Виды интеграции предприятий - вертикальная и горизонтальная, связанная и несвязанная

Почему необходим рост предприятия?

1. Растущая фирма легче преодолевает ошибки управления, чем стабильная (при росте возможен стратегический маневр, кроме того растущей фирме легче получить фин поддержку в случае неблагоприятного исхода)

2. Растущая фирма более привлекательна для инвесторов

Существует две базовые стратегии роста:

- концентрация в одной отрасли

- диверсификация в другие отрасли (эффект разнообразия)

Мотивы диверсификации: экономия на масштабе производства; пробелы в производственной цепи; снижение риска; ожидания руководства; доступ к технологиям, рынкам, ресурсам; совместная деятельность (сбыт, маркетинг и др.)

Типы диверсификации:

· Связанная:

1. Горизонтальная

1) Расширение спектра продуктов

2) Расширение географии деятельности

2. Вертикальная

1) Прямая и обратная (При обратной интеграции предприятие присоединяет функции, которые ранее выполнялись поставщиками, т. е. приобретает или устанавливает контроль над источниками сырья. При прямой интеграции предприятие присоединяет функции, выполняемые ранее дистрибьюторами, т. е. приобретаются транспортные, сервисные службы, каналы сбыта и другие функциональные службы, связанные с основной деятельностью фирмы).

2) Полная и узкая

· Несвязанная (конгломеративная)

Диверсификация - это охват таких направлений деятельности, которые не имеют прямой связи с основной деятельностью предприятия. Притом, у компании могут отсутствовать общие ресурсы, технологии. Выгода достигается в результате оптимизации управления денежными потоками и инвестициями. Нередко диверсификация объясняется личными амбициями руководства. Диверсификация может быть связана со стагнацией в отрасли. Эффект от диверсификации достигается долгие годы.

Диверсификация деятельности предприятия является формой реализации корпоративной стратегии.

Главной коммерческой целью диверсификации является увеличение прибыли за счет использования рыночных шансов и установления конкурентных преимуществ, но реальные пути получения конкурентных преимуществ, а следовательно, и побудительные мотивы диверсификации различны.

Разделяют связанную и несвязанную (конгломератную) диверсификацию, которую иногда называют латеральной (лат. lateralis — боковой) диверсификацией. В свою очередь, связанная диверсификация может быть вертикальной или горизонтальной (рис. 7.2). Основным критерием определения типа диверсификации является принцип слияния. При функциональном слиянии объединяются предприятия, связанные в процессе производства. При инвестиционном слиянии объединение происходит без производственной общности предприятий.

Вертикальная интеграция, или связанная вертикальная диверсификация,— это процесс приобретения или включения в состав предприятия новых производств, входящих в технологическую цепочку выпуска старого продукта на ступенях до или после производственного процесса.Вертикальная интеграция типична для металлургии, нефтяного сектора, химического производства, лесной промышленности.

Вертикальная интеграция делится на полную и частичную и квазиинтеграцию. Полная интеграция - между двумя производственными стадиями существует полная интеграция в том случае, когда вся продукция, произведенная на первой стадии, поступает на вторую стадию без продаж или закупок при участии третьих сторон. Так, например, до создания персонального компьютера IBM все микропроцессоры производились на собственных заводах компании по изготовлению полупроводников и ни один полупроводник не поступал сторонним покупателям. Частичная интеграция существует в тех случаях, когда приобретается часть производства, необходимая для создания продукта. Так, компания Philips для производства телевизионных приемников получает электронно-лучевые трубки и от внутренних, и от внешних поставщиков. Квазиинтеграция — создание альянсов между компаниями, заинтересованными в интеграции без перехода прав собственности.

Горизонтальная интеграция, или связанная горизонтальная диверсификация, — это объединение предприятий, работающих и конкурирующих в одной области деятельности. Главной целью горизонтальной интеграции является усиление позиций фирмы в отрасли путем поглощения определенных конкурентов или установления контроля над ними. Горизонтальное объединение может помочь добиться экономии на масштабе производства и/или снизить опасность конкурентной борьбы, расширить спектр товаров или услуг.

Классическим примером горизонтальной диверсификации является проникновение американских пивоваренных компаний в область изготовления и сбыта безалкогольных напитков (расширение ассортимента).

Несвязанная диверсификация или просто диверсификация — это охват таких направлений деятельности, которые не имеют прямой непосредственной связи с основной деятельностью предприятия. Считается, что диверсификация оправданна, если возможности для интеграции ограничены или вообще отсутствуют, либо позиции конкурентов очень сильны, либо потому, что рынок базовой продукции находится в стадии спада.

Примером диверсификации может служить предприятие, продающее бензин, которое приобретает мебельную фабрику.

При такой диверсификации могут отсутствовать общие рынки, ресурсы, технологии, а эффект достигается за счет обмена или разделения активов/сфер деятельности. Это скорее ди версификация капитала, а не производства (конгломератная диверсификация).

Диверсификация: метод пробы ошибок и планомерный подход

У диверсификации есть два пути осуществления:

• внутренний рост — проведение диверсификации деятельности существующего предприятия;

• внешний рост — диверсификация путем слияний и поглощений (М&А).