Понятие ценной бумаги. Классификация ценных бумаг

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

1. Понятие ценной бумаги. Классификация ценных бумаг.

2. Понятие, функции и структура рынка ценных бумаг.

3. Участники рынка ценных бумаг.

4. Понятие и фундаментальные свойства акции.

5. Обыкновенные акции и права их держателей.

6. Привилегированные акции и права их держателей.

7. Понятие и фундаментальные свойства облигаций.

8. Классификация облигаций по условиям: обращения, обеспечения, обеспечения, выплаты дохода, налогообложения доходов по облигации.

9. Структура и участники рынка государственных ценных бумаг.

10. Аукцион по размещению государственных ценных бумаг. Вторичный рынок государственных ценных бумаг.

11. Государственные ценные бумаги: государственные бескупонные облигации, облигации федерального займа и облигации государственного сберегательного займа.

12. Понятие и функции векселя. Классификация векселей по виду опосредуемых сделок.

13. Понятие и основные реквизиты простого векселя. Вексельное поручительство.

14. Понятие и основные реквизиты переводного векселя. Акцепт переводного векселя и вексельное поручительство.

15. Обращение векселя, платеж по векселю, протест векселя в неплатеже.

16. Виды и методы стоимостной оценки облигаций.

17. Дюрация облигаций.

18. Выпуклость облигаций.

19. Виды стоимостной оценки акций. Методы оценки рыночной стоимости акций: дисконтирование будущих доходов, капитализации и рынка капитала.

20. Понятие доходности ценной бумаги. Доходность облигаций: купонная, текущая, полная (простая и эффективная)..

21. Показатели доходности государственных бескупонных облигаций.

22. Доходность акций.

23. Понятие и фундаментальные свойства опциона.

24. Опцион покупателя, опцион продавца

25. Стеллажные операции с опционами.

26. Операции с опционами типа спрэд.

27. Операции с опционами «синтетическая акция».

28. Стоимостная оценка опционов.

29. Банковские сертификаты: понятие и виды БС. Порядок и форма выпуска БС. –

30. Основные реквизиты БС. Обращение и погашение БС, Отзывные и безотзывные БС, срок БС

31. Коносамент. (Понятие, назначение и виды К. Сфера применения и правила заполнения К).

32. Складское свидетельство. (Понятие и назначение, виды СС: простое и двойное СС. Понятие паклажедателя и поклажедержателя. Обращение СС.

Понятие ценной бумаги. Классификация ценных бумаг.

Це́нная бума́га — документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Гражданский Кодекс РФ также определяет, что с передачей ценной бумаги все указанные ею права переходят в совокупности. В определённых случаях для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном). Ценные бумаги удобны в организации и функционировании коммерческих субъектов — акции, могут быть кредитными — облигации, векселя и т. д., либо платёжными средствами — чеки. Они обеспечивают упрощённую и оперативную передачу прав на материальные и иные блага.

Ценные бумаги можно классифицировать по следующим признакам:

· срок существования: срочные (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и отзывные) и бессрочные;

· форма существования: бумажная (документарная) или безбумажная (бездокументарная);

· порядок фиксации владельца: именные (владелец фиксируется на бланке или в специальном реестре), предъявительские (владельцем признаётся непосредственный держатель), ордерные (обязательство исполняется по приказу оговоренного лица, которое может передать право приказа другому лицу). В качестве ордерных ценных бумаг могут обращаться, например, векселя, коносаменты, чеки;

· форма обращения (порядок передачи): передаваемые по соглашению сторон (путем вручения, путем цессии) или ордерные (передаваемые путем приказа владельца — индоссамента);

· форма выпуска: эмиссионные или неэмиссионные;

· регистрируемость: регистрируемые (государственная регистрация или регистрация ЦБ РФ) и нерегистрируемые;

· национальная принадлежность: российские или иностранные;

· вид эмитента: государственный (федеральный или муниципальный) и негосударственный (корпоративный или частный);

· обращаемость: рыночные или нерыночные;

· цели использования: инвестиционные (цель — получение дохода) или неинвестиционные (обслуживают оборот на товарных рынках);

· уровень риска: безрисковые или рисковые (низкорисковые, среднерисковые или высокорисковые);

· наличие начисляемого дохода: бездоходные или доходные (процентные, дивидендные, дисконтные);

· номинал: постоянный или переменный.

2. Понятие, функции и структура рынка ценных бумаг.

Итак, рынок ценных бумаг - это совокупность экономических отношений, возникающих между различными экономическими субъектами по поводу мобилизации и размещения свободного капитала в процессе выпуска и обращения ценных бумаг.

Функции и виды рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг выполняет ряд функций, которые можно разделить на две группы: 1) общерыночные функции, присущие любому рынку, и 2) специфические функции, которые отличают его от остальных рынков.

К общерыночным относятся:

· коммерческая функция, связанная с получением прибыли от операций на данном рынке;

· ценовая функция, при помощи которой обеспечивается процесс формирования рыночных цен, их постоянное движение и т. д.;

· информационная функция, на основе которой рынок производит и доводит до своих участников информацию об объектах торговли;

· регулирующая функция, связанная с созданием правил торговли и участия в ней, порядка разрешения споров между участниками, установлением приоритетов и образованием органов управлении и контроля.

К специфическим можно отнести:

· перераспределительную функцию, обеспечивающую перелив денежных средств между отраслями и сферами деятельности и финансирование дефицита бюджета;

· функцию страхования ценовых и финансовых рисков, или хеджирования, которое осуществляется на основе нового класса производственных ценных бумаг: фьючерсных и опционных контрактов.