Финансы и финансовая система

В экономической теории и практике распространено обобщающее понятие «денежные средства», которое объединяет наличные и безналичные деньги, денежные чеки, а также самые разные виды ценных бумаг. Денежные средства, а также отношения, возникающие в связи с хранением, накоплением, передачей, распределением, обменом, предоставлением в долг денежных средств, превращением их из одной формы в другую, обозначают термином «финансы».

Все виды денежных средств, операции с их использованием, правила их обращения, денежные отношения между людьми, предприятиями, организациями, государством, а также органы, осуществляющие операции с денежными средствами и управляющие ими, образуют финансовую систему.

Из предыдущих глав известно, что деньги могут быть наличными, представленными в виде натуральных денежных знаков, и безналичными — в виде документов, дающих право на получение денег или заменяющих деньги. Безналичными являются деньги на счетах, сберкнижках, в чеках, в виде денежных аккредитивов, по которым деньги можно получить в сберегательном банке.

Иным, особым видом денежных средств в форме финансовых инструментов являются ценные бумаги. Из названия ясно, что ценные бумаги — это документы, обладающие стоимостью, возможностью превращения в деньги. Их принципиальное отличие от денег состоит в том, что они не обладают возможностью непосредственного использования в качестве денег и прямого обмена на строго определенную сумму денег, соответствующую их номинальной стоимости, обычно фиксируемой на ценной бумаге.

Ценные бумаги — это обязательство того, кто их выпустил по отношению к тому, кто их приобрел. Суть обязательства заключена, как правило, либо в возможности последующего возврата ценных бумаг с выплатой денег владельцу, либо в выплате их владельцу дохода, процента, либо в том и другом. К ценным бумагам относятся: государственные облигации, облигации акционерных обществ, вексели, депозитный и сберегательный сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, акции, приватизационные ценные бумаги.

Существуют долевые и долговые ценные бумаги. Долевые ценные бумаги подтверждают участие их владельцев в капитале акционерного общества и дают им право на часть прибыли общества (например, акция). Долговые ценные бумаги подтверждают факт ссуды денежных средств акционерным обществам и дают право держателям этих бумаг на участие в прибыли общества особо оговоренным способом (например, облигация).

Ценные бумаги выпускает и продает эмитент — лицо (юридическое или физическое), рассчитывающее на получение за них определенных денежных средств и несущее от своего имени обязательства по ценным бумагам. Эмитентом может быть государство, и тогда его ценные бумаги приобретают статус государственных ценных бумаг.

В нашей стране выпущены следующие ценные бумаги:

• государственные краткосрочные облигации (ГКО);

• казначейские обязательства;

• облигации федерального займа (ОФЗ);

• облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ);

• облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ).

Стоимость, обозначенная на ценной бумаге, называется номинальной ценой, или нарицательной стоимостью. Цены, по которым бумаги продаются на рынках, называются рыночными. Ценные бумаги по номинальной стоимости обычно продают их эмитенты на первичных рынках. Затем, в процессе перепродаж на вторичных рынках ценных бумаг, формируются рыночные цены.

Ценные бумаги представляют собой своеобразный товар, который продается и покупается на рынке ценных бумаг, называемом также фондовым рынком. Важной частью рынка ценных бумаг являются фондовые биржи.

Денежные средства в виде наличных и безналичных денег, а также ценные бумаги непрерывно перемещаются, переходят от одних лиц к другим. Переток денежных средств происходит между тремя главными участниками финансовых отношений, которыми являются государство, предприятия, предприниматели и население (домашние хозяйства).

Государственные органы распоряжаются государственными денежными ресурсами, взимают платежи и налоги, формируют государственный федеральный, государственные региональные и муниципальные бюджеты.

Предприятия и предприниматели получают денежные средства от государства или от потребителей (покупателей) их продукции и расходуют их на приобретение факторов производства, оплату издержек и расходов, уплату налогов и осуществление других платежей, на накопления.

Население получает деньги от государства, предприятий и предпринимателей в виде зарплаты, пенсий, стипендий, пособий и других доходов и расходует их на собственные нужды, накопления и ведение домашнего хозяйства. Государство, предприятия и люди используют финансы, чтобы регулировать экономику и экономические отношения, придавать им желаемую направленность.

Кроме рассмотренных главных участников финансовых отношений существуют еще зарубежные партнеры. Финансовые отношения предприятий с зарубежными партнерами возникают в процессе их внешнеэкономической деятельности, формирования внешних связей, создания совместных предприятий, использования иностранных инвестиций (капиталовложений).

Все участники финансовых отношений стремятся к накоплению денег в наличной или безналичной форме, денежных средств в виде ценных бумаг и в иностранной валюте. Все это образует источник богатства и крайне необходимый резервный фонд. Если денежные потоки между участниками финансовых отношений не равны друг другу, то возникают денежные долги. Обычно государство выдает больше денег, чем получает, в результате этого образуется дефицит государственного бюджета и внутренний государственный долг предприятиям, банкам, населению. Может возникнуть и внешний государственный долг другим странам.

Так, например, в 2002г. наше государство должно будет заплатить по внешнему долгу 14,5 млрд долл. США, а в бюджете запланировано только 10 млрд долл. США. Максимум обязательств по платежам внешнего долга приходится на 2003г. Известно, что финансовый кризис 1998г. и девальвация рубля резко изменили ситуацию в отечественной экономике. Во избежание новых потрясений в сфере экономики государственные структуры усиленно работают над формированием антикризисной стратегии. Главным инвестором в любой стране является население. Конечно, внешний инвестор может дать деньги на развитие производства, но смысл этому производству и любым инвестициям придают только покупатель и потребитель. Неуклонный рост благосостояния населения служит гарантией, под которую внешние инвесторы будут везти инвестиции.

Чтобы справиться с многочисленными трудностями в экономике, нужны деньги, которых, как известно, нет. Возможный выход — планируемая реформа банковской сферы.