Необходимость, сущность, формы кредита

Кредит (от лат. creditum – ссуда, долг) – это предоставление денег (или товара) в долг на гарантированных условиях возвратности, срочности и платности.

Участник сделки, передающий в распоряжение партнера товары (услуги) без их немедленной оплаты или деньги в долг, становится кредитором.

Получатель товаров (услуг) или денег – заемщиком. За пользование кредитом выплачивается процент.

Кредитная сделка характеризуется двумя основными признаками:

1. между передачей какой-либо ценности (товар, услуга, деньги) и получением ее эквивалента проходит определенный промежуток времени,

2. в основе сделки лежит доверие одного участника к другому – уверенность, что последний будет в состоянии уплатить долг. Поэтому, прежде чем предоставить кредит, кредитор выясняет кредитоспособность заемщика.

Функции кредита:

1. позволяет существенно расширить рамки производственного процесса. Денежные средства должны находиться в постоянном обороте. Кредит превращает временно бездействующие денежные средства в работающий капитал;

2. перераспределительная функция. Благодаря кредиту осуществляется целенаправленное движение денежных средств от субъектов, желающих сделать сбережения, к тем, кто нуждается в заемных средствах. Принципы кредита способствуют тому, что денежные средства направляются в сферы экономики, в которых можно получить большую прибыль или которым отдает предпочтение государство;

3. функция сокращения издержек обращения. При кредите совершается частичная замена наличных денег на кредитные (векселя, банкноты, чеки и др.). В результате развиваются формы безналичных расчетов, происходит ускорение движения денежных потоков;

4. функция ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит позволяет увеличивать размеры используемых ресурсов или создавать новые фирмы; он активно применяется в конкурентной борьбе, содействует процессу слияния и поглощения фирм;

Формы кредита:

1. Коммерческий (товарный) кредит предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Как правило, коммерческий кредит оформляется векселем. Процент по нему включается в цену товара (услуги) и в сумму векселя;

2. Банковский кредит предоставляется кредитно-финансовыми институтами (банками, фондами и т.п.) юридическим и физическим лицам в виде денежных ссуд. Он превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям, сферам применения. Банковский кредит обслуживает не только обращение товаров, но и накопление капитала;

3. Потребительский кредит предоставляется непосредственно домашним хозяйствам. Его объекты – товары длительного пользования (квартиры, автомашины, мебель и т.п.). Как прав срок потребительского кредита – три года. Берется довольно высокий реальный процент;

4. Государственный кредит связан кредитными отношениями с государством. Это продажа облигаций государственных займов, которые используются в первую очередь для покрытия дефицита госбюджета;

5. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Это одна из форм международного движения капитала. Участники кредитной сделки: фирмы, банки, государства, международные и региональные финансовые организации (Мировой банк, Международный валютный фонд и др.);

6. Межхозяйственный кредит когда средства предоставляются хозяйствующими субъектами друг другу путем выпуска акций, облигаций и других видов ценных бумаг;

7. Ипотечный кредит, который предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (зданий, земли) и пр.

Понятие «Процент» означает сотую долю того или иного числа. С т.зр. экономики:

Процент – это в узком смысле – плата за кредит, а в широком смысле – доход, который получают в результате использования фактора производства «капитал». Если кредит предоставляется в денежной форме, то процент условно высту­пает как цена денег.

Ставка (норма) процента – это отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду, к размеру самого ссужаемого капитала, вы­раженное в процентах. Различают номинальную иреаль­ную ставку процента.

Номинальная ставка процента – это текущая рыночная став­ка, которая не учитывает уровень инфляции.

Реальная ставка процента учитывает темп инфляции.

Американский экономист-математик Фишер выдвинул гипотезу (Эффект Фишера), согласно которой номинальная ставка процента изменяется таким образом при изменении уровня цен, что реальная ставка процента остается неизменной. Эффект Фишера выглядит так: i = r + π

где i – номинальная ставка процента; r – реальная ставка процента; π – ожидаемый темп инфляции.

Таким образом, реальная ставка процента образуется путем уменьшения номинальной ставки процента на ожидаемый (предпола­гаемый) темп инфляции.

Ставка рефинансирования – процент, под который ЦБ предоставляет кредиты КБ. Учетную ставку (ставку рефинансирования) устанавливает ЦБ.

Уменьшение ее делает для КБ займы дешевыми, и наоборот, увеличение учетной ставки (ставки рефинансирова­ния) делает займы невыгодными. Изменение учетной ставки приводит к мультипликационному увеличению или сокращению денежного предложения.

Размер учетной ставки зависит от уровня ожи­даемой инфляции, является не обязательным для коммерческих банков в сфере их кредитных отношений, однако учетная ставка ЦБ является для КБ ориентиром при проведении кредитных операций.

На протяжении 1991–1995 гг. ставка рефинансирования много раз пересматривалась в диапазоне от 10 до 200% годовых. Однако для сравнения: В 2001-2006 гг. японский Центробанк проводил политику нулевой учетной ставки. Сейчас Япония снизила ставку с 0,15 % годовых до 0,1 %. США в связи с кризисом снизили ставку с 6,5 % годовых до 0-0,25 %.