В российском законодательстве под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность (в течение 3 мес.) предприятия-должника (юридического лица) в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (не менее 100 тыс. руб.).
Диагностику банкротства на предприятии можно провести, рассчитав значения основных финансовых коэффициентов и сравнив их с нормативными значениями, которые присущи нормально функционирующему предприятию: коэффициента текущей ликвидности (норматив от 1 до 2), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (≥ 0,1) и коэффициента автономии (≥ 0,5).
Помимо этого используется и факторный статистический анализ Э. Альтмана:
Кв.б.= 1,2*Коб.+1,4*Кн.п.+3,3*Кр.+0,6*Кп.+Кот., где:
Кв.б. — коэффициент вероятности банкротства; Коб. — доля оборотных средств в активах; Кн.п. — рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли; Кр. — рентабельность активов, определяемая как отношение балансовой прибыли к общей сумме активов; Кп. — коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала, т.е. отношение рыночной стоимости акционерного капитала к краткосрочным обязательствам; Кот. — отдача всех активов, т.е. отношение выручки от реализации к общей сумме активов.
|
|
Значение Кв.б. | Вероятность банкротства |
1,8 и меньше | Очень высокая |
От 1,81 до 2,7 | Высокая |
От 2,71 до 2,9 | Возможная |
От 3 и выше | Очень низкая |