесс интернационализации/ глобализации производства как главной предпосылки создания международных корпораций, как правило, идет в следующей последовательности: экспорт товаров - передача технологий - франчайзинг - ассоциированная компания - дочерняя компания - филиал.

В мировой практике международная корпорация рассматривается как крупная организация, осуществляющая прямые инвестиции в различные страны мира. Различают две формы МК:

1. Транснациональные корпорации (ТНК) - это корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной страны, а зарубежные отделения разбросаны по всему миру.

2. Многонациональные корпорации (МНК) - это корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу двух и более стран, а зарубежные отделения находятся в разных странах.

ТНК и МНК можно рассматривать как формы существования международных корпораций, причем разделение последних на две формы достаточно условно, так как их главным качественным признаком является не то, капитал скольких стран создал материнскую компанию, а интернациональный характер деятельности компаний.

Существует несколько вариантов определения МК. Комиссия ООН по транснациональным корпорациям рассматривает международную корпорацию как компанию:

- имеющую хозяйственные единицы в двух и более странах, независимо от их юридической формы и поля деятельности;

- оперирующую в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один руководящий центр;

- в которой отдельные единицы связаны посредством собственности или каким-либо другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других и, в частности, делить знания, ресурсы и ответственность с другими.

В мировой практике под МК понимают лишь действительно крупные компании, оказывающие существенное влияние на мировой рынок товаров и факторов производства. Как правило, к ним относятся лишь те многонациональные и транснациональные корпорации, у которых:

· годовой объем продаж составляет не менее 1 млрд. долл.,

· от 1/5 до 1/3 общего оборота приходится на заграничные операции,

· доля зарубежных активов не менее 1/4,

· зарубежные отделения имеются не менее, чем в шести странах.

Зарубежные отделения МК в зависимости от доли материнской компании в ее акционерном капитале могут существовать в трех формах:

1. ассоциированной компании (доля материнской фирмы в акционерном капитале составляет от 10% до 50%),

2. дочерней компании (доля материнской фирмы в акционерном капитале составляет от 50% до 100%),

3. филиала (доля материнской фирмы в акционерном капитале составляет 100%).

Особое место в зарубежной предпринимательской деятельности международных корпораций занимает сокращение транснациональных издержек за счет использования трансфертных цен. Трансфертные цены – это внутренние условно-расчетные цены, используемые международными корпорациями во внутрикорпоративной торговле и формирующиеся не стихийно под влиянием спроса и предложения, а исходя из стратегических целей компаний. В силу этого они могут отклоняться от мировых цен как вверх, так и вниз в зависимости от целей применения.

К основным целям применения трансфертных цен во внутрифирменной торговле МК можно отнести:

- поддержание монополистической позиции на рынке;

- завоевание новых рынков сбыта;

- минимизация налогов и таможенных пошлин;

- уклонение от валютного контроля, валютные спекуляции, конвертация из слабой валюты в сильную;

- использование различий в темпах инфляции в разных странах.

Итак, современные международные корпорации представляют собой гигантские финансово-промышленные объединения, построенные по принципу централизованного управления в мировом масштабе, активно участвующие во всех формах международных экономических отношений, оказывающие значительное влияние на международное разделение труда, ускоряющие процессы глобализации и все более превращающиеся в доминирующий субъект мировой экономики.

В 2009 г. в мире насчитывалось около 82 тыс. МК, имеющих 810 тыс. зарубежных отделений. По оценке, около 4/5 материнских компаний международных корпораций базировалось в развитых странах.

В настоящее время примерно 60% международных корпораций заняты в сфере обрабатывающей промышленности, 37% - в сфере услуг и 3% - в сфере добывающей промышленности и сельского хозяйства.

Роль международных корпораций в мировой экономике постоянно растет. Они производят около ¼ мирового ВВП и ½ мирового промышленного производства; им принадлежит 4/5 патентов и лицензий. Под контролем международных корпораций находится 90% мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды,; 85% рынка меди и бокситов; 80% чая и олова.

Та б л и ц а 2. Зарубежное производство МК

Показатель	Стоимостной объем в текущих ценах (млрд. долл.)
1982 г.	1990 г.	2007 г.	2008 г.
Объем продаж зарубежных отделений
Валовое производство зарубежных отделений
Совокупные активы зарубежных отделений
Экспорт зарубежных отделений
Занятость в зарубежных отделениях (тыс. чел)

Источник: UNCTAD, World Investment Report 2009: table 1.6

Как явствует из приведенной выше таблицы, в 2008 г. объем продаж зарубежных отделений международных корпораций превысил 30 трлн. долл., в том числе их экспорт составил почти 6,7 трлн. долл. или примерно 1/3 мирового экспорта. В их зарубежных отделениях работало 77,4 млн. человек (для сравнения можно отметить, что это более чем в 2 раза превышало общее число всех занятых в Германии).

Комитет ООН по торговле и развитию выделяет среди международных корпораций 100 крупнейших. Несмотря на то, что по численности они составляют всего 0,12% от общего количества, на них, согласно оценкам, приходится около 9% всех зарубежных активов международных корпораций, 16% объемов их продаж и 11% общей численности занятых.

Анализ этих корпораций, приведенный в докладе ЮНКТАД «World Investment Report» за 2009 г., позволяет сделать следующие выводы. Из 100 крупнейших по размерам зарубежных вложений международных корпораций (исключая банковские и финансовые учреждения) 93 базируются в развитых странах, из них в ЕС – 57 международных корпораций, в т.ч. в Великобритании – 15, во Франции – 14 и в Германии – 13. В США находятся материнские компании 20 крупнейших в мире корпораций, а в Японии – 10.

Что касается 7 международных корпораций, материнские компании которых базировались в развивающихся странах, то 3 из них находились в Республике Корея, 2 - в КНР, в т.ч. 1 – в Гонконге/Сянгане, 1 – в Малайзии и 1 – в Мексике.

Отраслевая структура 100 ведущих нефинансовых корпораций мира, согласно данным ЮНКТАД, выглядит следующим образом[15]:

- автомобилестроение (13),

- нефтедобыча и нефтепереработка (10),

- электронная и электротехническая промышленность (9),

- химико-фармацевтическая промышленность (9),

- производство напитков и продуктов питания (9),

- коммунальные услуги (8),

- телекоммуникационные услуги (8).

Наиболее заметная тенденция в изменении отраслевой структуры международных корпораций состоит в быстром росте численности компаний, действующих в сфере услуг (помимо финансовых), главным образом коммунальных и телекоммуникационных. Если в 1993 г. в этом списке насчитывалось 14 таких компаний, то в 2008 г. к ним можно было отнести 26. Крупнейшими из них были «Водафон групп» и «Электриситэ де Франс».

Отраслевая структура 100 крупнейших нефинансовых международных корпораций, материнские компании которых базируются в развитых и развивающихся странах, существенно разнится. Так, среди 100 крупнейших международных корпораций, базирующихся в развивающихся странах, в автомобилестроение насчитывалось 3, в нефтедобыче и нефтепереработке - 9, в электронной и электротехнической промышленности - 19, в химико-фармацевтической промышленности - 1, в производстве напитков и продуктов питания - 7, коммунальных услугах - 2, телекоммуникационных услугах - 7.

В число ведущих МК развивающихся стран входят «Дэу» (Республика Корея), «Семекс» (Мексика), «Криэй-тивтекнолоджи» (Сингапур), «Чина Интернейшнл Траст энд Корпорейшн» (КНР).

В странах с переходной экономикой также идет активный процесс становления международных корпораций на базе финансово-промышленных групп, однако к настоящему времени ни одна из них не входит в 100 крупнейших в мире.

В 2008 г. первая пятерка нефинансовых международных корпораций, ранжированных по величине зарубежных активов выглядела следующим образом:

1. «Дженерал Электрик» (США, электронная и электротехническая промышленность),

2. «Водафон групп» (Великобритания, телекоммуникационные услуги),

3. «Роял Датч Шелл (Нидерланды/Великобритания, нефтедобыча и нефтепереработка),

4. «Бритиш Петролеум» (Великобритания, нефтедобыча и нефтепереработка),

5. «Эксон Мобил» (США, нефтедобыча и нефтепереработка).

Международные банки, которые в основном сформировались на базе крупнейших коммерческих банков развитых стран, господствуют на национальных и международных финансовых рынках. Их совокупные валютные резервы в несколько раз больше, чем резервы всех центральных банков мира, вместе взятых. Перемещение 1-2% массы денег, находящихся в частном секторе, вполне способны изменить взаимный паритет любых двух национальных валют.

Первая пятерка финансовых международных корпораций по величине активов в 2009 г. выглядела следующим образом:

1. «БНП Париба» - 2,9 трлн. долл.

2. «Роял бэнк оф Скотланд» - 2,7 трлн.долл.

3. HSBC – 2,4 трлн. долл.

4. «Бэнк оф Америка» - 2,3 трлн.долл.

5. «Дойче Банк» - 2,3 трлн. долл.

Следует отметить, что в 2008-2009 г. финансовый кризис привел к заметному снижению активов практически всех банков и внес заметные изменения в их ранжировании.

Однако ЮНКТАД ранжирует финансовые корпорации не по величине активов, а в соответствии с индексом географического распространения. Он равен квадратному корню отношения количества иностранных аффилированных компаний к их общему количеству (так называемый индекс интернационализации), умноженному на количество принимающих стран. Пятерка крупнейших по этому показателю международных финансовых корпораций выглядела следующим образом: