Методические указания. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое измене­ние выручки от реализации приводит к еще более сильному измене­нию прибыли

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое измене­ние выручки от реализации приводит к еще более сильному измене­нию прибыли. Действие эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый ре­зультат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие производственного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие производственного рычага уменьшается.

Сила воздействия _ Маржинальная прибыль
операционного рычага ~ Прибыль

В задаче 16.2.4 — о маржинальной прибыли. В задаче 16.2.5 — о точке безубыточности.

Решение

Расчет маржинального дохода, критического объема продаж, за­паса финансовой прочности предприятия.

Показатели

1. Выручка от продаж

2. Себестоимость продаж

3. Коммерческие расходы

4. Управленческие расходы

5. Итого условно-постоянных расходов (стр. 3 + стр. 4)

6. Маржинальный доход (стр. 1 - стр. 2)

7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж (стр. 6: стр. 1)

8. Точка безубыточности (стр. 5: стр. 7)

9. Запас финансовой прочности (стр. 1 — стр. 8)

10. Уровень запаса финансовой прочности (норматив 60 — 70%)

11. Прибыль от продаж (стр. 1 - стр. 2 - стр. 5)

12. Эффект операционного рычага (сила воздействия

операционного рычага) (стр. 6.: стр. 11)

Сила воздействия операционного рычага равна 4,8262, т.е. любое изменение выручки от продажи продукции влечет за собой изменение прибыли от продаж в пропорции 1: 4,8262.

Если выручка от реализации продукции (1 306 507) увеличится на 10% и составит 1 437 158 тыс. руб., прибыль возрастет на (4,8262 х х 10) 48,262% и составит 89 543 тыс. руб.

При снижении выручки от реализации на 10% сила действия операционного рычага возрастает, что влечет за собой серьезное снижение прибыли (60 395 • 48,262%) на 29 148 тыс. руб. Прибыль составит всего лишь 31 247 тыс. руб.

Запас финансовой прочности в организации невелик. При нор­мативе 60—70% его уровень составляет всего лишь 20,72%.

16.2.7. Определите цеховую себестоимость продукции и ее струк­туру, если: стоимость сырья и материалов (за вычетом отходов) — 2817 тыс. руб.; заработная плата основная и дополнительная произ­водственных рабочих с отчислениями на социальное страхование — 2532 тыс. руб., амортизационные отчисления — 88 тыс. руб., прочие цеховые расходы составляют 4,5% от цеховой себестоимости, обще­хозяйственные расходы — 16 675 тыс. руб., коммерческие расходы — 1017 тыс. руб., потери от брака — 95 тыс. руб., покупные изделия и полуфабрикаты — 97 415 тыс. руб.