Анализ собственных оборотных средств и оценка обеспеченности ими предприятия

Одна из важнейших составляющих финансового планирования – расчет потребности в оборотных средствах. Их излишек приводит к замедлению их оборачиваемости, образованию сверхнормативных запасов материальных ценностей и связанных с этим дополнительных затрат предприятия.

Определяют потребности предприятия в оборотных средствах исходя из времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения.

Скорость оборота оборотных средств характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребность предприятия в оборотных средствах.

Потребность в оборотных средствах предприятия определяется их нормированием. Общий норматив оборотных ср-в состоит из частных нормативов:

Н общ = Н произв. запасов + Н незав. пр-во + Н гот. пр-ция + Н буд. расходов

Норматив оборотных средств в производственных запасах (по сырью, материалам, топливу) определяется путем умножения среднесуточного потребления в стоимостном выражении на норму запаса в днях.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется путем перемножения среднедневного выпуска продукции по ее производственной себестоимости на среднюю продолжительность производственного цикла в днях и на коэффициент нарастания затрат (себестоимости) незавершенного производства. Где коэффициент нарастания затрат (себестоимости) незавершенного производства равен отношению итога графы затрат на изготовление изделий, произведенных с 1ого по итый период времени нарастающим итогом к произведению длительности производственного цикла и суммарных затрат.

Норматив оборотных средств в остатках готовой продукции определяется произведением стоимости однодневного выпуска готовых изделий на длительность их хранения на складе в днях.

Норматив оборотных средств предприятия в затратах будущих периодов рассчитывается исходя из остатка средств на начало периода и суммы затрат на протяжении расчетного периода за минусом величины последующего погашения затрат в счет себестоимости продукции.

Оценка частных показателей оборачиваемости:

1. Оборачиваемость запасов показывает скорость списания запасов. Ее рост свидетельствует об эффективности и экономном их использовании, интенсификации процессов снабжения, производства и сбыта. Снижение – о росте запасов, опережающем рост себестоимости продукции или о более медленном снижении запасов по сравнению со снижением себестоимости.

2. Относительный рост запасов сырья, материалов и НЗП может означать увеличение объемов производства, которому не соответствуют объемы продаваемых товаров или замедление производственных процессов и процессов обращения, обусловленные технологическими процессами.

3. Относительный рост запасов готовой продукции и товаров может отражать снижение спроса на готовую продукцию и товары предприятия.

4. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и сокращение продаж с отсрочкой платежа (по срокам или по стоимости сделок).

5. Рост оборачиваемости и снижение среднего срока оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о повышении эффективности управления высоколиквидными активами.