double arrow

Раздел 10. Финансовая стратегия


Целью раздела бизнес-плана «Финансовая стратегия» является составление плана получения использования инвестиций, а также определение эффективности предполагаемого проекта.

Потребность в инвестициях и источниках их финансирования. осуществляется на основе расчета потребности в материальных финансовых и нематериальных инвестициях и обосновывается выбор источников их финансирования с учетом особенностей проекта, уровня риска и других факторов; представляются данные о предполагаемых условиях финансирования.

Потребность в инвестициях с указанием возможных источников их покрытия оформляется в виде таблицы 15.

Таблица 15 – Потребность в инвестициях и источники их финансирования

Наименование показателя Величина показателя по периодам, тыс. руб.
До начало проекта 1-й год 2-йгод 3-й год
I кв. II кв. III кв. IV кв. Итого I п/г II п/г Итого
Потребность в инвестициях всего                    
В том числе:                    
-………….                    
Источники финансирования всего                    
В том числе:                    
привлеченный капитал и займы:                    
-……….                    
собственный капитал:                    
-………                    

Инвестиции могут быть в виде денежных средств, целевых банковских вкладов, кредитов, займов, залогов, технологий, земли, зданий, сооружений, лицензий, любого другого имущества или имущественных прав, интеллектуальных ценностей.




В бизнес-плане предоставляются данные об условиях финансирования, т.е. об условиях получения и возврата средств, погашения кредита (табл. 16)

Таблица 16 – Условия финансирования

Кредитор Дата получения кредита Форма кредита Срок долгового обязательства Условия получе-ния Условия погаше-ния Ссудный процент Материальное обеспечение кредита (залог),гарант
               
               

Следует подчеркнуть, что в данном подразделе бизнес-плана излагаются лишь предполагаемые, устраивающие предприятие условия финансирования. Задача состоит в том, чтобы дать основное представление о финансовой структуре бизнес-плана.

Коммерческая эффективность проекта. Показатели коммерческой эффективности проектаучитывают финансовые последствия его осуществления для участника, реализующего бизнес-проект.Эффективность (финансовое обоснование) проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности.



Обоснование финансово-экономической целесообразности реализации планируемого производства можно дать на основе анализа следующих показателей:

- показатели эффективности бизнес-плана: чистая текущая стоимость (NPV); индекс рентабельности (PI); внутренняя норма прибыли (IRR); внутренняя норма прибыли (IRR); дисконтированный срок окупаемости (DPP); точка безубыточности.

- показатели рентабельности: рентабельность активов (ROA); рентабельность собственного капитала (ROE); рентабельность продукции (затратоодача) (R);

- показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (срочной ликвидности), коэффициент покрытия баланса (текущей, общей ликвидности).







Сейчас читают про: